Ты выбираешь две облигации. У обеих дата погашения через три года, но одна выплачивает купоны по дороге, а вторая возвращает всю сумму в конце. Их цены по-разному отреагируют на изменение доходности. Разобраться помогает дюрация. Дюрация учитывает сроки всех будущих выплат. Для приблизительной оценки движения цены смотри отдельную строку - модифицированную дюрацию. Ниже покажу, как читать обе цифры и где граница расчёта. Облигация приносит купоны, а в дату погашения эмитент возвращает оставшийся номинал...