Бегущий инвестор

Компания МВидео-Эльдорадо - стоит ли брать? Выжимка встречи с эмитентом на конференции Смартлаб. На конференции Смартлаб посетил встречу с данным эмитентом. Компания есть у меня в портфеле, покупал её довольно дорого, но сейчас средняя цена покупки уже гораздо ниже и составляет 235 рублей за акцию. Первое что сказали, сейчас о судьбе компании нервничать не нужно, нужно было нервничать в 2022 году, было очень тяжело. Полки были практически пустые нечего было продавать. А причина проста оказывается, что меня удивило, Мвидео никогда не импортировала никакую технику, у них не было логистических цепочек, валютных договор, зарубежных поставщиков, они работали только с офисами крупных компаний в России. Сейчас уже доля импорта достигла 30%, товары везут с разных стран. Налажены логистические цепочки. Полностью пересмотрена товарная матрица. 70 % товара — это новые бренды из Китая, Турции и т.д. Оставшиеся 30% - это параллельный импорт. Основной упор сделали на свой маркетплейс. Отличие от классического маркетплейса, все товары продавцы могут передать в магазины Мвидео-Эльдорадо, куда покупатель может прийти и посмотреть товар перед покупкой. 80% клиентов покупают товар именно после просмотра в магазине. Рост продаж товаров на собственном маркетплейсе выросли в два раза по сравнению с прошлым годом. Также компания запустила новый формат компактных магазинов до 600 кв.м. Этим магазины хорошо себя показали. Сейчас запущено 15 магазинов в новом формате, до конца года планируют открыть 32 магазина и их число будет расти. С такими магазинами планируют выходить в маленькие горда с населением от 35 тыс. человек. Сейчас большие магазины открываются только в крупных городах. На вопрос про маркетплейсы и как с ними бороться сказали, что они им не мешают, т.к. у Мвидео на всех крупных маркетплейсах есть свои товары, но только такие же как у всех. Эксклюзивы продаются только в магазинах и на собственном маркетплейсе. Цены находятся в рынке. Люди, которые покупают товары на маркет плейсах, попадают в базу клиентов, тем самым расширяя её. Ещё отличие от маркетплейсов, в том что на все товары есть официальная гарантия производителя и предоставляются сервисные услуги. По поводу долга в 5 млрд. ответ был таков, что 4 млрд. будут погашены в апреле собственными силами, за счёт выручки или будут рефинансированы. Посмотрим, как это и удаться. А вторую часть долга будет погашена, либо через новый кредит, либо через выпуск облигаций. Всё зависит от ключевой ставки. По нынешним ставкам, занятие денег не целесообразно. В данный момент более 50% кредитных договоров заключены с фиксированной ставкой. Договора были заключены на полгода и год. Также компания активно развивается как финтех, по выдачи кредитов. Планируется выдавать кредиты сразу в приложении без запроса в банк. Вся переплата будет возвращена бонусами на карту, что стимулирует дальнейшие продажи. Дивиденды платить не будут, так как сейчас главное погасить долг. Все деньги будут идти туда. Для того чтобы его снизить. После этого в течение пару лет будут возвращаться к выплатам дивидендов, т.к. компания платила их раньше и хочет к этому вернуться. В целом для себя принял решение докупать бумагу и понижать среднюю стоимость 1 бумаги. Думаю, держать 5%–7% портфеля. Под будущие дивиденды и рост. Хотя многие всё же считают компанию финансовым трупом )) Также подумаю насчёт добавления облигаций в портфель на 2-3%. Т.к. сейчас доходность к погашению доходит до 24%. Внимание: не является инвестиционной рекомендацией.

