Параметр EBITDA EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) это прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации Позволяет показать реальную операционную эффективность бизнеса, очистив результат от факторов, которые не зависят от качества управления самой компанией 🔹 Налоги Компания может работать в особой экономической зоне с льготами или, наоборот, иметь старые долги перед бюджетом 🔹 Проценты У одной компании нет долгов, а другая построена на заемном капитале Если смотреть только на чистую прибыль, закредитованный бизнес всегда будет выглядеть хуже, даже если он продает больше товаров с большей маржой 🔹 Амортизация Это вообще нефинансовый расход Бухгалтер списывает стоимость купленного станка каждый месяц, но из кассы при этом деньги не уходят Базовая формула расчета EBITDA = Чистая прибыль + Налог + Процентные расходы - Процентные доходы + Амортизация Напрямую я этот параметр не использую. Я использую его для расчета других параметров для анализа: 📌 EV / EBITDA 📌 NetDebt / EBITDA 📌 EBITDA Margin Я так же расскажу об этих полезных параметрах далее на страницах моего блога 👉 Подписывайтесь на мои каналы 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен] 👉 Если понравилось, ставьте 👍 Всем успешных инвестиций! #ИнвестОбразование
Олег Даниленко | Про инвестиции
Озон. МФСО. 1 полугодие 2026 Озон отчитался за первое полугодие 2026 года 🏞 На скриншоте изображена карточка компании 👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] Комментарии по карточке компании: 📌 Прибыль ✅ Прибыль выросла по сравнению с предыдущим периодом ✅ Свободный денежный поток (FCF) вырос на 15,52 % по сравнению с предыдущим периодом ✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 2445,5 % по сравнению с предыдущим периодом 📌 Стоимость ⚠️ P/E высокое в секторе (28) ❗ P/BV отрицательный (-6,34) ✅ EV/EBITDA низкое в секторе (1,9) - ниже, чем у 75% компаний сектора 📌 Долговая нагрузка ✅ ND/EBITDA отрицательное ✅ У компании отрицательный долг (-260,73 млрд. руб.) ⚠️ По DebtRatio (1,09) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании больше 70 % от активов ✅ По DebtEquity (-12,35) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2 📌 Рентабельность ⚠️ ROA ниже среднего в секторе (1,22 %) - ниже, чем у 75% компаний сектора ❗ ROE отрицательная ✅ EBITDA Margin высокая в секторе (0,15) - выше, чем у 75% компаний сектора 📌 Дивиденды ⚠️ Дивидендная доходность (2,38 %) - менее 2/3 от ключевой ставки (14 %) ⚠️ Компания за последние 5 лет платит дивиденды не каждый год 📌 Динамика по цене Краткосрочно ТРЕНД ВВЕРХ Падение от годового максимума -39.01 % 📌 Фундаментальный рейтинг ⚠️ 5,68 из 10 Динамично развивающийся ритейлер с растущей прибылью. Акция роста Озон у меня в портфеле отсутствует. Планирую добавить небольшую долю 👉 Подписывайтесь на мои каналы 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен] 👉 Если понравилось, ставьте 👍 Всем успешных инвестиций! * Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ИнвестОбзор
Норникель. МФСО. 1 полугодие 2026 Норникель отчитался за первое полугодие 2026 года 🏞 На скриншоте изображена карточка компании 👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] Комментарии по карточке компании: 📌 Прибыль ✅ Прибыль выросла на 37,51 % по сравнению с предыдущим периодом ⚠️ Свободный денежный поток (FCF) сократился на 13,12 % по сравнению с предыдущим периодом ✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 36,72 % по сравнению с предыдущим периодом 📌 Стоимость ✅ P/E низкое в секторе (6,45) - ниже, чем у 75% компаний сектора ✅ P/BV низкое в секторе (1,82) - ниже, чем у 75% компаний сектора ✅ EV/EBITDA низкое в секторе (4,61) - ниже, чем у 75% компаний сектора 📌 Долговая нагрузка ✅ ND/EBITDA низкое в секторе (1,28) - ниже, чем у 75% компаний сектора ⚠️ Долг сокращается 2 года подряд. Текущее значение 704,13 млрд. руб. ✅ По DebtRatio (0,54) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов ✅ По DebtEquity (1,18) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2 📌 Рентабельность ✅ ROA высокая в секторе (11,07 %) - выше, чем у 75% компаний сектора ✅ ROE высокая в секторе (24,17 %) - выше, чем у 75% компаний сектора ✅ EBITDA Margin высокая в секторе (0,45) - выше, чем у 75% компаний сектора 📌 Дивиденды ❗ Дивидендов нет ⚠️ Компания за последние 5 лет платит дивиденды не каждый год 📌 Динамика по цене Краткосрочно ТРЕНД ВВЕРХ Падение от годового максимума -29.64 % 📌 Фундаментальный рейтинг ✅ 7,97 из 10 Компания с сильным фундаменталом. Долговая нагрузка сокращается Выглядит фундаментально привлекательно Норникель у меня в портфеле отсутствует. Планирую добавить небольшую долю 👉 Подписывайтесь на мои каналы 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен] 👉 Если понравилось, ставьте 👍 Всем успешных инвестиций! * Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ИнвестОбзор
НЛМК. МФСО. 1 полугодие 2026 НЛМК отчитался за первое полугодие 2026 года 🏞 На скриншоте изображена карточка компании 👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] Комментарии по карточке компании: 📌 Прибыль ❗ Прибыль сократилась на 38,65 % по сравнению с предыдущим периодом. Падение прибыли 2 года подряд ⚠️ Свободный денежный поток (FCF) сократился на 65,87 % по сравнению с предыдущим периодом ⚠️ Прибыль на акцию (EPS) сократилась на 38,65 % по сравнению с предыдущим периодом 📌 Стоимость ✅ P/E низкое в секторе (11,12) - ниже, чем у 75% компаний сектора ✅ P/BV ниже среднего в секторе (0,48) - ниже, чем у 50% компаний сектора ✅ EV/EBITDA низкое в секторе (3,96) - ниже, чем у 75% компаний сектора 📌 Долговая нагрузка ✅ ND/EBITDA отрицательное ✅ У компании отрицательный долг (-37,14 млрд. руб.) ✅ По DebtRatio (0,19) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов ✅ По DebtEquity (0,24) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2 📌 Рентабельность ✅ ROA высокая в секторе (3,46 %) - выше, чем у 75% компаний сектора ✅ ROE высокая в секторе (4,28 %) - выше, чем у 75% компаний сектора ✅ EBITDA Margin высокая в секторе (0,13) - выше, чем у 75% компаний сектора 📌 Дивиденды ❗ Дивидендов нет ⚠️ Компания за последние 5 лет платит дивиденды не каждый год 📌 Динамика по цене Краткосрочно ТРЕНД ВВЕРХ Падение от годового максимума -45.58 % 📌 Фундаментальный рейтинг ✅ 7,45 из 10 Компания с сильным фундаменталом с низкой долговой нагрузкой НЛМК есть у меня в портфеле (~5.01 %), планирую умеренно наращивать долю в долгосрок Отличная возможность купить хороший актив по хорошей цене 👉 Подписывайтесь на мои каналы 🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен] 👉 Если понравилось, ставьте 👍 Всем успешных инвестиций! * Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ИнвестОбзор
