Антон Поляков. Poly invest

🤔Участие в IPO: напрасный риск или возможность заработка? 🙌IPO — это процесс, через который частная компания становится публичной, предлагая свои акции на фондовой бирже. До этого момента акции компании принадлежат ограниченному кругу лиц: основателям, инвесторам, сотрудникам. После IPO акции могут купить все желающие. #ПолиГрамотность 🎯Основные цели первичного размещения: 💲Привлечение капитала: Компания получает деньги от продажи акций, которые можно направить на развитие бизнеса, погашение долгов или расширение. 😱Повышение узнаваемости: Публичность увеличивает доверие к компании и привлекает новых клиентов и партнеров. 🤑Ликвидность для акционеров: Основатели и ранние инвесторы могут продать свои доли, заработав на росте стоимости компании. 👍Из плюсов: 📈Есть возможность заработать на росте: Если компания перспективная, ее акции могут значительно вырасти в цене после IPO. Акции компании могут вырасти на сотни процентов с момента IPO. 😎Доступ к перспективным компаниям: IPO позволяет инвестировать в компании на ранних этапах их публичной жизни. 👀Основные риски участия: 📉Высокая волатильность: В первые месяца, а то и года акции могут упасть ниже первоначальной стоимости, прежде чем показать рост. ⚖️Переоцененность: Компании часто устанавливают высокую цену на акции, чтобы максимизировать прибыль. Это может привести к тому, что акции будут переоценены. 🚫Ограниченность информации: Несмотря на раскрытие финансовой отчетности, у инвесторов может быть меньше данных о компании, чем у крупных институциональных игроков. 🔒Блокировка акций: Иногда ранние инвесторы и сотрудники не могут продавать свои акции в течение определенного периода (lock-up period). После его окончания цена также может упасть из-за увеличения предложения. 🤔Стоит ли участвовать в IPO?Ответ зависит от вашей стратегии, опыта и готовности к риску. В первую очередь Изучите компанию и проанализируйте бизнес-модель, финансовые показатели и перспективы роста. 🤝Убедитесь, что компания имеет устойчивые конкурентные преимущества. 🔎Затем оцените цену: Сравните цену акций с аналогичными компаниями в отрасли. Если цена завышена, возможно, стоит подождать. 💡Не забывайте про диверсификацию рисков! Не стоит вкладывать все деньги в одни лишь IPO. Распределяйте капитал между разными активами. ⌛️Ориентируйтесь на долгосрочную перспективу. Если вы верите в компанию, рассматривайте инвестиции на долгий срок. Краткосрочные спекуляции на IPO могут быть рискованными. 😠Да, IPO это возможность инвестировать в перспективные компании на ранних этапах их публичной жизни. Однако, это сопряжено с высокими рисками, особенно для неопытных инвесторов. 😉Если вы грамотный инвестор, ориентированный на долгосрок, дайте акциям время «закрепиться» на рынке. Подождите, пока уляжется ажиотаж, затем покупайте акции (если вы еще не передумали), по справедливо стоимости! 📌Мое отношение вы знаете, продаются на IPO очень дорого и всячески пытаются обмануть. Ждем 2 года, после смотрим на менеджмент, смотрим на показатели, смотрим на цену и тогда уже можно рассматривать возможность покупки. ⁉️Как часто ваши инвестиции в IPO окупались? Обязательно делитесь опытом в комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

Опубликовано фото

Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Прогноз экономики России на 2025 год. Короткая версия. Выступление Тинькофф" https://youtu.be/YXOnL2J2Xf8 Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 03:45 Выводы 12:20 Прогнозы инвест домов. Инфляция. ВВП. Ставка. 24:00 Бюджетный импульс 25:30 Кредитный импульс 26:20 почему рынок дешевый 34:50 Фонды денежного рынка 38:00 Финансовый сектор. Банки 40:50 Золото 46:30 что с рынком нефти 54:00 За чем следить? П.с. Теперь после выхода ролика на основном канале в YouTube, через 4 дня буду выкладывать оригинальное видео тут в ТГ канале и других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

