Стрэддл это колл и пут на одном страйке около текущей цены, стрэнгл это OTM-колл выше и OTM-пут ниже спота. Первый дороже (~4,9% спота за неделю на BTC), но реагирует на меньший ход. Второй дешевле (~1,4% спота), зато 2 из 3 недель часто закрываются в ноль. На бэктесте Deribit 2021-2026 лонг-стрэнгл Δ0.20 дал CAGR +41,5%, лонг-стрэддл +4,0%. В чате по опционам вопрос «что ставить» звучит каждую неделю перед CPI или перед тем, как BTC три дня стоит в коридоре 2%. Люди путают названия, а потом удивляются, почему «двойной хедж» съел 5% депозита за семь дней...