Возвращения в полумарафоны - забег "Моя столица" Вторая неделя подряд забеги в этот раз полумарафон. И тут всё как мы любим - дождь, ветер и горки ;) Так возвращаться нельзя. Забег начался довольно хорошо, бежал с пейсером на 1:34:59, но оказалось что от топил быстрей. Я думал это такая тактика у него, но это не так. У него просто не поймался GPS и он бежал по ощущением, по ощущением быстро ;) Позже через 9-10 км я его обогнал и пошёл чуть быстрее, думал с горки пробегу, потом нормально в итоге примерно на 16 км первый раз я чуть не встал, весь организм отказывался работать в горку (как я их не люблю), после того как в эту горку забежал, дальше небольшая прямая и с горки, вроде пришёл в себя и даже бежалось хорошо, думал смогу на такой скорости добежать, но нет ;) Примерно за 1,5 км финиш в горку, я просто забирался в неё уже по 4:50, 5:00 на км, хотя раньше бежал быстрей и уже на последнем км, меня опять "накрыло" и последний км, я просто добегал не спеша примерно по 5:10 на км, по ощущением. Было тяжко, но вроде после финиша отпустило ;) В целом результатом доволен, на таком сложном рельефе с хорошим результатом, меня бы устроило и 1 час 40 минут результат, а пробежал я за 1:32:11 что в целом неплохой результат, после 4 лет перерыва. Но всё же вывод простой, нужно тренировать отдельно горки, а также делать больше объёмов, если готовишься к полумарафону, всё же мой организм условно до 15 км ведёт себя более понятно, после уже сложно на скоростях быстрей 5:30-6:30 на км ;) Всем бега ;)

Краткий отчёт за сентябрь, коррекция рынка портфель похудел на 3,4% В сентябре рынок корректировался. А то рос практически 9 месяцев, пора было уже немного просесть. В этом месяцы получил первый убыток за 11 месяцев. Но всё же это не большая коррекция. В сентябре делал докупки в основной портфель и ИИС на квартиру: Магнит, ОФЗ26241, Европейская электротехника, Лукойл, Газпром, М-Видео (рискованно, но понизил стоимость), а также взял Woosh в рамках спекуляций. Также были продажи по портфелю. Зафиксировал прибыль по Россети Урала, а также продал ВТБ тоже в плюс. Всё это сделал прям перед самым падением рынка, на пике. Просто повезло ;) В рамках Шоу покупок не было, да и два месяца не пополнял, что-то совсем забил на него. Нужно долить денег и уже начинать пилить отчёты в видео формате. Хоть как-то. По основным новостям: ЦБ повысил слегка ключевую ставку на 1 п.п. Акции вторых и третьих эшелов подали по 20-30 процентов в день, на Мосбирже запускались дискретные аукционы АЛРОСА на два месяца прекратила продажи алмазов Правительство вводит дополнительные налоги для экспортёров Тинькоф запустил на внебиржевом рынке торги некоторыми фондами Finex, они торгуются с дисконтом до 80% Ждите полный отчёт. Завтра после полумарафона сяду его писать ;) Upgrade: Полный отчёт читайте тут - investrun.ru/...tml

+12,41% за июль месяц - краткий отчёт Собрал все данные по портфелю ещё, а начале августа, а отчёт пишу только сейчас, пока кратко. Покупок за июль месяц не было. Дивиденды пришли от Роснефти, МРСК Ур, Татнефти, РСети ЦП, Ленэнерго, МТС и Ростеликома. Процент по депозиту тоже пришёл, как и обычно ;) Топовые активы - это энергосети: МРСК Ур +47,9% РСети ЦП +44,5% Ленэнерго +30%  Худшие активы: Ростеликом Все фонды (из-за курса) ОФЗ 26241 В целом месяц удивил, да и вообще российский рынок удивляет. Растёт уже не одну неделю подряд и это немного настораживает и радует одновременно ;) Рост портфеля с начала года составляет + 36,9% В рамках шоу "Начни с малого", также покупок не было. Но счёт пополняется. В августе буду делать частичный закуп по всем портфелям. Портфель в реальном времени смотрим на Интелинвесте: Основной портфель Шоу "Начни с малого" Всем профита ;)