ARM — алгоритмы управления капиталом

Большинство решений в нашей жизни невозможно принимать с полной уверенностью. Мы выбираем работу, не зная, будет ли она подходить нам через несколько лет. Начинаем бизнес, не понимая, действительно ли рынку нужен наш продукт. Тратим годы на освоение навыка, не зная, останется ли он востребованным. Мы можем больше читать, спрашивать, наблюдать, строить более точные модели. Это уменьшает неопределённость. Но в какой-то момент всё равно приходится выбирать. Информация заканчивается в настоящем. Последствия находятся в будущем...

ЧАСТЬ 5. Желание получать прибыль каждый день заранее создаёт неправильные ожидания. Рынок не обязан ежедневно предоставлять подходящие условия. В один период появляются сильные тренды. В другой — флэт, хаотичные движения и ложные сигналы. Если требовать от стратегии ежедневного заработка, неизбежно появляется чрезмерная активность. Система начинает открывать сделки там, где нет полноценного сигнала. Увеличивается риск. Убытки не фиксируются. Появляются усреднения и попытки любой ценой закрыть день в плюсе...

ЧАСТЬ 4. Неделя в минусе. Месяц без роста. Несколько неудачных сделок подряд. В такие периоды возникает естественный вопрос: «Может быть, алгоритм перестал работать?» Но даже качественные трендовые стратегии могут находиться в просадке несколько месяцев. В отдельных рыночных циклах — около года. Это не обязательно означает ошибку разработчика. Не обязательно означает поломку системы. И не обязательно означает, что стратегию нужно срочно менять. Трендовые алгоритмы зарабатывают на продолжительных направленных движениях...