Диверсификация это распределение денег между вложениями, которые ведут себя по-разному. Смысл не в количестве позиций, а в различии их поведения: если всё в портфеле падает одновременно, диверсификации нет, сколько бы строк в нём ни было. Отсюда правило, которое сокращает половину разговоров на эту тему. Диверсификация считается не числом активов, а их поведением в худший день. Ниже разобрано, как это работает на понятном примере, почему количество не помогает, что действительно различается, и как проверить собственный портфель без сложных расчётов...

Представьте, что у вас есть 100 000 рублей. И вы решили вложить их в акции одной компании, потому что уверены: «Она точно будет расти». А теперь представьте, что через несколько месяцев компания публикует слабый отчёт, теряет крупного клиента или попадает под новые ограничения. Акции падают на 35–40%, а вместе с ними уменьшается и ваш капитал. Возникает вопрос: можно ли было снизить этот риск, не отказываясь от инвестиций? Да. Именно для этого и существует диверсификация — один из самых важных принципов управления капиталом...