Инвестиции с Василием Мельниковым

За каждым быстрым ростом - стоит такое же быстрое снижение 📉 После того, как началась «заварушка» на Ближнем востоке - многие начали вставать в Лонг по нефти, брать акции компаний нефтяного сектора РФ (Лукойл, Роснефть, Татнефть и.т.д.) в надежде на исполнение очередного «пророчества» Владимира Жириновского… про нефть по 200$ Может быть нефть по 200$? - да конечно может, но ставить только на это рискованно. Особенно, когда каждый час выходят новые новости (еще бы знать где правда) : пролив закрыли / пролив не закрывали, будем атаковать нефтяные танкеры / или не будем. Это примеры новостной повестки, которая меняется по несколько раз на дню. Важно понимать, что сильно дорогая нефть не нужна никому! Ни Трампу с его речами про снижение ставки (инфляции) и именно по этому ослабили санкции в отношении Российской нефти, ни Европе, у которой цены на энергоресурсы полетели куда-то в космос… и даже РФ с нашими проблемами с бюджетом ;будет сильный рост нефти - будет новый виток высокой инфляции и экономика будет еще сильнее страдать несмотря на потенциально меньший дефицит) Я не сильно верю в нефть по 200$ особенно на какое-то продолжительное время. Спекулятивно на 1 день на фоне эскалации - может, но цена вряд ли там задержится. Но это сугубо мое мнение. А что вы думаете по поводу перспектив нефти, потенциального энергетического кризиса?

Бюджетное правило планируют менять - почему это хорошо для валютных спекулянтов 🤔📈 Если коротко, то у РФ есть «кубышка» или «подушка безопасности» в виде ФНБ (фонд национального благосостояния) и резервного фонда. Есть бюджетное правило, где берут отсечение цены на нефть и сравнивают с ценой заложенной в бюджет. Если доходов от нефти меньше и бюджет недополучает средств, то валюта из фонда продается, чтобы покрыть дефицит, а если цена нефти выше, то «излишки» складываются в этот фонд. Почему вообще это правило придумали менять? В последние месяцы бюджет все больше недополучает доходов от нефти и соответственно если не менять правила и продавать валюту, то «кубышка» когда-то закончится. А мы то все с вами знаем даже на личных финансах, что резервный фонд необходим даже обычному человеку И вот чтобы эта кубышка не закончилась - и планируют менять цену отсечения нефти. Что это нам может дать? 📉Снижение продаж валюты на рынке = снижение давления на валюту = рост доллара / юаня / евро P.s. рост валюты может ускорить инфляцию и замедлить снижение КС, но это уже совсем другая история

На что я смотрю при выборе облигаций? Из различных источников вы можете слышать следующие мысли: Облигации - это низкорисковый инструмент для консервативного инвестора. Отчасти я могу с этим согласиться, но большинству из вас не интересны текущие доходности в ОФЗ в размере 15%, когда на рынке есть 20-25-30% доходности. В этом посте я расскажу о 3 параметрах, на которые смотрю в первую очередь при выборе облигаций в свой портфель или в портфели клиентов 🔽 1️⃣ Текущая доходность Не «доходность к погашению», а именно какую доходность облигация предлагает сегодня. Она складывается из размера купона деленного на стоимость самой облигации. 2️⃣ Рейтинг эмитента Я уже писал ранее, что рейтинг - это зеркало заднего вида, но он нам все равно помогает понимать общую картину. Глядя на рейтинг мы может оценить предполагаемую надежность эмитента и его платежестпособность. 3️⃣ Дата погашения или наличие ближайших оферт Про оферты я говорил во второй части видео-лекций про облигации. И я стараюсь не заходить в бумаги (корпоративные) у которых в ближайшие 6 -9 мес планируются оферты, т.к. могут измениться условия или планируются погашения. Т.к. 90% сложностей у компаний происходят именно на этих этапах (когда надо сразу найти большую сумму денег) Конечно это не все параметры, которые я использую для выбора, но это то ядро, от которого может отталкиваться каждый из вас 😉 #облигации #финансы #инвестиции

