Любимчику стаи, юному волку-бездельнику, пока неизвестно, что вскоре его признают чужаком среди приятелей. Отстаивая свои права на место предводителя стаи и на самую привлекательную волчицу Бьянку, волк не прекращает шутить и организовывать розыгрыши над соратниками. Любое его деяние оборачивается катастрофой, когда Серый принимает решение поменять свой облик при помощи колдовского зелья...

В спокойной и размеренной жизни объединенного городка волков и овец появляются неожиданные гости - это песец и маленькая овечка. Никто не ожидал, что они принесут с собой смертельную опасность, преодолеть которую они смогут лишь вместе...