2,2M подписчиков
Китай, Турция и Египет оказались в списке лидеров по закупке золота. Причём Китай покупает больше всех. Турция чуть поменьше... А что Россия? Какие у нас сделали выводы после того как часть экспортного золота оказалась под санкциями? Спрос на золото со стороны Центробанков всех стран мира достиг максимума за полвека. Всего они закупили 1136 тонн за 2022 год. В четвёртом квартале было закуплено 417 тонн, что в 12 раз больше, чем за аналогичный период 2021 года. Востребованность и ценность золота в мире очевидна...
2,2M подписчиков
До 2022 года Россия входила в число крупнейших экспортёров жёлтого металла, после начала СВО официальные данные об экспорте драгметалла перестали публиковаться. Аналитики говорят, что ситуация с вывозом драгоценного металла претерпела серьёзные изменения - потери на миллиарды. Ещё совсем недавно Россия входила в число крупнейших экспортёров золота, однако с 2022 года ФТС приостановила публикацию статистики по импорту и экспорту "во избежание некорректных оценок". Из открытых источников можно сделать вывод, что экспорт драгоценного металла переориентирован с запада на восток...
164,2K подписчиков
Почему ЦБ России не хранил золотовалютные резервы внутри страны? Почему позволил их заморозить? Куда делось золото из золотовалютных резервов России?
Эти вопросы, от которых наше общество недоумевало, разъяснили в Банке России.
Итак, по порядку.
Почему Банк России не хранил золотовалютные резервы внутри страны?
Ответ ЦБ:
=> Золотовалютные резервы — это инструмент, за счёт которого Центробанк может защищать экономику от внешних кризисов. В тяжёлых ситуациях они обеспечивают выплату валютного долга и возможность осуществлять критический импорт, а также стабилизируют валютный рынок. Хранить резервы внутри страны или потратить их внутри страны — это всё равно, что не иметь никаких резервов и защиты от внешних кризисов. Так наша страна жила в 1992–1999 годах. Тогда она была беззащитна перед внешними угрозами, это был практически непрекращающийся финансовый кризис. Именно поэтому центральный банк стремится накапливать резервы в хорошие времена и формировать структуру резервов таким образом, чтобы она позволила отреагировать на разные типы кризисов.
С 2014 года Банк России учитывал в своей политике два возможных вида кризисов.
Первый — традиционный финансовый кризис, какие случались в мире раньше. Такие кризисы были в 2008, 2014 и 2020 годах. Во время этих кризисов сильно падают цены на наши экспортные товары, происходит резкий отток капитала из стран с развивающимися рынками. В такое время нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведёт активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты — преимущественно доллары США и евро.
Второй тип кризисов — геополитические. Чтобы такому кризису противостоять, необходимы резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств. Поэтому Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов.
Эти типы кризисов требуют принципиально разной реакции, так как они по-разному влияют на экономику. Именно поэтому с 2014 года Банк России серьёзно нарастил резервы. Сейчас они намного выше, чем у других стран с сопоставимыми экономиками. Так сделано именно потому, что Банк России учитывал, что если реализуется финансовый кризис, то оперативно воспользоваться золотом и юанями не будет возможности — эти активы не очень ликвидны. А если реализуется геополитический риск, то будут ограничены возможности использования резервов в долларах США и евро, и значит, необходим достаточный объём резервов в альтернативных активах.
Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Ответ ЦБ:
=> Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.
Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничения на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того, выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть в ответ на заморозку части российских резервов Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.
Правда ли, что Банк России вывез золото из золотовалютных резервов из России?
Ответ ЦБ:
=> Нет, это неправда. Всё золото из наших золотовалютных резервов находится в хранилищах Банка России на территории нашей страны.
Удовлетворены такими ответами? Как бы не так. Обобщая ответ, приходим к выводу, что перед Банком России стояла дилемма: если будет кризис, то доллары и евро выручат нашу экономику, но половина резервов в виде золота и юаней будет бесполезна; если будет геополитический кризис, то евро и доллары будут заморожены и станут бесполезными. В общем, при любом раскладе ЦБ теряет 50% своих резервов. Сами себя в угол загнали.