Недавно один из наших читателей задал интересный вопрос: «А что для вас диверсификация? Есть ли смысл включать бумаги, которые антикоррелируют с рынком? Или распылять капитал по 20–30 позициям, как советуют учебники? Или, может, наоборот — вложиться в несколько сильных бумаг из сильных секторов?» Вопрос правильный. Часто под словом «диверсификация» понимают всё подряд — от корреляций и «бесплатного ланча в инвестициях» до рецепта спасения от рыночных рисков. Давайте уточним термины. Диверсификация в классическом смысле — это способ снизить несистематический (нерыночный) риск...

Диверсификация простым языком — это разделение средств по разным инвестиционным инструментом. Если вы вложитесь в акции одной компании, то ваш доход будет полностью зависеть от того, как будут идти дела у этой конкретной компании. Если же вы вложитесь в акции нескольких компаний, то, если даже у каких-то компаний дела пойдут плохо, доход от акций других перекроет эти убытки...