Управляющий активами раскрывает секреты профессии

или На каком рынке инвестировать новичку. Мы уже вплотную подошли к изучению стратегии инвестирования, осталось совсем немного – разобраться, чем широкие рынки отличаются от узких, и почему рынок бывает низким. 6 лет назад в группе, где я преподавал экономический анализ, была молодая женщина, перед которой стояла проблема, как вернуть миллиард, который она не очень удачно инвестировала. Тогда казалось, что миллиард это очень много. На самом деле это немного, при нынешнем курсе 80 рублей за доллар это «всего» примерно 12,5 миллионов долларов (в зависимости от курса)...

Непосвящённому сложно понять, чем инвестирование отличается от спекуляции, а коллекционирование от собирательства. Попробуем разобраться. Но, для начала определимся с тем, чем коллекционеры и собиратели отличаются от спекулянтов и инвесторов. Первые (коллекционеры и собиратели) занимаются накопительством вещей, вторые (инвесторы и спекулянты) - накопительством денег. Во-первых, у коллекционера всегда есть идея и план, потому что любая коллекция имеет тему и логику: кирпичи дореволюционных заводов...

Второй закон рынка я назвал "Законом магической сигмоиды". Про Первый закон рынка читайте тут. Ну, посудите сами, в природе её не существует, но все закономерности, существующие в природе, она чудесным образом описывает. В 1960 году Юджин Вигнер, физик-теоретик, лауреат Нобелевской премии по физике 1963 года, в статье «Необоснованная эффективность математики в естественных науках» писал: "Язык математики чудесным образом подходит для формулирования законов физики, это удивительный дар [природы],...

Рынок живёт по своим законам, которые нужно знать и которые нельзя нарушать – иначе всё. Но прежде, чем мы поговорим о законах рынка, нужно сказать, что бывают вещи рыночные, а бывают – нет. «Рыночные» те, для которых есть рынок, т.е., существует неограниченное количество покупателей и неограниченное количество продавцов, между которыми действует совершенная конкуренция. Абсолютно рыночные вещи те, которые торгуются на бирже: акции, металлы, валюты, сырье и т.п. Их ликвидность практически равна ликвидности денег (о ликвидности будем говорить позже)...

Управление активами это искусство, а не игра. Правило 7 говорит нам: Почему, я уже говорил: никто не знает будущего, никто не знает, когда будет дно или когда цена актива вернётся к той цене, по которой вы его купили. 21 января 1980 года цена на золото достигла 850 долларов за тройскую унцию, после чего падала до августа 1999 года (19 лет), когда достигла цены 251 доллар за тройскую унцию, это более чем 3-кратное падение. К уровню января 1980 года цена вернулась только спустя 28 лет – в январе 2008 года...

Прежде, чем вы начнёте управлять своими активами, вы должны будете выработать некий свод правил, следование которым поможет вам избежать типичных ошибок и минимизировать возможный ущерб. Свод правил Уоррена Баффета хорош, но только в познавательных целях. Универсального свода правил не существует, каждый вырабатывает свои правила сам, исходя из своей конкретной ситуации, руководствуясь своими соображениями, на основе своих опыта и знаний. Здесь я изложу 10 золотых правил, которыми руководствуюсь я...

Если вы оказались на Дзен-канале "Управляющий активами раскрывает секреты профессии", то с большой вероятностью вы уже сталкивались с проблемой сохранения заработанного. Скорее всего, вопросы "Как защитить заработанное от инфляции?", "Куда вложить деньги, чтобы их не потерять?" вы себе уже задавали и сейчас ищете ответы на них. Я также задавал себе эти вопросы, вкладывал заработанное в разные активы (и не раз!), иногда неудачно, но чаще всё же удавалось вернуть вложенное с прибылью. Ключевое слово здесь "вернуть", о нём будем говорить в разделе "Стратегия"...