Девелопер «Самолет» на грани дефолта или «скрытая»приватизация? 🫣 Сегодня прошли негативные новости по поводу самого крупного застройщика в стране… Новость появилась следующая 🔽 Девелопер Самолет обратился за господдержкой на 50 млрд рублей. И в связи со снижением льготной ипотеки, для исключения невыполнения обязательств перед дольщиками и инвесторами просим рассмотреть в качестве меры поддержки возможность выделения компании льготного кредита. Со стороны «самолета» было предложено передать блокирующий пакет акций (и более ) в пользу государства. Мне интересно, это такая форма приватизации типо «ну сами предложили ж» или все действительно очень плохо… На момент написания поста акции компании просели на 9%, а многие облигации на 4-5%. Это пока еще не паника, но звоночек… Свои мысли по этой ситуации постараюсь описать в следующих постах #самолет #дефолт

Оказывается золото и серебро могут не только расти? 😳

💰 Кто хочет стать миллионером? Если вы хотите стать миллионером уже завтра и со 100% гарантией - летите в Иран ✈️🇮🇷 Иранский риал практически обнулился на фоне протестов: его цена упала так низко, что гугл просто показывает "0" Он потерял примерно 96% своей стоимости и в реальности сейчас торгуется по курсу 1,5 млн риалов за $1 Летим в Иран и становимся миллионерами 🤑

За счет чего получается доходность в 30 + процентов? 🤔 Сегодня я вам немного приоткрою карты своей стратегии и публичного портфеля «мир_облигаций» https://www.tbank.ru/invest/strategies/ead2de61-926d-4560-a219-b0d83d42104e Казалось бы, сегодня можно найти депозиты с доходностью 15-17% на несколько месяцев и также есть длинные облигации с доходностью около 14% к погашению. Для обывателя выбор инструмента будет очевиден: депозит! Т.к. доходность даже выше чем у облигаций 🤑 Но кто смотрел мои лекции, тот поймет, что не все так просто 😉 Давайте посмотрим на примере одной из облигаций из стратегии, а именно ОФЗ26238 🏛 Это длинная облигация (до 05.2041 г.) с фиксированным купоном и доходностью около 13,5% Мы пониманием как она работает при снижении ключевой ставки - берем ее. Получается у нас 2 источника дохода с одной облигации: 💰 Купонные выплаты (11,85% на момент написания поста) 📈 Рост стоимости самой облигации (+17,59% за год. Смотри фото) Итого, получается доходность почти 30% за год 😉 P.s. Эта бумага подойдет не всем и это не финансовая рекомендация. Не стоит без плана, цели и стратегии ее сейчас бежать и покупать на все деньги Если вы хотите собрать актуальный портфель, который будет подходить именно ВАМ, то пишите в личные сообщения @melnikov_invest в телеграмме ваш запрос и мы решим его. #облигации

Так ли страшно повышение НДС до 22% для инфляции Все отчетливей говорится о предложении повысить НДС с 1 января 2026 года. Конечно многие люди и инвесторы сразу запаниковали (ров целом есть из-за чего): - инфляция вырастет, - бизнесу станет сложнее, - снижения ставки в ближайшее время ждать не стоит и.т.д. Самое главное (по моему мнению), что вероятно вырастут инфляционные ожидания населения, т.к. люди будут думать, что цены взлетят вверх, пойдут тратить деньги и разгонять инфляцию (про инфляционные ожидания я писал здесь). Эльвира Набиуллина прямым текстом говорила, что это одна из главных сложностей на текущий момент, потому что ожидания инфляции способствуют увеличению спроса и по итогу инфляции…соответсвенно снижать ставку могут не такими быстрыми темпами (как всем бы хотелось) Т.к. это уже не первое такое повышение налога на добавленную стоимость и в 2019 году налог повышали с 18% до 20%. История тех лет показывает, что при аналогичном повышении НДС добавил инфляции на 1-1,5% (смотри таблицу) Конечно это неприятно, но не настолько критично, как многие люди думают. Я думаю, что в ближайшие заседания ЦБ либо снижать ставку совсем не будет либо ограничится какими-нибудь условными 0,5 б.п. чтобы оценить влияние повышения налога (если примут закон) на уровень роста цен. Не паникуем, а ищем возможности в этой ситуации 😉