Российский E-com: беспроигрышная ставка при любом исходе Сегодня уже невозможно представить себе жизнь современного человека без экосистем $OZON, $YDEX, $SBER и WB, символизирующих комфорт и дотсупность при высоком уровне сохранения качества. Розница медленно умирает и это факт, а их долю рынка тут же занимают маркетплейсы. Относительно развитых систем, наш E-com все еще находится на начальных этапах, сохраняя высокий потенциал развития. &Антикрисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Обзор финансовых инструментов» от Банка России За последние 5 лет Е-com вырос более чем в 7,5 раз: с 1,7 трлн руб. в 2019 г. до 12,6 трлн руб. в 2024 г. При этом электронная коммерция росла в ~8 раз быстрее традиционного ритейла (CAGR в 2019-2024 гг. e-commerce – ~49% vs офлайн-ритейла ~6%) и стала одной из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики Несмотря на четырехкратный рост проникновения электронной коммерции, на основании бенчмарков существует значительный (+50–100%) потенциал дальнейшего роста проникновения e-commerce – до уровня как зрелых экономик (США, Великобритания, Южная Корея), так и крупнейших развивающихся рынков со взрывной цифровизацией и гибкими потребительскими предпочтениями (Китай, Индонезия) В американо-европейской модели развития рынок e-com деконсолидирован, на независимых игроков приходится >50% рынка В китайской модели – на крупных развивающихся рынках с опережающей цифровизацией – по итогам консолидации рынка e-com остается 2–3 лидера (универсальных маркетплейса) ! Независимый e-com сталкивается со сложностями на старте, поэтому модель выхода на маркетплейсы более популярна: Новых интернет-магазинов появляется в 2,5 раза меньше, чем селлеров на маркетплейсах, <3% выходит на GMV >2 млн руб. в месяц Для ведения собственного онлайн-канала продаж необходимо интегрировать 10+ различных систем; на российском рынке много игроков, предоставляющих отдельные компоненты, но отсутствует E2E-решение Так, даже среди селлеров на маркетплейсах с оборотом >250 млн руб. в год ~50% пока не имеют собственной e-com-площадки; >20% (~80% крупных) селлеров уже продают на 2+ площадках, запуск независимого онлайн-канала – следующий шаг ! Несмотря на сложный процесс запуска, в долгосрочной перспективе собственный онлайн-канал дает больше преимуществ: Независимый e-com дает больше возможностей для привлечения, управления лояльностью и LTV покупателей (соответственно, собственной юнит-экономикой), выстраивания бренда, а также прямой доступ к клиентским данным – важный фактор увеличения эффективности ценообразования и промо Независимые игроки дифференцируются от маркетплейсов за счет уникальных преимуществ: глубины ассортимента (проверенных товаров, количества брендов в фокусных ассортиментных группах и др.), экспертности, сервисности (предложения дополнительных value-adding услуг); а также обеспечивают сравнимый с маркетплейсами клиентский опыт в онлайне (например, доставку в ПВЗ и рассрочки) ! К 2030 г. рынок e-commerce вырастет до 32–35 трлн руб., независимый e-com займет ~28–34%: В базовом сценарии рынок e-com в России вырастет в 2,6 раза к 2030 г. и достигнет ~32 трлн руб. (36% рынка ритейла), независимый е-com сократится до ~28% В американском сценарии рынок также вырастет в 2,6 раза, но независимый e-com сохранит ~35% доли, сканнибализировав рост маркетплейсов В оптимистичном сценарии рынок вырастет в 2,8 раза к 2030 г. (до 35,2 трлн руб., 39% рынка ритейла), независимый e-com сохранит ~35% доли за счет более активного перетока из офлайн-канала #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://dzen.ru/id/5d9463629515ee00ad6dfb1f Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Опубликовано фото

