SkyInvest | Дзен

SkyInvest

Дисклеймер

1 год назад

SkyInvest

О канале

1 год назад

#облигации Банк России продолжает цикл повышения ключевой ставки. В следствие чего доходности долгового рынка выходят на крайне привлекательные уровни. Пора покупать облигации и фиксировать доходность на длительный срок. ❗ Не инвестиционная рекомендация ❗ Подбор облигаций может быть сложным процессом, требующим внимательного анализа и оценки множества параметров. Каждому инвестору хотелось бы иметь решение которое позволяет упростить задачу и быстро подобрать наиболее подходящие облигации для инвестирования...

1 год назад

Кредитование населения в сентябре 2023

Цифры показывают сохранение очень высоких темпов роста кредита населению: 2.9% мм / 22.4% гг. Основной вклад в рост внесла ипотека: 4,1% мм / 31% гг. А вот в части потребительского кредитования весьма существенное замедление до 1,4% мм / 15% гг. Это минимальные темпы роста с апреля. Такая динамика означает, что трансмиссионный...

1 год назад

Московская биржа обновляет механизм проведения дискретных аукционов на рынке акций

Ранее мы уже обсудили новость о введении дополнительных мер по противодействию высокой волатильности цен акций, разработанных биржей. В частности шла речь об установлении новых границ ценового коридора для акций из 3 (третьего) уровня листинга. Для ликвидных акций применяется другой метод: дискретный аукцион Бывают ситуации, когда спрос значительно выше предложения и все больше инвесторов хотят купить акции компании и цена резко взлетает или, наоборот, падает, когда все хотят продать, а покупать никто не хочет...

1 год назад

Продажа валютной выручки. Поможет ли это рублю?

С точки зрения влияния на курс рубля есть два основных канала: 📉 подавлять импорт; ⛔ вводить валютный контроль. Первая задача решается ужесточением ДКП и резкое поднятие ставки уже использовано правительством. Теперь подключается и канал валютного контроля. Правительство вводит с середины октября обязательную продажу валютной выручки крупнейших экспортеров. Параметры нормативов продажи пока не опубликованы, довольствуемся пока такой информацией: ✔ Обязательная репатриация и продажа валютной выручки в пределах российской финансовой системы – мера действует сроком 6 месяцев...

1 год назад

Ждёте "жирные" дивиденды от компаний экспортеров?

Плановый рост расходов федерального бюджета России на 6.4 трлн руб в 2024 году (+21% г/г) сам себя не профинансирует. Минфин, в проекте бюджета на 2024-2026 гг. подчеркивает, что снизилась эффективность рентного налогообложения (НДПИ, НДД, экспортная пошлина, обратный акциз). В 2015-2017 рентные налоги нефтяной отрасли составляли около 80% от свободного денежного потока, в 2021 снизились до 67%, в 2023 упали до 57%. Что делать? Правильно – модифицировать налогооблагаемую базу. Что предлагается Минфином?...

1 год назад

Недельный рост цен – максимальный с начала декабря 2022г

По данным Росстата с 19 по 25 сентября индекс потребительских цен вырос на 0.28%. Рост цен: 🔹с начала сентября – 0.60%, 🔹с начала года – 4.32%; 🔹за 12 мес – 5.8% гг. Если по итогам сентября инфляция составит 0.6% мм, то это будет означать текущие темпа роста цен выше 11% mm saar* *SAAR = с коррекцией на сезонность и в пересчете на год А с учетом того, что в прогнозе...

1 год назад

Тот самый момент или точка принятия решения.

#USDRUB Наверное, никто не будет спорить, что рубль находится в устойчивом тренде на ослабление по отношению к доллару в долгосрочной перспективе. Внутри этого тренда мы можем наблюдать краткосрочные периоды, когда рубль укрепляется, что создает возможности для покупки валюты или осуществления спекуляций на фьючерсе на пару доллар/рубль (#Si). Но как определить наилучшую точку для входа, где соотношение риск/доходность будет наиболее выгодным? Один из подходов может быть связан с анализом количества юридических лиц, имеющих позиции в Лонг (покупка) и Шорт (продажа)...

1 год назад

Новые экспортные таможенные пошлины. Поможет ли это рублю?

С точки зрения влияния на курс рубля есть два основных канала – подавлять импорт и вводить валютный контроль. Но правительство решило пойти путём более эффективного перераспределения экспорта и вводит экспортные таможенные пошлины по широкой номенклатуре товаров с привязкой к курсу рубля. Даже с учетом дисконта к мировым ценам, экспортным компаниям выгодно поставлять сырье на экспорт (курс рубля упал на 60% год к году), что приводит к дефициту сырья на внутреннем рынке (топливный кризис) и разгоняет внутренние цены...

1 год назад

Мосбиржа усиливает борьбу с пампами в акциях третьего эшелона

"Московская биржа совместно с Банком России и участниками рынка разработала перечень дополнительных мер по противодействию дестабилизациям и высокой волатильности цен акций. C 21 сентября 2023 года вводится ограничение на максимальное отклонение цен заявок, подаваемых участниками рынка на приобретение акций и депозитарных расписок российских эмитентов, включенных в третий уровень листинга, на уровне не выше 22% от цены закрытия предыдущего торгового дня. В случае дестабилизаций цен акций Биржа будет применять установление ассиметричных границ ценового коридора...

110 читали · 1 год назад

Импортозамещение во фьючерсных контрактах. Продолжение. После появления в июле фьючерсов на золото (GL) у которых цена определяется на основе собственного индекса на Золото Мосбиржи и выражена в рублях за грамм, теперь дошла очередь до низколиквидных фьючерсов на сахар. Вместо фьючерса на сахар с кодировкой SUGR, который был привязан к цене фьючерса на сахар на Межконтинентальной бирже ICE, Мосбиржа сегодня запустила торги по фьючерсам на сахар с привязкой к внебиржевому Индексу сахара в Центральном Федеральном округе. Параметры: __________________________________________________________________________ Базисный актив: ежедневный внебиржевой индекс сахара в ЦФО Тип: расчетный Код: SUGAR Котировка: в рублях за 1 тонну с НДС Объем: 1 лот = 100 кг Месяцы исполнения: январь – декабрь (ежемесячный) Последний день торгов: 15-е число месяца и года исполнения контракта Цена исполнения: среднее значение индекса за 5 торговых дней 🔎 Очевидно, что процесс задвоения фьючерсных контрактов и появление новых фьючерсов на основе внутрироссийских индексов и с котировкой в рублях это еще один элемент дедолларизации, но одновременно это и возможность использовать их как валютный хэдж. Да и к арбитражу на них тоже можно присмотреться.

1 год назад

Как учитывать цикличность экономики при инвестировании?

Начнем с того, что экономические процессы цикличны 🔁. Экономический цикл – естественная форма развития экономики, при которой подъем производства, уровня занятости, роста ВВП сменяется периодами спада. В рамках экономического цикла выделяют четыре фазы: раннюю, среднюю, закат и рецессию. 🌓 Ранняя фаза характеризуется резким восстановлением после рецессии. Происходит рост экономической активности, наращивание производственных мощностей, ускорение роста ВВП. Денежно-кредитная политика смягчается,...

1 год назад

Как сейчас инвестировать в иностранные ценные бумаги?

После введения санкций в отношении России владение иностранными ценными бумагами оказалось сопряжено с инфраструктурными рисками. В частности, у ряда инвесторов зарубежные акции оказались «обособлены» на брокерских счетах до снятия санкций — торговать ими сейчас нельзя. Такое решение было связано с разрушением моста НРД — Euroclear, а затем было подкреплено блокирующими санкциями в отношении российского депозитария со стороны Евросоюза. Что же делать в данной ситуации? Я предлагаю обратить внимание на срочный рынок Мосбиржи, на котором на данный момент доступны фьючерсы на иностранные ETF...

1 год назад