Норильский никель: Финансовые результаты (1П21 МСФО)
Компания Evraz вчера представила финансовые результаты за 1П21 по МСФО, которые совпали с прогнозом рынка и опередили наши ожидания. Позитивным сюрпризом стал размер объявленных промежуточных дивидендов, предполагающий дивидендную доходность на уровне 6,5%. Менеджмент представил в целом позитивный прогноз и объявил о строительстве нового ванадиевого завода в Тульской области, который позволит удвоить действующие мощности Evraz по переработке ванадия. Процесс выделения угольных активов должен быть завершен к концу этого года - более подробная информация будет представлена позже. В целом мы считаем результаты позитивными для акций компании. - -> Evraz продолжает выигрывать от сильной конъюнктуры рынка стали, придерживаясь стабильных дивидендных выплат. Мы продолжаем отслеживать динамику цен на железную руду, которая демонстрируют нисходящий тренд с середины июля на фоне негативных сообщений в связи с потенциальным сокращением производства стали в Китае, новой волной COVID и более слабыми в сравнении с прогнозом данными мирового PMI. Все эти факторы могут негативно звучать в контексте цен на сталь. Совет директоров рекомендовал выплатить в качестве дивидендов $0,55 на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 6,5% и совокупные дивидендные выплаты на уровне $802, что эквивалентно 96% СДП за 1П21. Новый проект не предполагает увеличения капиталовложений. - Ожидается возобновление железорудного проекта Тимир в Южной Якутии - сроки будут объявлены позже. - Evraz не видит прямого негативного влияния от Трансграничного углеродного регулирования в будущем, так как компания не продает значительных объемов своей продукции напрямую в Европу.Finam.Ru