Биржа. Трейдинг. Инвестиции

Для приобретения фьючерса необходимо обратиться к брокеру, открыть счет, пройти квалификационный тест, выбрать нужный фьючерс и завершить сделку. Существует множество брокеров, подходящего можно найти в реестре, предоставляемом Банком России. Торговля возможна только через брокера, поскольку биржи не взаимодействуют напрямую с инвесторами. Создать счет можно на сайте брокера или в его мобильном приложении. Для этого потребуется указать свои личные данные — Ф. И. О., номер телефона и ИНН. Обычно процедура...

Инвесторы применяют фьючерсы в двух основных целях: для хеджирования своих вложений и для спекуляции. Хеджирование функционирует следующим образом. Инвестор приобретает актив по заранее оговоренной цене, даже в том случае, если рыночная стоимость будет выше. Продавец же избегает риска, связанного с нехваткой покупателей на данный актив. Тем не менее, на фондовом рынке большинство инвесторов использует фьючерсы именно для спекулятивных операций. Когда участник рынка предполагает рост цен на базовый актив, он инициирует покупку фьючерса...

Гарантийное обеспечение (ГО) представляет собой средства, которые временно блокируются на счёте инвестора при приобретении фьючерса. Обычно оно составляет от 10 до 40% от цены самого фьючерса, и аналогичная сумма резервируется у контрагента сделки. Для выполнения сделки инвестору не требуется сразу уплатить полную стоимость фьючерса — он передаёт только 10-40% от этой суммы. Именно поэтому фьючерсы позволяют вести торги «с плечом», то есть с использованием кредита. Необходимая сумма для покрытия ГО варьируется, так как она зависит от рыночной цены фьючерса, которая постоянно изменяется...

Вариационная маржа представляет собой промежуточный финансовый результат сделки с фьючерсами, будь то покупка или продажа. На Московской бирже ее расчёт осуществляется дважды в день во время клиринга, который проходит с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00 по московскому времени. Эта маржа определяется как разница между текущей ценой фьючерса и ценой на момент предыдущего клиринга или открытия позиций. Изменения в сумме либо зачисляются, либо списываются с торгового счёта, и полученные средства можно использовать по своему усмотрению...

Фьючерсные контракты торгуются на бирже аналогично другим финансовым активам. Например, я могу заключить фьючерсный контракт на поставку нефти через три месяца — 25 сентября 2023 года. Я также могу продать этот контракт через три недели после покупки или даже за два дня до истечения срока. Рыночная цена фьючерса зависит от спроса, ожиданий инвесторов и стоимости базового актива. Базовый актив также представлен на рынке, и его стоимость непосредственно влияет на цену фьючерса. Обычно фьючерсы имеют немного более высокую цену, чем базовый актив, однако возможны и другие ситуации...