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 Начало 00:51 Общий прогноз 14:44 Что будет происходить с рынком? 18:25 Валюта 25:06 Дешевый рынок 36:33 Откуда деньги? 44:07 Зачем я записываю такой материал? 46:04 Финансовый рынок 52:09 Нефть 01:08:10 Золото 01:14:52 За чем следить? 01:21:06 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Ролик также доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vk.com/antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM В этом посте есть большое видео, которое не загрузилось в Дзен. Откройте оригинал поста в телеграме, чтобы его посмотреть

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 Начало 00:38 О чем сегодня поговорим? 01:33 Что происходит на рыке? 09:36 Чего ждем в марте? 14:49 Какие компании рассматриваю сейчас? 15:30 Что покупаю? 16:47 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарийРолик также доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vk.com/antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM В этом посте есть большое видео, которое не загрузилось в Дзен. Откройте оригинал поста в телеграме, чтобы его посмотреть

Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Что будет в 2025 году? Валюта. Инфляция. Банки. Банкротства. Ставка ЦБ. Нефть. Золото. Главные идеи." https://youtu.be/FhWzzInh4v4 Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 00:51 Общий прогноз 14:44 Что будет происходить с рынком? 18:25 Валюта 25:06 Дешевый рынок 36:33 Откуда деньги? 44:07 Зачем я записываю такой материал? 46:04 Финансовый рынок 52:09 Нефть 01:08:10 Золото 01:14:52 За чем следить? 01:21:06 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. Теперь после выхода ролика на основном канале в YouTube, через 4 дня буду выкладывать оригинальное видео тут в ТГ канале и других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

Опубликовано фото

Рынок ЦФА набирает обороты В последние пару лет ЦФА привлекают все больший интерес инвесторов, но ЦБ достаточно аккуратно, если не сказать, ограниченно использует технологию распределенных реестров. Для рынка это новый этап развития и, скорее всего, вариаций цифровых активов будет больше, сам инструмент сложнее. Сегодня ЦФА могут размещаться на площадках от $SBER, $T, $VTBR, которые внесены в специальный реестр ОИС (всего 14 организаций) &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Обзор финансовых инструментов» от Банка России В 2024 г. объемы рынка ЦФА существенно выросли благодаря активному выходу на рынок как крупных эмитентов, так и небольших компаний. В течение года объем первичных размещений ЦФА вырос почти в 9 раз и составил 594 млрд рублей. Как и на рынке корпоративных облигаций, наибольшую активность эмитенты ЦФА проявили в IV квартале, разместив 370 выпусков общим объемом более 200 млрд руб. Всего в 2024 г. ЦФА выпустили 189 компаний, однако почти две трети из них разместили всего по одному небольшому выпуску. Несмотря на широкие возможности токенизированных инструментов, компании пока используют ЦФА преимущественно как альтернативу облигациям. По итогам 2024 г. их доля в структуре первичных размещений составила 88%. Структура платежей по долговым ЦФА аналогична облигациям: в зависимости от решения об эмиссии и срочности выпуска инвестор получает периодические выплаты и номинальную стоимость в дату погашения. Вместе с тем на рынке ЦФА стали появляться уникальные выпуски с привязкой к стоимости драгоценных металлов, камней, недвижимости и акций. Кроме того, отдельные эмитенты разместили гибридные выпуски: они объединяют в себе характеристики ЦФА и утилитарных цифровых прав, закрепляя за держателем право на получение услуги или материальной ценности – например, золотого слитка. ЦФА пока не являются полноценным каналом заимствований для многих компаний и остаются источником краткосрочного рублевого фондирования. Около 73% от объема выпусков, размещенных в 2024 г., имеют срок погашения до 1 года, причем преобладают ЦФА со сроком погашения менее 6 мес. Сдерживающими факторами развития рынка остаются необходимость отдельного учета ЦФА для целей налогообложения прибыли и высокие процентные ставки в экономике. В качестве базовой ставки почти для всех выпусков ЦФА-флоатеров выступает ключевая ставка Банка России. При этом если в 2023 г. средний фиксированный спред к ключевой ставке составлял 0,53 п.п. , то в 2024 г. он вырос до 1,73 п.п., так как инвесторы требовали повышенную премию в условиях ужесточения ДКУ и усиления кредитного риска эмитентов. На компании высокого кредитного качества с рейтингом «AAA», которые преобладают среди эмитентов корпоративных облигаций, пришлось порядка трети первичного рынка ЦФА. Также около трети всего объема ЦФА разместили эмитенты с рейтингом от «A-» до «AA+». Краткосрочный рост рынка ЦФА могут поддержать новые выпуски МСП и небольших компаний. Их возможности привлечь фондирование на рынке облигаций ограничены: ЦФА позволяют быстро разместить выпуск с использованием более простой процедуры, нежели при эмиссии классических облигаций. В то же время долгосрочное развитие рынка требует расширения вторичного обращения ЦФА, в том числе за счет развития взаимодействия между ЦФА, включая интероперабельность информационных систем. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://dzen.ru/id/5d9463629515ee00ad6dfb1f Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Опубликовано фото

