ЛМС Управление Капиталом

Компания Северсталь представила умеренно-негативные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка металлургической компании сократилась на 9,9% до 339,4 млрд. руб. в связи со снижением средних цен реализации, однако, падение было частично компенсировано увеличением доли готовой металлопродукции в портфеле продаж и ростом объема продаж. Чистая прибыль Северстали уменьшилась на 10,5% до 105,3 млрд. руб. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.16, P/E = 5.36, Net debt/ EBITDA = -0,77. На фоне...

Компания Fix Price представила нейтральные результаты МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка ритейлера выросла на 3,0% до 135,7 млрд. руб. в основном за счет роста общей торговой площади сети. Чистая прибыль Fix Price увеличилась на 285,6% до 19,6 млрд. руб. благодаря проведенной переоценке налоговых рисков, что привело к высвобождению налоговых резервов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 6.7, P/E = 8.9, Net debt/ EBITDA = 0.1. Более того, Совет Директоров Fix Price созвал Внеочередное Общее собрание...

Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за 9 месяцев 2023 года. Согласно представленным данным, розничный кредитный портфель вырос на 3,6% за месяц и составил 14,7 трлн руб. Отдельно стоит выделить динамику портфеля жилищных кредитов, который увеличился на 4,7% за месяц, а его объем превысил 9,4 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель продемонстрировал более скромные результаты, увеличившись на 2,8% в сентябре до уровня 22,7 трлн руб. При этом, качество кредитного портфеля осталось стабильным – доля просроченной задолженности на уровне 2,0%...

Компания Совкомфлот представила позитивные финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. Выручка транспортной компании составила $1,22 млрд. благодаря сохранению положительной конъюнктуры танкерного рынка и устойчивой работе портфеля долгосрочных контрактов. Чистая прибыль Совкомфлота сформировалась в размере $496,04 млн. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.01, P/E = 2.96, Net debt/ EBITDA = 0.4. Более того, в ходе международной конференции "Нева-2023", генеральный директор Совкомфлота дал ряд важных комментариев относительно текущего состояния бизнеса и его будущих перспектив...

Компания Транснефть представила позитивные финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. Выручка транспортной компании выросла на 3,4% до $6,42 млрд. (615,98 млрд. руб.). Чистая прибыль Транснефти увеличилась на 48,5% до $1,95 млрд. (187,59 млрд. руб.) благодаря сокращению операционных и финансовых расходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.34, P/E = 3.37, Net debt/ EBITDA = 0.57. Более того, на заседании Совета Директоров компании, состоявшемся 15 сентября, было принято решение о дроблении обыкновенных и привилегированных акций с коэффициентом 1 к 100...

Компания ТМК представила противоречивые финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. Выручка металлургической компании сократилась на 7,3% до $2,91 млрд. (278,86 млрд. руб.) на фоне выделения части активов АО «ВТЗ» и АО «ЧТПЗ» по производству труб большого диаметра в форме реорганизации с одновременным присоединением к ООО «ТМК Трубопроводные решения». Чистая прибыль ТМК увеличилась на 38,89% до $243,02 млн. (28,32 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 3.07, P/E = 4.07, Net debt/ EBITDA = 1...

Компания Мать и Дитя представила позитивные финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. Выручка медицинской компании выросла на 5,7% до $133,85 млн. (12,85 млрд. руб.) благодаря нормализации пациентопотока в московских госпиталях и растущему спросу на роды в регионах. Чистая прибыль Мать и Дитя увеличилась на 204,5% до $38,44 млн. (3,69 млрд. руб.) за счет низкой базы по чистой прибыли в аналогичном периоде прошлого года из-за обесценения основных средств. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 6...

Компания О`КЕЙ представила негативные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка ритейлера выросла на 1,7% до $1,04 млрд. (99,48 млрд. руб.) благодаря высоким результатам дискаунтеров «ДА!». Чистый убыток О`КЕЙ составил $31,04 млн. (2,98 млрд. руб.) по сравнению с прибылью в размере $6,04 млн. (0,58 млрд. руб.) в прошлом году из-за роста затрат на персонал, увеличения финансовых расходов и отрицательных курсовых разниц. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 3.63, Net debt/ EBITDA = 2...

Компания Россети Центр представила позитивные финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2023 года. Выручка энергетической компании выросла на 15,2% до $661,3 млн. (62,89 млрд. руб.) за счет увеличения единых «котлованных» тарифов с 1 декабря 2022 года. Чистая прибыль Россети Центр выросла на 66,9% до $60,9 млн. (5,79 млрд. руб.) благодаря снижению финансовых расходов. Текущие мультипликаторы: P/E = 3,65, EV/EBITDA = 2.39, Net debt/EBITDA = 1.43. Отметим, что за 1 полугодие 2023 года энергетическая...

Компания Ozon представила неоднозначные финансовые результаты по итогам 2 квартала 2023 года. Выручка логистической компании выросла на 61% до $970,72 млн. (94,16 млрд. руб.) благодаря сильному росту сегмента услуг. Чистый убыток Ozon увеличился на 82% до $134,95 млн. (13,09 млрд. руб.) за счет курсовых разниц и роста финансовых расходов. Отметим, что во втором квартале себестоимость компании выросла сильнее выручки, что в свою очередь затормозило рост валовой прибыли Ozon. Ключевым параметром роста себестоимости стала «Прочая себестоимость», которая увеличилась на 107% до $524,95 млн...

Компания Россети Ленэнерго представила позитивные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка энергетической компании выросла на 16,2% до $563,58 млн. (53,54 млрд. руб.) за счет увеличения поступлений от сегмента оказания услуг по передаче электроэнергии. Чистая прибыль Россети Ленэнерго увеличилась на 14,8% до $141,85 млн. (13,49 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.28, P/E = 10.52, Net debt/ EBITDA = 0.12. Напомним, что согласно Уставу компании, общая сумма, выплачиваемая...

Группа Позитив представила противоречивые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка разработчика решений по информационной безопасности выросла на 33,9% до $49,89 млн. (4,69 млрд. руб.) благодаря продажам лицензий на продукты киберзащиты. Чистый убыток Группы Позитив составил $4,13 млн. (388,15 млн. руб.) против прибыли в размере $4,06 млн. (381,32 млн. руб.) годом ранее за счет удвоения коммерческих и маркетинговых расходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 24.81, Net debt/ EBITDA = 0...