В конце XVIII века место под нынешним Малым театром в Театральном проезде, 1 занимал берег реки Неглинной, которую со временем засыпали и заключили в подземную трубу. Узкая полоса была застроена частными домами, которые принадлежали трем владельцам.  К 1818 году, когда был утвержден план обустройства Театральной площади, купец из Серпухова В.В. Варгин выкупил полностью эти участки.  Исходя из концепции архитектора О.И. Бове по застройке площади, здесь был выстроен дом с открытой галереей под различные магазины и большим, по тем временам, концертным залом...