Александр Шестаков

Потерять четверть капитала за 20 лет — звучит неприятно. И формально это даже правда. Но есть нюанс — в реальности такие цифры практически не встречаются. Да, комиссии на БПИФ у нас высокие. 1% против 0,03% у какого-нибудь Vanguard. На долгосроке мы теряем существенную часть капитала. Но какую именно часть, какие альтернативы и есть ли всё-таки смысл в БПИФ? Я не сразу сообразил, каким образом получаются такие страшные цифры потерь — 25% за 20-30 лет. Потом дошло — если вложить всю сумму сразу и ждать 30 лет, то комиссия 1% действительно съест четверть капитала...

Недавно рекламировался в одном канале. Стандартный рекламный пост — зовут Александр, инвестирую 5 лет, делюсь опытом и так далее. И в комментариях человек задал такой вопрос. 5 лет опыта... Самому-то не смешно? Я ответил, что нет, и спросил, почему должно быть смешно. Ответа не дождался, но не в этом дело. Вопрос-то по сути резонный. Какой опыт нужен, чтобы иметь моральное право делиться им с другими? Давайте порассуждаем. Мы вообще плохо оцениваем опыт в занятиях, в которых не разбираемся. Вот например, я ничего не понимаю в рыбалке и могу только сказать — да чего там уметь, наливай да пей...

Многие пишут, что в инвестициях: Стоп. А кому нужно? В разных блогах можно легко найти посты о том, как выбрать брокера, как сделать первую покупку и чем акции отличаются от облигаций. С этой базой уже можно инвестировать. Выбрать пару облигаций или десяток дивидендных акций из голубых фишек не так уж сложно. Даже если сначала сделать это наугад — ничего страшного. Цена ошибки будет не так высока. А на старте почти все мы ошибаемся — и это нормально. Откуда же расходится этот миф о сложности? Если поговорить с людьми, которые инвестируют давно, то большинство скажет, что это несложно...

Недавно я рассказывал о том, как наступил на все грабли во время покупки биткоина. Но полезно не только посмеяться над этой историей, но и извлечь из неё уроки. Начнём с самого начала. В 2017 году о биткоине писали все — даже медиа, далёкие от темы финансов. Это были спиннеры, Pokemon Go и квадроберы, вместе взятые. Сейчас я стараюсь не рисковать деньгами на теме, вокруг которой слишком много шума. Какие только прогнозы не давали эксперты насчет курса биткоина. И как же дружно они замолчали после декабрьского обвала...

Тот случай, когда про инвестиционную стратегию говорят с таким видом, будто это табурет или ложка — настолько всё понятно, что не стоит и рассказывать. Я не буду копипастить определение из википедии, а попробую зайти с другой стороны. У тебя есть стратегия, если ты можешь ответить на такие вопросы: Заметь, здесь нет ни одного вопроса о содержимом портфеля. Это важная часть стратегии, но не определяющая. Инвестирую, чтобы приумножить капитал. Откладываю деньги, сколько остаётся в конце месяца, иногда перевожу на счёт премию...

Декабрь 2017 года. Питер. Съёмная однушка на Парнасе. Я уже неделю не отрываюсь от новостей. Биткоин каждый день берёт новые рекорды. 10 тысяч долларов. 11 тысяч. 12. И всё это за считанные дни. Новости о биткоине из каждого утюга. Криптовалютные рынки! Цифровые активы! Новая экономика! Это сейчас курс биткоина в 12 тысяч кажется смешным. А вот в декабре 2017-го всё выглядело совсем иначе. Всего лишь за год до этого биткоин стоил 700 долларов, а сейчас растёт по тысяче в день. Эксперты прогнозируют...

Среди инвесторов иногда встречаются странные идеи. Одна из них касается так называемой бумажной прибыли. Сам по себе термин нормальный — это прибыль, которую ты получил бы, продав актив прямо сейчас. Например, купил акцию за 1000 рублей, она выросла на 15% — бумажная прибыль 150 рублей. Всё так, но из этого иногда делают удивительный вывод, что пока ты не продал акции, то и прибыли нет. Или пока не получил «живые деньги» дивидендами. Иногда говорят ещё лучше — циферки на экране ничего не значат. Звучит красиво, но нелогично...

Короткий ответ — да. Но если считать честно, на это уйдут десятилетия. Возьмём среднюю историческую доходность российского фондового рынка — 15%. Не факт, что она такая будет и дальше, но нужно же на что-то ориентироваться. Тысяча рублей, вложенная под 15% годовых, вырастет до миллиона за 46 лет. Скорее всего, это не то, что ты хотел услышать. Давай упростим себе задачу — не просто вложимся один раз, а будем откладывать по тысяче каждый месяц. Тогда миллион будет через 17 лет. Уже интереснее. Можно откладывать с рождения ребёнка и на 18 лет подарить ему круглую сумму...

Ответ очень простой. Возьми сумму, которую ты хочешь тратить в месяц, и умножь на 300. Всё. Так просто, но давай разберём, откуда взялось это магическое число. В инвестициях есть классическое «правило 4%». Если выводить из капитала 4% в год, то скорее всего он не закончится до конца жизни. То есть снимаешь каждый год 4%, живёшь на них, а рост активов в среднем покрывает эти траты. Мечта инвестора. И сам поживёшь, и внукам капитал оставишь. Или купишь бентли на старости лет. Или пожертвуешь в кошачий приют...

Все мы наверняка слышали такие истории: Да, к сожалению, такое случается — никто из нас не застрахован. Есть и другие примеры. Хороший результат? Да просто отличный! Значит ли это, что нужно бросать все дела и искать себе бабушку в Москве? Или срочно покупать лотерейные билеты? Конечно, нет. В финансах мы часто судим только по результату. Мы переоцениваем неудачи и недооцениваем правильные действия. Что интересно, в других случаях нам это удаётся намного лучше...

Многие люди бросают инвестировать не из-за просадок или ошибок. Они разочаровываются, потому что устают ждать. 20 лет — это очень долго. Где мы сейчас и где будем через год — даже это непонятно. Что уж говорить про два десятилетия. Но так устроен рынок. Почти любой инвестор скажет одно и то же: инвестировать имеет смысл только на длинной дистанции. И здесь возникает проблема, о которой говорят намного реже, чем о процентах и стратегиях. На мой взгляд, есть всего два способа. Первый — превратить это занятие в удовольствие...

В инвест-блогах часто встречается магическая сумма 30 тысяч рублей. Я сам начинал именно с неё, но честно говоря, никакой сакральности в этой цифре нет. Один момент. Лучше, если стартовая сумма для тебя будет существенна. Такая, которую жалко потерять, но и в случае чего переживать всю жизнь не будешь. Конечно, можно начать и с тысячи рублей, но это не даст настоящих ощущений. А в первые дни это важно. Представим варианты: Какие чувства при этом возникают? Да никакие. А вот с 30 тысячами — уже другое дело...