Куда в 2024 году можно инвестировать свои средства?
Раз в год я для вас готовлю небольшой обзор тех финансовых инструментов, которыми вы можете воспользоваться для инвестиции своих сбережений. Однако, этот обзор не является инвестиционной рекомендацией, и носит ознакомительный характер.
Варианты я буду ранжировать по мере нарастания риска таких инвестиций — от низко рисковых, до самых рискованных. Но, с риском будет расти и потенциальная доходность.
Это то, что я всегда стараюсь подчеркнуть — чем выше доходность инструмента, тем выше риск потерь.
Оговорюсь заранее, что в этом списке нет жилой или коммерческой недвижимости. Я решил, что буду говорить про инструменты, которые доступны с небольшими сбережениями.
Самой лучшей инвестицией по-прежнему остаетесь вы сами, ваши знания и навыки. Если у вас есть сбережения и идея как их выгодно вложить в свое образование — задумайтесь над этим.
Эта инвестиция навсегда останется с вами в виде знаний и навыков, а потолок ее доходности будет зависеть только от вас самих. Причем эта доходность не всегда может измеряться в деньгах — социальный капитал в виде одногруппников и преподавателей тоже важный актив на будущее.
Брокерский счет, ИИС
Следующие варианты инвестиций потребуют от вас наличие брокерского счета или ИИСа. Если вам не хочется задерживать свои средства на длительный срок, то открывайте обычный счет, если же вы готовы к тому, что ваши деньги зависнут на 5 лет, но вы получите налоговый вычет, то открывайте ИИС.
Теперь поговорим про облигации
Самый низко рисковый вариант инвестирования в долговые ценные бумаги, это ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Но, т.к заемщик в виде государства считается самым надежным из всех возможных, то доходность по такому инструменту будет самая низкая на рынке долга.
Исходя из графика бескупонной доходности от ЦБ РФ, доходность однолетних гособлигаций сейчас достигает 14,37%, двухлетних 13,6%, трехлетних 13,15%. График бескупонной доходности в данном случае ориентир полной доходности ОФЗ — если вы на рынке не видите сейчас бумаги с подобным купоном, то это значит, что к купонной доходности нужно прибавить доходность от удержания бумаги до погашения.
Отличительная черта депозитов от ОФЗ заключается в том, что по ним нет страховой суммы, а также в том, что при любых доходах по облигациям вам придется платить НДФЛ. Да, по банковским депозитам НФДЛ тоже недавно появился, но там такие условия его начисления, что не каждый попадет под этот налог.
Следующий уровень риска и доходности находится в корпоративных облигациях
Вероятность дефолта по таким бумагам по умолчанию выше, чем по гособлигациям, поэтому доходность по долговым инструментом условной Роснефти или Сбера будет выше, чем у ОФЗ.
На рынке корпоративных облигаций доходность ваших инвестиций напрямую зависит от вашего аппетита к риску. Если хотите заработать чуть больше доходности ОФЗ, то выбирайте крупную компанию с госучастием. Если хочется больше доходности, то присмотритесь к компаниям поменьше, но следите за кредитным рейтингом.
Облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом имеют доходность больше 20-30% однако такие облигации имеют высокий риск дефолта и считаются «мусорными». Покупать такие инструменты не изучив эмитента и его финансовую устойчивость — большая ошибка.
Теперь про финансовые инструменты (банковский депозит)
Банковский депозит остается самым легкодоступным и низко рисковым вариантом (в зависимости от выбранного банка). На рынке сейчас очень много предложений по депозитам на 3 месяца с доходностью 16 годовых (то есть за 3 месяца вы заработаете примерно 4%, или 4 тысячи на 100 тысяч рублей депозита).
Чем больше депозит, тем меньше предлагаемая доходность. Так, по данным ЦБ РФ на конец января, средняя ставка депозита по рынку на срок до 6 месяцев была на уровне 13,61%, до 12 месяцев 13,57%, а если вам захочется зафиксировать доходность до 3-х лет, то ставка будет около 11,57%.
Основной риск депозита — дефолт банка, или потеря им банковской лицензии. Суммы депозитов до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ, и суммы в этих лимитах вам вернут при любом раскладе.
