Клиринг — это процедура взаимозачета обязательств между участниками сделок и торгов. Он упрощает проведение операций. Клиринг применяется на финансовом рынке. Клиринговые операции проводят специальные организации, деятельность которых соответствует ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» и контролируется Банком России. Клиринг бывает нескольких типов: - банковский; - биржевой — взаимозачет происходит между участниками торгов за ценные бумаги и другие финансовые инструменты; - валютный — между странами; - товарный — между компаниями за поставленные товары или услуги. Расчет клиринга Существует два способа расчетов по клирингу. Классический способ. Клиринговая палата рассчитывает итоговое сальдо каждого члена отдельно и передает данные в ЦБ. Деньги хранятся на корреспондентских счетах в ЦБ. В клиринговой палате существуют только транзитные счета участников, и остатки на них всегда равны нулю. Этот способ надежный, потому что ЦБ может обеспечить достаточное количество денег на корреспондентских счетах организаций, если их деятельность рискованная, — так снижается риск невыполнения обязательств. Метод авансирования более рискованный, потому что расчеты ведет клиринговая палата, а не ЦБ. Клиринговая палата действует как банк и самостоятельно считает итоговое сальдо своих членов. Палата создает гарантийные фонды и даже может давать в долг членам. В ЦБ клиринговая палата ежедневно сдает только общее изменение остатков средств всех членов палаты. Сведения по корреспондентским счетам банков-членов палата в центральный банк не передает. Клиринговая компания Клиринговая организация, или клиринговая палата, — юридическое лицо, которое вправе вести клиринговую деятельность по лицензии. Клиринговые организации не могут заниматься производственной, торговой, страховой и другими видами деятельности. Минимальный размер собственных средств клиринговой организации составляет 100 млн рублей. Клиринговая организация обязательно публикует учредительные документы, правила клиринга и тарифы. Правила клиринга регистрируются в ЦБ. Клиринговые кредиты Некоторые зарубежные банки, например швейцарский WIR Bank, дают предпринимателям клиринговый кредит — это денежные средства, которые можно использовать внутри банка для клиринговых расчетов. Процент за использование клирингового кредита меньше, чем проценты по другим кредитам. Но банк в обязательном порядке обучает клиентов, которые хотят воспользоваться клиринговыми кредитами. Как снижают риски клиринговых операций Участники клиринговых операций подвергаются нескольким видам риска: Системный риск — если один из участников обанкротится и не выполнит свои обязательства. Кредитный риск — если из-за разрыва во времени между окончательными расчетами и обменом платежными поручениями один из участников не выполнит свои обязательства, потому что у него будет недостаточно денег на счетах. Риск неликвидности — если один из участников не сможет быстро превратить свои активы в деньги и не расплатится по обязательствам. Чтобы снизить эти риски, клиринговые организации ежедневно отслеживают размер собственных средств и обязательств. В структуру клиринговой организации обязательно входит комитет по рискам. Он разрабатывает автоматическую систему управления рисками, которая отслеживает основные коэффициенты участников клиринга. Например, коэффициент денежного потока и коэффициент денежных выплат должны быть больше 1,5, а коэффициент ликвидности — больше 2. Кроме того, клиринговые организации создают гарантийные фонды из взносов участников и сокращают время расчетного периода. В некоторых сделках есть возможность аннулировать результаты — расчеты во время клиринга носят неокончательный характер. На Московской бирже клиринг проводит небанковская кредитная организация — центральный контрагент «Национальный клиринговый центр», НКО НКЦ. На Санкт-Петербургской бирже клирингом занимается акционерное общество «Клиринговый центр МФБ», АО «КЦ МФБ».