Стратегия пассивного инвестора

Рассматриваемый актив: Сургутнефтегаз-п🛢️ 1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 10,1 %. Вывод: Плохой результат непревосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность на уровне типичных рыночных показателей (в районе 10 %) для многих акций. 2. Среднеквадратическое отклонение — 36,5 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (36,5 %) к CAGR (10,1 %) и равен примерно 3,6. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 3,6 % шума...

Рассматриваемый актив: Сбербанк🏦 1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 23,2 %. Вывод: Хороший результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций. 2. Среднеквадратическое отклонение — 43,9 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (43,9 %) к CAGR (23,2 %) и равен примерно 1,9. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 1,9 % шума...

Интересный факт. Проводя свои расчёты, я увидел, что среднее значение полной доходности (арифметическая средняя) выше, чем средний темп роста (геометрическое среднее). Вопрос: А на что тогда ориентироваться в расчетах? Ответ: Средний темп роста доходности (геометрическое среднее) лучше отражает реальную доходность актива за период, поскольку учитывает компаундирование и волатильность. Среднее значение доходности за период (арифметическое среднее) переоценивает результат, особенно при колебаниях...

ассматриваемый актив: Красноярскэнергосбыт💦 1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 26,7 %. Вывод: Хороший результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций. 2. Среднеквадратическое отклонение — 40,5 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (40,5 %) к CAGR (26,7 %) и равен примерно 1,5. Вывод: Высокий риск...

Рассматриваемый актив: Лента🏪 1. Среднегодовая доходность за 5 лет (CAGR) — 22 %. Вывод: Хороший результат близкий к эталону — золото (CAGR 5 лет — 24,4 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций. Это означает что инвестиции удваиваються каждые 3,3 года при равномерном росте. 2. Среднеквадратическое отклонение — 38,1 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (38,1 %) к CAGR (22 %) и равен примерно 1,7...

Делюсь с Вами алгоритмом принятия инвестиционного решения на основе расчета: 1. CAGR (Оценка Доходности активы с учетом роста тела и дивидендов); 2. Среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации (Оценка рисков инвестирования в актив); 3. Коэффициент Шарпа (Оценка актива по соотношению риска и доходности); 4. Принятие итогового решения. Рассматриваемый актив: Золото 1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 18,5 %. Вывод: Хороший результат который в дальнейшем будет браться мной за эталон...