Забыть о вкладах: эксперты назвали лучшие активы для долгосрочного дохода.
СЕМЁН СЕРГЕЕВ
ЦБ продолжает планомерно снижать ключевую ставку, в конце апреля она опустилась до 14,5%. Для обычного человека это означает, что время сверхдоходных депозитов в банках заканчивается. Если еще год назад ставки по вкладам радовали глаз, то сейчас они едва превышают 13%. Деньги в банке по-прежнему в безопасности, но заработать на них становится всё сложнее.
Рынок акций отреагировал на решение регулятора сдержанно, но эксперты видят в этом не повод для грусти, а возможность. Когда доходность вкладов падает, капитал начинает перетекать в другие инструменты. Те, кто готов смотреть чуть дальше банковского приложения, могут рассчитывать на цифры в 25-35% годовых, пишет РБК Инвестиции.
Для тех, кто не хочет лишний раз рисковать, в России традиционно существуют облигации федерального займа (ОФЗ). Вы даете деньги в долг государству, а оно платит вам проценты. Сейчас сложилась уникальная ситуация. Когда ключевая ставка снижается, цены на старые облигации с высокой доходностью начинают расти.
Специалисты полагают, что на "длинных" бумагах можно заработать около 25% за год. Это складывается из регулярных выплат по купонам и роста рыночной стоимости самой облигации. Это максимально прозрачный и надежный механизм, доступный даже новичку.
Если облигации кажутся слишком консервативными, стоит обратить внимание на рынок акций. Здесь правила игры жестче: выше риск, но и потенциальный куш больше. Чтобы вложения в бизнес имели смысл, они должны приносить премию за риск - в текущих условиях это примерно 35% годовых.
Особое внимание привлекают русские "голубые фишки". Это гиганты банковского сектора и сырьевые компании, работающие с нефтью и золотом. Например, крупные банки сейчас торгуются с заметным дисконтом. Они направляют половину прибыли на дивиденды, а вторую половину вкладывают в развитие. В долгосрочной перспективе такие вложения могут приносить доход, значительно превышающий любые купоны по облигациям, за счет роста стоимости самой компании.
Третий путь это так называемые прямые инвестиции в непубличный бизнес (Private Equity). Раньше это было развлечением для очень богатых людей и крупных фондов, но сейчас порог входа снизился. Через специальные закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) можно вложиться в компании, которые занимаются импортозамещением или выкупают бизнес у уходящих западных брендов.
Здесь не получится забрать деньги завтра - вложения обычно рассчитаны на срок от пяти лет. Однако за такое ожидание инвестор получает премию за неликвидность. Это отличный вариант для тех, кто строит капитал "в долгую" и не хочет зависеть от ежедневных колебаний курсов на бирже.
Главная стратегия, которую подчеркивают эксперты, это диверсификация. Не стоит делать ставку на что-то одно. Идеальный портфель сегодня напоминает конструктор. В нем есть надежный фундамент из государственных облигаций, "двигатель" в виде недооцененных акций крупных компаний и долгосрочный потенциал в закрытых фондах.
Риски есть везде. В облигациях они зависят от политики Минфина, в акциях от цен на ресурсы и налогов, в прямом бизнесе от качества управления. Но сидеть и ждать тоже рискованно: пока ключевая ставка падает, ваши деньги на обычном счете съедает инфляция.