Ликвид

лиц в объеме торгов на рынке акций. Нашёл для вас интересный график, который показывает существенное сокращение физических лиц на рынке акций. Главная причина падения доли физиков — это не обязательно их уход с рынка, а рост активности крупных игроков (банков, пенсионных и страховых фондов, инвестиционных компаний). Рынок, на 80-85% состоящий из физлиц, обычно крайне эмоционален и подвержен резким скачкам из-за новостей. Снижение этой доли в сторону 60–70% делает рынок более устойчивым к паническим...

? Уже не первый месяц обдумываю вход в 💿Норникель. После недавней продажи нефтегазовых компаний я в поиске бизнеса, который максимально эффективно выигрывает от ослабления рубля и привлекателен долгосрочно. ГМК в этом плане фаворит. Чувствительность компании к курсу впечатляет. Каждые 5₽ роста USD добавляют к их EBITDA порядка 10% — у нефтяников гораздо меньше. Есть экстремальный кейс в лице 💿РУСАЛа, где чувствительность еще выше (+22% на те же 5₽ курса), но с точки зрения качества самого бизнеса компания пока выглядит аутсайдером...

Посмотрим на перспективные компании в этом году, которые потенциально могут дать хороший результат. Тем более, недавняя коррекция открывает возможность рассмотрения к покупке. 🔘Финансовый сектор: График из стратегии ВТБ на 2026г. сравнивает мультипликатор P/E 2026 (окупаемость через прибыль) и среднее значение ROE. 🏦Т-Технологии демонстрируют феноменальный ROE (около 30%) при очень низком P/E (~3,5x). Это делает компанию фаворитом с точки зрения сочетания эффективности и цены. 🏦Сбербанк выглядит сбалансировано: ROE ~22% при P/E ~3,7x...

Посмотрим на перспективные компании в этом году, которые потенциально могут дать хороший результат. Тем более, недавняя коррекция открывает возможность рассмотрения к покупке. 🔘Финансовый сектор: График из стратегии ВТБ на 2026г. сравнивает мультипликатор P/E 2026 (окупаемость через прибыль) и среднее значение ROE. 🏦Т-Технологии демонстрируют феноменальный ROE (около 30%) при очень низком P/E (~3,5x). Это делает компанию фаворитом с точки зрения сочетания эффективности и цены. 🏦Сбербанк выглядит сбалансировано: ROE ~22% при P/E ~3,7x...

За следующие 2 месяца в планах получить ~₽10 тыс. Уже рекомендовали: 🔋Новатэк — ₽1653 📱Яндекс — ₽1320 ⛽️Лукойл — ₽1112 🔖Хэдхантер — ₽3728 🏦Т-технологии — ₽675 Прогноз: ⛏ Полюс — ~₽969 🩺 Мать и Дитя — ~₽1400 Итого: ₽10857 (-13%) = ₽9445 🗣️Естественно вся сумма пойдет на покупку новых бумаг...

США в январе 2026 года увеличили экспорт СПГ на 30% г/г до 15,3 млрд кубов, основным направлением вновь стала Европа — на неё пришлось 82% всего экспорта — Минэнерго США. Доля поставок в Азию в общем объеме экспорта СПГ США в январе упала до 7% по сравнению с 12% в декабре 2025 г., следует из данных отчета. 🗣️Опять же, ушли от зависимости Российского газа, но стали зависимы от поставок Америки. Самый разумный ход — сделать диверсификацию поставок, брать и у нас, и у них, но увы. Европейский долговой...

​Привет! Давно не было разговорных постов. Учеба, диплом и сезон отчетностей немного выбили из графика, но зато появилось время отрефлексировать, что мне на самом деле нравится и не нравится в инвестиционном цикле. Что мне НЕ нравится: 😪 Разбор корпоративной отчетности. В первую очередь, из-за моего небольшого опыта. У меня в портфеле 14 компаний, и у каждой отчетности свой почерк, к которому нужно привыкать. Бывает, над банальными вещами я сижу часами, просто не понимая, откуда взялась конкретная цифра...

Компания предоставляет отчёт в двух форматах: с применением МСФО (IFRS) 16 и до его применения, показывая нам свою прозрачность. Это приятно, но одновременно и неудобно, если не разобраться в отличиях. Я пока рассмотрю отчёт до применения новых стандартов. ⬆️Доходы компании ⬆️Выручка: ₽4,64 трлн. (+18,8% г/г) ⬆️Пятёрочка: ₽4,59 трлн. (+16% г/г) 🔥Чижик: ₽0,42 трлн. (+67,3% г/г) ⬆️Перекресток: ₽0,53 трлн. (+8,2% г/г) ⬆️Валовая прибыль: ₽1,1 трлн. (+17,9% г/г) ⬆️Скорр. EBITDA: ₽0,28 трлн. (+11,4% г/г) ⬆️EBITDA: ₽0,27 трлн...

📄 Результаты: ⬆️Выручка: ₽1,4 трлн. (+49% г/г) ⬆️Чистая прибыль: ₽192,4 млрд. (+57% г/г) ⬆️Операционная чистая прибыль: ₽174,4 млрд. (+43% г/г) ⬆️Чистый процентный доход: ₽520 млрд (+37% г/г) ⬆️Чистый процентный доход после создания резервов: ₽354,8 млрд. (+42% г/г) ⬇️ROE: 29,1% (-3,5% г/г) *Здесь стоит подметить, что ROE в 2025 году подпортили результаты I квартала — 24,5%. ⬆️В IV квартале ROE = 33,3%. ⬇️Чистая процентная маржа: 10,8% (-1% г/г) ⬆️Стоимость риска: 5,7% (-1,6% г/г) *Стоимость риска падает быстрее чистой процентной маржи, что является позитивным сигналом...

🗣️Всё из-за продолжения военных действий на ближнем востоке и не способность прийти к мирному решению проблемы. Атаки идут на нефтяную и газовую инфраструктуры, что только способствует росту цены и уменьшению мирового предложения. И чем дальше, тем дороже миру обойдется нынешняя ситуация. 🇶🇦По заявлению Катара, крупнейший в мире завод по производству СПГ получил значительные повреждения — Bloomberg Промышленный город Рас-Лаффан, где находится завод по производству сжиженного природного газа,...

Иран продолжает препятствовать почти всем судам, проходящим через Ормузский пролив — стратегически важный маршрут, по которому транспортируется около 20% мировых поставок нефти и сжиженного природного газа. Поскольку Ормузский пролив фактически заблокирован, экспортеры из стран Персидского залива перенаправляют потоки в обход пролива по трубопроводам. Поставки по этим альтернативным маршрутам уже начались и постепенно наращиваются, по данным Международного энергетического агентства (МЭА). Саудовская...

➡️Выручка: 695 млрд. руб. (+2,6%) ➡️Чистая прибыль: 314 млрд. руб. (+2,67%) ➡️Чистый долг / EBITDA: 1,1х 🪙Себестоимость унции взлетела с 35,8 тыс. до 60,4 тыс. руб. Виной тому резкий рост НДПИ, затраты на обслуживание и падение объема реализации. Рост налога вырос почти на 77% за один год. Это связано как с изменением законодательства, так и с тем, что на некоторых месторождениях закончились периоды действия льготных нулевых ставок. Затраты на ремонт и обслуживание взлетели более чем в 2 раза, с 8,5 млрд до 18,4 млрд...