Доходный инвестор

Эта статья- одна из самых полезных во всей книге. Об этом можно судить и по ее общему размеру, и по количеству ценных рекомендаций, подчеркнутых жирным шрифтом. Среднегодовой прирост капитала с учетом реинвестиций торговых прибылей составил за 5,5 лет составил 220%. Минервини удалось заметно увеличить капитал, сохраняя риск на самом низком уровне: падение наблюдалось всего в одном квартале и составило лишь 1%. Сделка, исполненная по желаемой цене,—убыточное начинание. Рядовой инвестор ставит приказ на покупку по 27 и прыгает от радости, если приказ исполняется по 26 3/4...

2 года назад

Интервью с Ахметом Окумусом о покупке акций с дисконтом к справедливой цене и важности инсайдерских сделок (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

В 1992 году, имея данные матерью $15 тыс., Окумус начинает торговать американскими акциями. К началу 2000 года этот капитал возрос до $6 млн.; среднегодовой прирост капитала с учетом реинвестиций торговых прибылей составил 107% (до уплаты налогов). «Такой уж я человек. Не люблю платить втридорога». Пожалуй, эта сентенция верно описывает и саму его торговую философию. Как определяется момент покупки? Прежде чем купить, вы по-прежнему ждете падения цены? Не обязательно. У меня есть собственное мнение...

2 года назад

Описание некоторых стратегий торговли Марка Кука (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

Я придумал кумулятивный индикатор тиков. Я завел ежедневный торговый дневник. Каждый день в него заносились повторяющиеся фигуры отмеченные мной на рынке. Одним из действенных индикаторов был так называемый «тик», то есть число зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже акций, показавших на последней сделке тик цены вверх, минус число акций, показавших тик вниз. При росте рынка тик будет положительным, при падении — отрицательным. Я заметил, что при крайне отрицательных значениях тика рынок имеет тенденцию к росту...

2 года назад

Интервью с Марком Куком об опционной торговле (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

Суть его метода такова, что смена бычьего тренда на медвежий не оказала на стратегию никакого влияния. Приведем несколько цифр: в период с апреля 2000 по сентябрь 2002 года, когда S&P 500 упал на 45%, а Nasdaq на 75%, торговый счет Кука продемонстрировал 114% среднегодового прироста капитала с учетом реинвестиций торговых прибылей (84%, если рассматривать отношение суммарной накопленной долларовой прибыли к среднему размеру капитала). в 1979 году меня взяли брокером, я неплохо разбирался в опционах...

2 года назад

Интервью с Даной Таланте о торговле короткими позициями (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

В 1994—1999 гг. среднегодовой прирост капитала с учетом реинвестиций торговых прибылей Даны Таланте составил 15%. Цифра не слишком впечатляющая, если не знать, что Таланте играет только на коротких позициях. Результат, равный 15%. Таланте получила в течение года, когда соответствующий индекс (Nasdaq, на который приходится 80% ее сделок) поднялся на 32%. Достижения Таланте — это успех управляющего взаимным фондом, сумевшего получить 15% прибыли в год, когда фондовый рынок обрушился на 32%. Умение...

2 года назад

Интервью со Стивом Уотсоном (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

Любая торговля — это риск. Дожидаясь абсолютно безопасной сделки, человек проведет в бездействии всю жизнь. Уотсон строго контролирует риск своих торговых операций. Его чистая длинная позиция составляет, как правило, не более 50% активов, а подчас еще меньше. За четыре с половиной года, прошедших с основания фонда, крупнейшие падения капитала с максимума до последующего минимума ограничивались 4%, та же цифра описывает уровень среднемесячной прибыли его фонда, подсчитанной после вычета комиссионного вознаграждения...

