Через полтора года после дефолта
крупнейший девелопер Китая Evergrande наконец-то озвучил свои условия реструктуризации оффшорных долларовых облигаций.
Напомню, что до дефолта эта компания платила по своим облигациям существенный купон в 9.5% в долларах США, когда ставка ФРС была около нуля.
Теперь предлагается два выхода:
- обменять старые облигации на новые со сроком погашения 12 лет и ставкой 2%
- обменять старые облигации на новые конвертируемые облигации с более коротким сроком и ставкой 6-7%. Эти облигации будут конвертироваться в акции самой Evergrande и ее дочек. По какому курсу будет происходить конвертация в акции не сообщается
Торгуются старые облигации где-то по 10% от номинала:
Динамика цен на акции Evergrande следующая:
Ценные бумаги китайского девелопера были довольно популярны и среди российских инвесторов. В НДЦ находились на учете 6 выпусков облигации и акции:
Как теперь будет для них происходить реструктуризация - неизвестно.
Посмотрим, сколько в итоге получат инвесторы, если согласятся на предложенные условия.
Кстати, кредиторы на переговорах поставили условие, чтобы основатель и контролирующий акционер Hui Ka Yan довнес в компанию $2 млрд. из личных средств.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: