SmartTrader lSlTl

DXY: ключевые уровни и возможные сценарии в 2024 году. ▪️Индекс доллара на прошлой неделе опирался на критическую поддержку на отметке 100.80. (Это важная область для доллара, учитывая роль, которую он играл напротяжении всего 2023 года). ▪️В частности, 100,80 спровоцировал отскок в начале февраля и снова служил поддержкой в период с апреля по май. (Учитывая это, было бы удивительно, если бы долларовые быки сдались на 100,80 без боя). ▪️Кажется более уместным, чтобы мы получили некоторое колебание цен между 100,80 и 101,90, когда мы приближаемся к 2024 году. ▪️Конечно, возможно все, особенно в условиях нехватки ликвидности в это время года. ▪️Решающим фактором для быков DXY в 2024 году будет то, смогут ли они вернуть район 102,00. Это ключевой горизонтальный уровень и линия тренда от минимума мая 2021 года. ▪️Недавно мы наблюдали паузу в DXY на несколько дней, но 27 декабря уровень был пробит. P.S. Если индекс сможет восстановить район 102,00 в качестве поддержки, это будет сигнализировать о силе доллара в начале 2024 года. Но если он удержится в качестве сопротивления и DXY потеряет 100,80 в ближайшие дни, это будет сигнализировать о дальнейшем ослаблении доллара к отметке 99,60.

Норильский никель ▪️Акции Норникеля выросли на 0,94% на предыдущей торговой сессии, закрывшись на отметке 17 168 руб. ▪️Бумага выглядела лучше рынка, прибавив 0,41%. ▪️Котировки акций Норникеля зажаты между уровнями поддержки 16 900 руб. и сопротивления 17 200 руб. ▪️Вероятность завершения ноябрьского падающего тренда повышается, так как покупатели смогли закрепиться над 50-периодной скользящей средней. ▪️Медвежий сценарий возможен при пробое поддержки 16 900 руб. ▪️Азиатские рынки торгуются разнонаправленно, фьючерсы на индекс S&P 500 в минусе, нефть Brent растет. ▪️В долгосрочной перспективе ожидается подъем акций Норникеля к 22 000 руб.

Как отреагирует ФРС на отчет CPI в США? ▪️Индекс потребительских цен в США по итогам октября составил 3,2% в годовом исчислении. (Снизился на 0,5% по сравнению с данными сентября). ▪️Инфляция в стране оказалась даже ниже, чем прогнозировали аналитики (3,3%). ▪️По сравнению с сентябрьскими ценами на потребительские товары, сегодняшние цены вообще не изменились, хотя предполагался прирост за месяц в 0,1%. ▪️Главным фактором месячного роста CPI стали цены на аренду жилья. ▪️ Продукты питания повысились на 0,3% по сравнению с сентябрем. ▪️Энергетический CPI уменьшился на 2,5% — во многом благодаря значительному падению цен на топливо. P.S. Достаточно резкое снижение инфляции в США, скорее всего, исключит возможность повышения ключевой ставки ФРС в декабре.

🇩🇪Ноябрьский индекс экономических настроений Германии (ZEW) составил 9.8 вопреки ожиданиям в 5.0. ▪️Индекс ZEW в Германии вырос до 9.8 за ноябрь. ▪️Пара EUR/USD находится вблизи 1.0720 после ошеломляющих данных по индексу. ▪️Индекс текущей ситуации Германии слегка повысился до -79.9. ▪️Индекс экономических настроений ZEW еврозоны вырос до 13.8. P.S. Экономические ожидания Германии возросли в сопровождении оптимистичных перспектив промышленного сектора, но текущая ситуация остается низкой.

Стоимость нефти Brent упала ниже 84 долларов за баррель впервые за прошедший месяц. ▪️Нефть марки Brent, добыча которой ведется в Северном море, сейчас считается эталонной, благодаря нескольким независимым надежным поставщикам, множеству потребителей и желающих заниматься ее переработкой. ▪️Ускоряется снижение мировых цен на нефть, потери составляют до 1,5% ▪️Цена нефти марки Brent опустилась ниже отметки 84 долларов за баррель впервые за прошедший месяц. ▪️Утром 7 ноября снижение цены январских фьючерсов на нефть марки Brent доходило до 1,46 процента (83,94 доллара за баррель), декабрьских фьючерсов на WTI — на 1,53 процента, до 79,58 доллара.