Если вы хотите сделать депозит на сумму больше, то лучше ее разделить по разным банкам, либо по родственникам, чтобы быть полностью застрахованным. Также лучше выбирать банк понадежнее (советую смотреть банковские рейтинги), но чем больше банк, тем ниже будет доходность по депозиту. Потому что такие банки не страдают дефицитом ликвидности, и могут себе позволить ухудшить условия привлечения.
В этом году в рекомендацию входит краудлендинг
Это тоже долговой инструмент, но ключевым отличие — вы не инвестируете в облигацию какого-то конкретного эмитента, а через платформу даете в долг большому количеству малых и средних бизнесов.
Краудлендинговая платформа, в данном случае, является организатором привлечения средств, и выступает в качестве андерайтера, биржи и комплаенс службы. Совсем хлам на платформу стараются не допускают, но и 100% гарантий того, что ваши деньги вернутся вам никто дать не сможет.
Проблему кредитного риска такой вид инвестиций решает с помощью широкой диверсификации портфеля инвестора. Проще говоря, если через платформу инвестировать 1000 рублей, то в долг их получит 10 или 100 компаний. Чем больше компаний в портфеле, тем ниже риск потери инвестиций.
Но, с другой стороны, чем шире портфель, тем ниже доходность. По данным краудлендинговых платформ, годовая средняя доходность около 20%, но если увеличивать риски, то можно докрутить и до 25-35%.
Однако, подобные инвестиции никто не страхует, и высокий уровень дефолтов в вашем портфеле может съесть все доходы и принести убытки. А так как сама платформа внутри себя совмещает все возможные роли в организации привлечения финансирования, у инвестора и краудлендинга возникают конфликты интересов.
Судя по отзывам клиентов, платформы склонны завышать реальную доходность портфеля, а расчет «убыточности» заемщиков считать более удобными методами. То есть, есть возможность завешивать ожидаемую доходность, и занижать риски, и пока мне не очень понятно, как и кто это контролирует или проверяет.
Также существенным отличием облигаций от инвестиций в займы через краудлендинг является ликвидность. Если вам нужно вернуть деньги до погашения займа, то придется продавать его другим инвесторам с существенной скидкой. В данном случае рынок низколиквидный, что оборачивается для клиентов падением доходности.
Однако, это не говорит о том, что краудлендинг плохой или не честный инструмент. Это скорее предостережение о том, что в один инструмент все деньги лучше не относить, а ожидания не всегда сходятся с реальностью.
Наконец-то мы можем поговорить про рынок акций
Но, как я говорил ранее, мы идем по возрастающей риска, а значит до акций нам следует поговорить про менее рисковый инструмент — фонды.
Многие финансовые институты смогли разморозить или переоткрыть свои фонды на какой-то набор активов. Напомню, что под фондами, или ПИФами, или ETF понимается финансовый инструмент, который позволяет инвестору владеть частью диверсифицированного фонда, в который по определенной методике набрали базовых активов.
Например, фонд на индекс Мосбиржи содержит в себе акции, которые входят в индекс Мосбиржи. Вы можете либо сами собрать в свой портфель эти акции, либо инвестировав меньшую сумму, купить их через фонд.
Доходность акций и фондов прогнозировать сложнее, потому что по ним нет гарантированных выплат. А доходность предыдущего периода не гарантирует доходность в следующих. Однако, в этом и заключается суть инвестиций в акции — размер доходности потенциально не ограничен, но и риска вы берете на себя больше, чем в других инструментах.
Ну, и на конец, акции. В этом году рекомендация сокращается до бумаг с российского фондового рынка. Потому что инвестировать в иностранные ценные бумаги через Россию сейчас сложно, да и случай с СПБ-биржей показывает, что «заморозки» могут догнать любую иностранную инвестицию россиян.
К тому же, за инфраструктурный риск россиянам никто не доплачивает — зачем тогда брать лишнего на себя?
Напоминаю, что все эти тексты несут ознакомительный характер, и не являются инвестиционной рекомендацей. Однако в одном из следующих постов постараюсь сделать подборку из инструментов с лучшим соотношением риск/ доходность. В первую очередь речь пойдет про ОФЗ и корпоративные облигации.
Партнерская публикация (с).
Подписывайтесь на канал автора "Китайская угроза"