ИнвестВзгляд

💭 Разбор финансового состояния компании на фоне кризиса в нефтяной отрасли, анализ причин падения показателей и оценка шансов на восстановление... 💰 Финансовая часть (1 п 2025) 📊 Выручка снизилась на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 237 млрд рублей. Основной причиной стало уменьшение продаж бесшовных и сварных труб на 19% и 21% соответственно. Вследствие снижения выручки показатель EBITDA продемонстрировал отрицательную динамику, уменьшившись на 2%. Сокращение...

💭 Оцениваем масштаб инвестиционных проектов, анализируем дивидендные перспективы и рассматриваем риски... 💰 Финансовая часть (9 мес 2025) 📊 ТГК-14 за первые девять месяцев 2025 года сократила свою чистую прибыль по РСБУ почти в семь раз. Если ранее за тот же временной отрезок прошлого года показатель составлял 713,2 млн рублей, то теперь он опустился до отметки в 108,7 млн рублей. Это произошло несмотря на рост выручки на 13,6% до 14,2 млрд рублей, поскольку темпы роста себестоимости продукции были значительно выше — 17,6%...

💭 Попытаемся понять, насколько обоснованы опасения инвесторов... 💰 Финансовая часть (за 2024 год) 🧐 Прибыль Мосэнерго сократилась до 10,9 млрд рублей, продемонстрировав падение на 44% относительно показателя 2023 года. Несмотря на увеличение годовой выручки на 6%, показатели прибыли от реализации продукции и итоговая чистая прибыль уменьшились вследствие повышения затрат на производство на 10%. Ключевой фактор снижения чистой прибыли — начисление отложенного налога на прибыль в объеме 6,19 млрд рублей...

💭 Разберём, какие факторы поддерживают инвестиционную привлекательность компании, а какие — создают риски... 💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025) 📊 Выручка компании поднялась на 5,9%, составив суммарно 79,6 млрд рублей. Это произошло благодаря росту продаж внутри сети ("LFL") на 1,7%: средний чек увеличился на 6,2%, что было вызвано несколькими факторами, такими как улучшение товарного ассортимента, управление ценами и повышение активности покупателей, участвующих в программе лояльности...

💭 Рассмотрим, есть ли у компании шансы на восстановление и стоит ли рассматривать её как объект для инвестиций... 💰 Финансовая часть (1 п 2025) 📊 Чистая прибыль компании сократилась на 65,2% и составила $333 млн против $957 млн годом ранее. Несмотря на снижение прибыли, выручка увеличилась на 27,3% и достигла $8,9 млрд благодаря росту объемов продаж первичного алюминия и повышению средней цены реализации продукции. 💳 Капитальные затраты выросли на 40,4% и составили $963 млн вследствие осуществления масштабных инвестиционных проектов...