Для тех, кто ждет падения нефти…
Рассчитываем предел, ниже которого баррель вряд ли прольется. Историческая волатильность срочных контрактов на нефть находится на высоком уровне. Взрывную амплитуду колебаний цен энергоносителей можно было наблюдать на протяжении последних 12 месяцев. Тем не менее к началу февраля 2021 г. нефть марки Brent смогла полностью выкупить просадку прошлого года, вызванную резким сужением товарного рынка на волне коронакризиса. В феврале стоимость барреля перевалила за $61. Фундаментальные основания стоимости барреля известны. Несмотря на локальную перекупленность, краткосрочный инерционный подъем может продолжиться, однако вероятность коррекции также будет нарастать. Среднесрочная область поддержки на случай отката — $58–54 за баррель марки Brent. Посмотрим также со стороны статистических параметров риска и доходности инструмента на предел снижения Brent, ниже которого с максимальной достоверностью не стоит ждать движения рынка энергоносителей. При помощи VAR-моделирования оценим вероятные риски в срочных контрактах на нефть. Результаты расчета по пределу риска по итогам закрытия сырьевого рынка 9 февраля представлены в таблице: С вероятностью в 95% котировки Brent в течение следующего за датой оценки месяца не упадут ниже $43 за баррель. Столь глубокий предел в 30% обусловлен исключительно высокой статистической волатильностью инструмента. Что касается дневной амплитуды колебаний, то снижение цен нефтяных фьючерсов ограничено 7%. Расчетная поддержка на горизонте в одну торговую сессию — у $57 за баррель. Подчеркнем, подход не прогнозирует негативный исход, а лишь отражает предел, ниже которого в среднесрочной перспективе и с высокой вероятностью не стоит ждать движения.Элитный трейдер
Эта новость в СМИ