2 года назад

Правила торговли Стюарта Уолтона (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

История Уолтона — пример того, что неудачи в начале пути не исключают блестящих успехов в будущем. Когда Уолтон ушел с рынка в разгар бурного восходящего движения цен у него за плечами остались восемь блестящих лет, в течение которых его среднегодовая прибыль в процентах измерялась трехзначными цифрами. Какие правила вы повесили на компьютер? —Наберись терпения и жди, пока представится случай. —Работай в собственном стиле, следуй собственным взглядам. —Не совершай необдуманных сделок, особенно по совету других...

2 года назад

Продолжение интервью об опыте и принципах торговли со Стюартом Уолтоном (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

В какой ситуации вы стараетесь избавиться от акции? Я закрываю длинную позицию либо когда чувствую, и что цена дошла до максимума и вот-вот упадет, так что я лишусь прибыли, либо если акция приносит слишком много денег в слишком короткий промежуток времени. Не лишались ли вы прибылей, возможных при продолжении тренда? Я часто получал меньшую по сравнению с возможной прибыль, поскольку акции, с которыми я работаю — акции хороших компаний, — как правило, неизменно растут. С течением времени мой подход к торговле менялся, но до сих пор я, как правило, закрываю позицию слишком рано. Случалось ли, что, продав акцию, вы снова покупали ее по более высокой цене? Конечно, много раз...

2 года назад

Интервью об опыте и принципах торговли со Стюартом Уолтоном, ч.1. (Д.Швагер "Маги фондового рынка")

«Маги фондового рынка» — книга, вобравшая в себя истории успеха самых удачливых игроков и стратегов мирового фондового рынка. Ее огромный плюс состоит в том, что это — не рафинированный пересказ «звездных историй», а живые, подробные и детальные интервью с людьми, чьи имена вписаны золотыми буквами в историю Уолл-стрит и которые раскрывают собственные секреты того, как поймать удачу за хвост. Интервью, собранные в этой книге, были записаны в середине 1999 года — начале 2000 года, то есть в период, непосредственно предшествовавший крупнейшему максимуму фондового рынка (отмеченному в марте 2000 года)...

2 года назад

Уважаемые подписчики моего канала. Мой канал посвящен идеям заработка, при этом, кроме теории, основной упор я делал на идеи на международных рынках, считая, что про российский рынок много кто пишет, а вот идеи для диверсификации ваших активов на других рынках раскрыты не полностью. В связи с известными событиями, связанными с остановкой торгов СПб биржей американских и китайских бумаг, актуальность моих постов по этим рынкам могла потерять смысл. В связи с этим прошу написать в комментариях, что для вас сейчас актуально. Как вариант: 1.Больше полезной теории 2.Идеи на международных рынках, рано или поздно их откроют 3.Идеи на Российском рынке акций 4.Идеи в облигациях (включая высокодоходные, замещающие итд) 5.Золото, сырье, фьючерсы, опционы и тд.

2 года назад

"Метод случайного блуждания" цены акций (А.Смит "Биржа. Игра на деньги")

Чартизм стар, как египетские папирусы. Метод «случайного блуждания» тоже имеет древние корни, но в законченном виде столь же юн, как и компьютеры. Чартизм пытается найти какой-то порядок в происходящем - метод «случайного блуждания» утверждает, что никакого порядка нет. И если сторонники теории случайного блуждания правы, то чартисты вот-вот останутся без работы, а над всеми аналитиками по ценным бумагам сгустились грозные тучи. Что такое «случайное блуждание»? Я не в состоянии понять и половины...

2 года назад

О пользе графиков для прогнозирования цен акций (А.Смит "Биржа. Игра на деньги")

Рассуждая исторически, искусство вычерчивания графиков и схем - назовем его чартизмом - существовало прежде аналитических исследований, потому что чартизм бушевал вовсю еще тогда, когда аналитические исследования ограничивались попытками подсмотреть в щелочку, чем занимаются Дэниэл Дрю и Джей Гулд. Новичкам это может показаться странным, потому что с тех пор чартизм окружил себя ореолом академической утонченности. «На бирже существует огромное количество инвесторов, - писал Томас Гибсон в книге «Ловушки...

2 года назад