Забыть о вкладах: эксперты назвали лучшие активы для долгосрочного дохода.
СЕМЁН СЕРГЕЕВ
ЦБ продолжает планомерно снижать ключевую ставку, в конце апреля она опустилась до 14,5%. Для обычного человека это означает, что время сверхдоходных депозитов в банках заканчивается. Если еще год назад ставки по вкладам радовали глаз, то сейчас они едва превышают 13%. Деньги в банке по-прежнему в безопасности, но заработать на них становится всё сложнее.
Рынок акций отреагировал на решение регулятора сдержанно, но эксперты видят в этом не повод для грусти, а возможность. Когда доходность вкладов падает, капитал начинает перетекать в другие инструменты. Те, кто готов смотреть чуть дальше банковского приложения, могут рассчитывать на цифры в 25-35% годовых, пишет РБК Инвестиции.
Госдолг как тихая гавань
Для тех, кто не хочет лишний раз рисковать, в России традиционно существуют облигации федерального займа (ОФЗ). Вы даете деньги в долг государству, а оно платит вам проценты. Сейчас сложилась уникальная ситуация. Когда ключевая ставка снижается, цены на старые облигации с высокой доходностью начинают расти.
Специалисты полагают, что на "длинных" бумагах можно заработать около 25% за год. Это складывается из регулярных выплат по купонам и роста рыночной стоимости самой облигации. Это максимально прозрачный и надежный механизм, доступный даже новичку.
Акции: игра по-крупному
Если облигации кажутся слишком консервативными, стоит обратить внимание на рынок акций. Здесь правила игры жестче: выше риск, но и потенциальный куш больше. Чтобы вложения в бизнес имели смысл, они должны приносить премию за риск - в текущих условиях это примерно 35% годовых.
Особое внимание привлекают русские "голубые фишки". Это гиганты банковского сектора и сырьевые компании, работающие с нефтью и золотом. Например, крупные банки сейчас торгуются с заметным дисконтом. Они направляют половину прибыли на дивиденды, а вторую половину вкладывают в развитие. В долгосрочной перспективе такие вложения могут приносить доход, значительно превышающий любые купоны по облигациям, за счет роста стоимости самой компании.
Инвестиции "не для всех" становятся доступнее
Третий путь это так называемые прямые инвестиции в непубличный бизнес (Private Equity). Раньше это было развлечением для очень богатых людей и крупных фондов, но сейчас порог входа снизился. Через специальные закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) можно вложиться в компании, которые занимаются импортозамещением или выкупают бизнес у уходящих западных брендов.
Здесь не получится забрать деньги завтра - вложения обычно рассчитаны на срок от пяти лет. Однако за такое ожидание инвестор получает премию за неликвидность. Это отличный вариант для тех, кто строит капитал "в долгую" и не хочет зависеть от ежедневных колебаний курсов на бирже.
Золотое правило: не держать яйца в одной корзине
Главная стратегия, которую подчеркивают эксперты, это диверсификация. Не стоит делать ставку на что-то одно. Идеальный портфель сегодня напоминает конструктор. В нем есть надежный фундамент из государственных облигаций, "двигатель" в виде недооцененных акций крупных компаний и долгосрочный потенциал в закрытых фондах.
Риски есть везде. В облигациях они зависят от политики Минфина, в акциях от цен на ресурсы и налогов, в прямом бизнесе от качества управления. Но сидеть и ждать тоже рискованно: пока ключевая ставка падает, ваши деньги на обычном счете съедает инфляция.