Я занимаюсь инвестициями в ценные бумаги уже много лет и уже не вижу своей жизни без этого. Меня многому научил 2020 год, еще большему 2022, но то ли я безудержный оптимист, то ли хорошо считающий математик, но других вариантов для инвестиции денег сейчас не вижу. Поэтому я решила немного пересмотреть свою позицию и продолжить набирать активы. Я считаю, что все они рано или поздно принесут мне профит. Сегодня расскажу про облигации, какие я беру, как подбираю и почему.
Короткие облигации
После того как последнее заимствование Минфина провалилось, для меня стало очевидно, что в 2023 году нам не избежать повышения ключевой ставки. Наш бюджет сверстан так, что Минфин хочет занять минимум триллион рублей, а давать ему пока никто не спешит. В прошлой жизни могли набежать не резиденты со словами "дайте две". Для них наши доходности в 8-10% годовых были как бальзам на душу. Но им доступ на наш рынок закрыт. Приходиться выкручиваться самим. Если еще пару заимствование провалится, придется поднимать ключевую ставку.
Да и давайте говорить честно, уже на прошлом заседании ЦБ было сказано, что цикл снижения ставки подходит к концу. Такими словами так просто не бросаются. Они уже все просчитали и продумали.
Поскольку я ожидаю, что ставка может вырасти, я буду делать ставку на короткие облигации что бы деньги скорее высвободились. Так я смогу быстро переложить их во что-то другое. А длинные облигации плохи тем, что если ставку поднимут, уже обращающиеся облигации потеряют в цене. Если мне понадобиться продать облигации, придется продавать их с дисконтом.
В виде исключения я могу взять долгие облигации, но не много. Я хочу что бы основная часть портфеля состояла из бумаг которые погасятся в ближайший год, а лучше быстрее.
Только надежные эмитенты
Сейчас такое время, когда спрос падает даже на казалось бы очень нужные вещи. Торговые центры опустели, их владельцы уже просят уменьшить налоги что бы хоть как-то поправить свои дела. В такой ситуации многие эмитенты могут допустить дефолты. Я считаю, что сейчас для долгосрочных инвестиций есть смысл брать только очень надежные облигации.
Ранее я могла рассказывать об интересных мусорных облигациях. Скажу честно, я их раньше даже покупала причем обычно на IPO, но быстро избавлялась от них. Сейчас я оставляю за собой право продолжить эту практику. Но брать мусорные облигации в долгосрок я не готова даже ради большой премии к доходности.
Строю лесенку
Некоторое время назад я рассказывала о том, что оказалась на гране кассового разрыва. В какой-то момент я поняла, что еще пара трат и у меня на карте не останется ни копейки, а до получки еще жить какое-то время. В подобной ситуации я оказалась из-за стечения обстоятельств и не предвиденных трат, но мне это настолько не понравилось, что теперь я четко решила, что буду покупать облигации так, что бы они давали мне равномерный денежный потом от месяца к месяцу.
Я хочу что бы в январе мне на карту капало х рублей, в феврале х, в марте х и так далее. По мере пополнения счета, в январе начнет капать y, в феврале - y, не поверите, и в марте тоже y. Теперь я часть своих инвестиций буду направлять на то, что бы сформировать этот равномерный пассивный доход.
Пока я наметила себе 3 облигации для покупки, их эмитенты выплачивают купоны раз в квартал, поэтому купив их, я получу небольшой доход, но в каждом месяце в году. Вот они эти 3 бумаги:
- М.Видео выпуск 1, доходность 13,92%, ближайшая выплата купонов 20 октября, кредитный рейтинг А+, дата оферты 25.04.2023 год;
- АФК Система выпуск 5, доходность 11,71%, ближайшая выплата купонов 18 ноября;
- ГТЛК 1Р-20, доходность 12,68%, ближайшая выплата купонов 14 декабря.
Пока я не буду вкладывать больших сумм. Я смотрю предстоящие IPO и вижу там интересные названия. Подожду когда появится больше информации по ним. Но в то же время ловлю себя на мысли, что жизнь уже новая. Планируется размещение облигаций Пионер Лизинг под 20.66%. Раньше я бы взяла этого эмитента, а сейчас посмотрела, его кредитный рейтинг понизили до ВВ и думаю, что в долгосрочный портфель не стоит покупать эти ценные бумаги.