↪️По ту сторону инвестиций: что такое exit strategy и почему это важно? 👀Exit strategy, или стратегия выхода, — это заранее продуманный план, который помогает бизнесу, инвестору или стартапу определить, как и когда они будут выходить из проекта, компании или инвестиции. 📍Это не просто "план Б" на случай неудачи, а важная часть стратегического планирования, которая помогает максимизировать прибыль, минимизировать риски и обеспечить устойчивость. #ПолиГрамотность ⁉️Зачем нужна exit strategy на этапе планирования бизнеса, если компании создаются, чтобы работать? Владелец не верит в идею/компанию/себя? 🎯Четкость целей. Стратегия выхода помогает понять, куда вы движетесь и зачем. Например, вы хотите продать бизнес через 5 лет или выйти на IPO? Это влияет на все решения, которые вы принимаете сегодня. 📉Минимизация рисков. Никто не застрахован от неудач. Exit strategy позволяет заранее продумать, как действовать в случае кризиса, спада рынка или изменения личных обстоятельств. 🎩Привлечение инвесторов. Крупные инвесторы часто спрашивают о стратегии выхода. Они хотят знать, как и когда смогут получить возврат своих вложений. Четкий план увеличивает доверие и шансы на финансирование. 💲Максимизация прибыли. Выход из проекта в нужный момент позволяет "зафиксировать" успех и получить максимальную выгоду. 🏗Сам бизнес может функционировать дальше при реализации стратегии выхода, меняется лишь владелец. Но бывают случаи, когда компания перестает существовать, ей становится выгоднее не работать вообще, чем работать в убыток. Часто владелец решает менять направление деятельности, создавая совершенно новый бизнес. Пути реализации стратегии выхода: 🤝Продажа бизнеса. Например, стартап развивает продукт, чтобы через несколько лет продать его крупной компании. Бывает, что владелец просто решает выйти на пенсию и продает компанию. Невнимательные инвесторы могут даже пропустить такое событие. 🙌IPO (выход на биржу). Компания становится публичной, и акционеры могут продать свои доли полностью или частично. Помните, не всегда IPO проводят для целей инвестирования и развития, внимательно следите за компанией, если собираетесь покупать акции компаний, которым меньше двух лет с момента выхода на биржу! 😤Ликвидация/банкротство. Если проект не окупился, стратегия выхода помогает минимизировать потери. 🤔Почему это важно? Exit strategy — это не просто финальный шаг, а часть долгосрочного видения. Она помогает оставаться гибким, принимать взвешенные решения и не терять контроль над ситуацией. Без нее вы рискуете оказаться в тупике, когда возможности для выхода будут упущены, а риски — слишком высоки. 💡Стратегия выхода применима и для инвесторов. Вам заранее надо продумать не только благополучный исход, но и негативный сценарий. Определить критерии, на которые вы будете ориентироваться, принимая решение об уходе с фондового рынка в пользу бизнеса, или иных альтернативных способов сохранить и приумножить! 😎Как минимум, продумав «пути отхода» и негативные исходы вы охладите свой инвестиционный пыл, что отодвинет эмоции на второй план и позволит принимать более взвешенные и обдуманные решения. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе