Точнее после победы.
Прежде всего, я хочу заметить, что я не обсуждаю ни причины, ни кто прав/виноват, ни состояние дел и их развитие. Я хочу понять, что будет после, в случае самого благоприятного развития ситуации, когда будут достигнуты все явные и даже неявные цели.
И, еще раз, рассматривается ТОЛЬКО ЭКОНОМИКА.
Соответственно прошу и читателей в комментариях придерживаться только темы экономики.
Сейчас наша экономика на подъеме и она показывает достаточно большие цифры роста промышленного производства. Основу этого роста, понятное дело, составляют сектора так или иначе связанные с ВПК.
Но и цену, которую приходится платить за это мы все видим - упал курс рубля. В том числе из-за роста денежной базы, за счет которой и финансируется расширение ВПК.
Это приведет, с некоторым временным лагом к подорожанию всего ширпотреба, так как он у нас ВЕСЬ ИМПОРТНЫЙ или из ИМПОРТНОГО СЫРЬЯ/КОМПЛЕКТУЮЩИХ.
Хотя что-то дорожает прямо в "режиме реального времени".
Год назад я купил телефон Xiaomi 11 lite 5G NE за 23 000 рублей.
Примечание: купил на Ozon у продавца Ozon.
Так как, после того как нам подсунули фальшивые наушники Apple, а к моменту, когда они сломались и выяснилось, что это совсем не оригинальные (хотя и серийный номер пробивался и тд и тп), продавец просто исчез и предъявить какие-либо претензии было просто некому.
Хотя мы пытались как-то решить вопрос с самим Озоном.
И теперь, такие вещи покупаем только или у официального представителя или в больших сетях или у самих площадок, чтобы, если что, продавец в их лице никуда не делся.
Телефон перестал работать. Но он меня полностью устраивал по производительности и тд и тп и мне хотелось купить такой же.
Но телефон подорожал до 38 000 и даже 42 000, у тех продавцов, которые "так просто не исчезнут" или просто отсутствовал у них в продаже.
И именно это ждет весь сектор ширпотреба с небольшим лагом по времени, когда будут распроданы товары, завезенные по старому курсу. А может быть и раньше.
Ассортимент сократится, а то, что останется, будет дороже на 30% и даже больше.
❗Ведь кроме падения курса рубля и его инфляции еще есть и... инфляция доллара, причем, непривычно большая!
❗То есть, дорожать товары будут не только в рублях, но даже в пересчете на доллары!
Я несколько раз уже писал про это. Так что сейчас не об этом. А про то, что это издержки текущей ситуации.
Но что будет, когда эта ситуация самым благоприятным образом изменится для нас в лучшую сторону?
Например, будут отменены вообще все санкции, даже те, которые вводились еще во времена СССР.
Что будет с экономикой? Что будет с реальными доходами граждан? Что будет с уровнем их жизни?
Или опять, как после ВОВ, победители будут жить хуже побежденных?
Давайте попробуем разобраться.
Хотя "разобраться" неправильное слово. Вопросов у меня больше чем ответов. Но, как говорят физики и математики, правильно поставленный вопрос - половина решения задачи.
ВПК
Это тот самый ВПК, который сейчас выступает драйвером экономики.
Рано или поздно резервы будут восполнены и что тогда? Какие есть варианты?
Конверсия производства?
Прошлая конверсия закончилась просто ликвидацией заводов, а цеха пошли под торговые центры или вообще под снос и жилую застройку.
Да и для конверсии необходимы станки и технологии. Необходимо импортозамещение.
И если даже все санкции сняты, и можно все технологии и оборудование купить на свободном рынке, то встанет вопрос... курса рубля.
Потому что, как совершенно понятно, величина необходимых инвестиций напрямую зависит от курса рубля.
И курс рубля не повысится, по крайней мере это не будет так просто.
- ⚠️ Об этом ниже, как и об импортозамещении.
Продажа продукции за рубеж?
Это и раньше было очень, как сейчас говорят, чувствительной темой, а теперь и подавно.
- Сильно экспорт нарастить не получится, как мне кажется. И не потому что не будет спроса на великолепно зарекомендовавшие себя образцы продукции. Думаю, будут сильные ограничения со стороны нашего государства. И это совершенно правильно.
- Остается вариант сокращения производства и персонала.
Таким образом:
⚠️ В секторе ВПК имеется риски формирования условий для роста безработицы, падения производства и реальных доходов.
И простого решения этой проблемы я не вижу.
Демобилизация
Массово вернутся люди, которые получали 200 000+ рублей в месяц.
И даже если им будут обеспечены старые рабочие места, как правило, доходы там будут в несколько раз меньше.
Плюс подскочит безработица, как за счет тех, кто не захочет заниматься прежним делом, за прежнюю зарплату, так и за счет тех, кто освободит место демобилизованным, которое последние временно покидали.
⚠️ Демобилизация несет риски создания условий для роста безработицы и падения реальных доходов.
Промтовары
Как уже отмечалось, промтовары, понятное дело, в части производства, полностью импортные и зависят от курса рубля.
И чем ниже курс рубля, тем выше стоимость различных товаров, тем ниже реальные доходы (меньше различных благ можно купить).
Выхода тут два:
- Развитие собственного производства.
- Повышение курса рубля.
С развитием собственного производства, как говорится, воз и ныне там, не взирая даже на различные санкции, которые должны подстегивать развитие собственного производства.
Ведь, если не нам продают, то самым логичным будет сделать это самим.
Но не тут то было! Хотя тема импортозамещения не сходит с повестки на самом высоком уровне.
Повысить курс рубля тоже, наверное, не получится, по причинам, которые будут рассмотрены ниже.
⚠️ В секторе промтоваров имеются риски формирования условий для падения реальных доходов.
Продукты питания
С продуктами питания, на первый взгляд, всё нормально.
Есть небольшая зависимость от импортного семенного материала и тому подобное. Кажется не критично, но это только на первый взгляд.
Например, я встречал утверждение, что урожайность картофеля из импортного семенного материала чуть ли не в 2 раза выше.
Ну подумаешь, проблема. Земли у нас много - распашем в 2 раза больше и все!
Но это значит в 2 раза большие затраты на пахотные работы, в 2 раза больше семенного материала, в 2 раза больше уборочных работ. Если в процесс роста картофеля проводятся еще какие-то работы, то значит их тоже в 2 раза больше.
В итоге себестоимость в 2 раза выше!
Но, например, при укреплении рубля, импортная продукция, по крайней мере некоторая, может стать дешевле отечественной и тогда начнется сокращение национального производства.
⚠️ При укреплении рубля могут создаваться условия для сокращения национального производства продуктов питания, падения налоговой базы и роста безработицы.
В общем, с теми же самыми последствиями как уже описано выше.
Сырьевой сектор
Так уж получилось, что сырьевой сектор занимает весомую долю в нашей экономике. И, опять таки, весомая доля сырья идет на экспорт.
Следовательно, чем ниже курс рубля, тем выгоднее экспортерам и... государству.
Так как различные платежи, при продаже за рубеж, исчисляются в валюте, то чем ниже курс рубля, тем больше получит государство доходов, при тех же объемах!
И хотя власти озадачены и следят за реальными доходами населения (пишу это безо всякой иронии), последнее лет 10 в выигрыше, ну или, как минимум, не проигрыше, почему-то, остаются именно сырьевики. Может просто совпадение?
Помните, как первый вице-премьер Андрей Белоусов заявил, что металлурги «нахлобучили» государство на 100 млрд рублей? Причем это только в части внутреннего рынка и только в части поставок металла в проекты, которые финансирует государство.
На какую сумму они нахлобучили отечественные частные компании, например, строителей квартир или просто население, кто строил для себя, не сообщается.
Как не сообщается на сколько они "нахлобучили" иностранных потребителей. Но здесь-то я не против))
Чем кончилась та история, я не знаю. Скорее всего ничем. По крайней мере, мне не попадалась информация об этом.
Металлурги тогда заявили, что им требуются деньги на перевооружение производства, чтобы соответствовать "зеленым" требованиям ЕС. И что? Они провели перевооружение?
⚠️ Прошло уже почти три года... Куда были потрачены эти 100 млрд рублей, полученных, еще раз, только от государства?
Может вы знаете?
⚠️ И хотя экономика должна будет иметь большой положительный торговый баланс, и большой приток валюты, есть риски того, что идя на поводу у, прежде всего, сырьевых экспортеров и собственных бюджетных интересов, власти не позволят укрепиться рублю.
А избыток притока валюты, как и раньше, будет изыматься в "закрома родины" - те самые валютные резервы.
Выводы
Получается, что:
- Надежды на повышение курса рубля и насыщение рынка дешевыми импортными товарами, достаточно призрачны.
Надежды на импортозамещение и конверсию тоже нет.
- Ну не удается запустить РЕАЛЬНЫЙ процесс (а не переклеивание шильдиков на изделиях) в сколько-нибудь значимых объемах, не смотря на большое желание. В том числе, по причине, как уже говорилось выше, низкого курса рубля.
Попытки властей "вырастить" реальные доходы могут основываться ТОЛЬКО на относительном укреплении курса рубля (относительно роста абсолютных доходов). То есть, когда курс рубля будет падать медленнее, чем расти абсолютные доходы.
- Но это будет натыкаться на явное и неявное сопротивление экспортеров-сырьевиков и даже Минфина с ЦБ.
- Второй вариант повышение реальных доходов - повышение производительности труда также остается для нас недоступным. Почему - отдельная большая тема. Хотя ситуация понятна и лежит в плоскости "нахлобучивания", которая описана выше.
Таким образом, реальные доходы населения будут вести себя как и за последние 10 лет - стагнировать в среднем.
И сопровождаться средней, по российским меркам, инфляцией.
1. Будут периоды когда реальные доходы будут расти. Как правило в эти периоды рубль будет более менее стабильным или даже укрепляться.
2. Потом будет очередной какой-нибудь кризис и доходы обвалятся вместе с курсом рубля и последующей за этим инфляцией, со снижением реальных доходов.
Затем опять период п.1. И так по кругу.
Но инфляция имеет шансы перейти в инфляционную спираль с гиперинфляцией. Такие варианты были и в нашей недавней истории, и в других странах. И прямо сейчас можно наблюдать, например, в Аргентине или Турции
Как говорится, вход в закон гиперинфляцию рупь, выход два!
Алексей
ps
⚠️ Но может я что-то не так понимаю? Не учел каких-то факторов? Может я ошибаюсь?
И уровень жизни и реальные доходы значительно повысятся?
У вас есть какие-нибудь АРГУМЕНТЫ за или против?