Лондонская Биржа: Финансы и Экономика

Действительно полезный график, объясняющий, как ФРС замедляет инфляцию. Посмотрим, получим ли мы еще какие-то данные о замедлении инфляции в США в ближайшие месяцы. Прямо сейчас рынок в настоящее время не рассчитан на липкую инфляцию на более длительный срок. В Европе, боюсь, другая история. Вы можете видеть проблему, показанную на диаграмме ниже. Повышение ставок для сдерживания ускоряющейся инфляции означает больший экономический ущерб для предприятий и домохозяйств. Удар по ценам на активы, благосостоянию домохозяйств, инвестициям в бизнес, доходам и расходам. ЕЦБ и Банк Англии застряли между молотом и наковальней.

Крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates призывает к падению акций и облигаций ФРС на 25% на QT🚨 Бриджуотер Рэя Далио говорит, что акции столкнулись со значительным падением, чтобы привести их в соответствие с реальной экономикой. «В совокупности рынки активов сократятся с 20% до 25%», Со-директор по информационным технологиям Грег Дженсен сказал, что он ожидает, что QT и повышение ставок снизят как инфляцию, так и экономический рост, и что «к сожалению, инфляция будет более упорной». Он сослался на большой разрыв между финансовой экономикой и реальной экономикой: «Мы все еще на 25–30% выше обычного соотношения между денежными потоками и ценами на активы». Это большой риск для финансовых рынков. Если ФРС будет вынуждена дольше удерживать высокие ставки перед лицом жесткой инфляции в первом квартале 2023 года и далее. У вас может быть сценарий, когда ликвидность иссякает в то же время, когда экономический рост и прибыль слабы. Пристегнитесь.

СРОЧНО: S&P 500 упал на 3,37%, что стало самым большим падением за два месяца, после того, как Джей Пауэлл сказал, что ФРС, вероятно, потребуется поддерживать ставки достаточно высокими, чтобы замедлить экономику в течение некоторого времени, чтобы подавить инфляцию🚨