🇺🇲ФРС США не изменила базовую процентную ставку. ▪️ФРС США оставила нетронутой учетную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых на длительном заседании  с 31 октября по1 ноября. ▪️Была вероятность в 0.3%, что произойдет повышение ставки до 5,5-5,75% на 25 б.п. ▪️Экономика охлаждается, об этом говорит замедление кредитования. ▪️Темпы росто экономики будут снижены в результате роста доходностей 10-летних казначейских облигаций. ▪️Снижение замедляется инфляцией, цены медленнее растут. ▪️ФРС теперь станет сложнее сохранять баланс между слишком сильным либо слабым ужесточением денежной и кредитной политики. P.S. Аналитики считают необходимым дальнейшее увеличение ставки для достижения максимальной занятости и целевого уровня инфляции.

Инфляция в Еврозоне ▪️Годовая инфляция в Еврозоне в октябре замедлилась до 2,9% с 4,3% месяцем ранее, хотя аналитики ожидали замедления показателя лишь до 3,1%. ▪️Ровно год назад в еврозоне была зафиксирована годовая инфляция в 10,6%. ▪️За октябрь потребительские цены в еврозоне поднялись на 0,1%. ▪️Базовая годовая инфляция в это же время замедлилась до 4,2% с 4,5%, что совпало с прогнозам аналитиков. ▪️Самая высокая годовая инфляция по итогам октября была зафиксирована в Словакии (7,8%), Хорватии (6,7%) и Словении (6,6%), самая низкая — в Италии (1,9%); в Бельгии и Нидерландах была зафиксирована дефляция в 1,7% и 1% соответственно

Трудное положение для ФРС создал сильный экономический рост в США. ▪️Благодаря приросту рабочих мест, понижению инфляции Американская экономика приобрела быстрый темпам роста в третьем квартале. ▪️Валовой внутренний продукт вырос на 4.5% г/г. Это самый быстрый рост с конца 2021 года. ▪️Удачный квартал может быть хорошим сигналом для президента Байдена, но создает трудности для ФРС. ▪️ФРС агрессивно повышает процентные ставки, чтобы сдерживать инфляцию и не доводить до рецессии. ▪️Внутренний спрос в США остается устойчивым, несмотря на старания ФРС. ▪️Устойчивая экономика на фоне многократного повышения ставок застала аналитиков врасплох. ▪️Потребительские расходы увеличились благодаря росту зарплат и снижению инфляции. ▪️После длительного периода торможения сектор жилья способствует росту ВВП. P.S. Сильные данные США разделили мнения аналитиков о предстоящем заседании ФРС. Маклем заявил, что ставки можно не повышать, если не допускать перегрева экономики.

Опубликовано фото

🇪🇺Итоги заседания ЕЦБ. ▪️Сообщается, что ставка сохранится неизменной. ▪️ Данные лишь подтверждают ранее данную оценку среднесрочных прогнозов инфляции. ▪️Все еще оказывают сильное влияние прошлые повышения ставок. Спрос снижается, помогая уменьшить инфляцию. ▪️ЕЦБ будет и далее опираться на данные для установления объёма и продолжительности ограничений. P.S. По итогам октябрьского заседания ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений. Движения на рынке ждать не стоит.

IFO Германии в октябре ▪️За прошедший месяц индекс делового климата IFO Германии составил 86.9, против 85.9 прогноза и 85.8 ранее. P.S. Показатель вышел немного выше ожиданий, но это всего лишь свидетельствует о временном поднятии на фоне сильного падения. Во всей Еврозоне уже началось плавное замедление.

🇷🇺 Возможны новые пошлины на экспорт. ▪️Правительство России планирует ввести пошлины на экспорт большинства товаров в IV квартале 2023-2024 гг. ▪️Минэкономики и Минфин обсуждают возможностм введения пошлин на большую часть товаров, за исклбчением нефти, газа, лома, зерна и продуктов машиностроительной сферы. ▪️Пошлина будет складываться исходя из от курса рубля и составит 4% при 80-85 руб. за доллар, 4,5% при 85-90 руб. за доллар, 5,5% при 90-95 руб. за доллар и 7% при долларе выше 95 руб. ▪️Металлурги и угольщики, возможно, понесут значимые потери, а для ФосАгро это может обернуться удвоением экспортных выплат и дополнительными налогами на сверхприбыль. P.S. Новость достаточно негативна для ФосАгро и многие аналитики склоняются к продаже акций данной компании.