InveStory

Гудбай, Америка! Недавно США ввели пошлины на импорт против всего мира. Пошлины: — 10% базовый тариф на весь импорт (вступает в силу с 05 апреля) — 25% на отдельные категории товаров (легковые автомобили, грузовики, автозапчасти и компьютеры) — главное: взаимные тарифы с большим перечнем стран-импортеров продукции в США (вступают в силу с 09 апреля) Отметим несколько интересных моментов: — РФ в списке стран, на которые вводятся взаимные тарифы, нет. Как сообщил Министр финансов США Скотт Бессент: "...

Лукойл $LKOH порадовал 💪 На прошлой неделе Лукойл опубликовал годовую консолидированную отчетность за 2024 год, которую еще будем изучать более подробно в течение ближайшего времени. Главное на данный момент — Лучок выкупил акций на 100 млрд рублей за 2024 год в рамках байбэка. С денежной позицией в 1 трлн рублей вполне можно себе позволить, и надо сказать что мы не припомним, чтобы кто-либо из нефтяников делал аналогичный по объему байбэк. Правда возникает вопрос на засыпочку: почему Лукойл не...

Боковик российского рынка акций... Переговоры, звонки, Трамп, Путин, ставка ЦБ, инфляция... огромное количество заголовков, но движения на рынке нет — унылый боковик уже месяц, с середины февраля. Рынок вырабатывает иммунитет: каждая следующая позитивная новость приводит ко всем меньшей реакции акций. Более того, часто бывает так, что на позитивных новостях можем упасть, а на негативных вырасти. Непростой рынок. Если посмотреть глобально, то все движется к "перемирию". Вероятно через месяц, к Пасхе...

Юнипро $UPRO — вот и сказочке конец!? >"Не нужно иметь семи пядей в лбу, чтобы понять что это весьма "жидкий" инвесткейс, который строится на большом количестве смелых допущений." Предельно удачно вышли из $UPRO буквально за несколько часов до резкого падения, после того как прошёл анонс возможной (но не 100% неизбежной) инвестпрограммы по модернизации электрогенерирующих активов на 327 млрд рублей до 2031 года. Этой суммы достаточно, чтобы выжрать всю кубышку и весь будущий свободный денежный поток на горизонте шести лет...

Полюс золото Отличный 2024г для компании, перевыполнили свои планы по добыче, и себестоимость оказалась ниже ожиданий. Рентабельность по EBITDA 82.5% (покажите мне хотя бы 1 такой бизнес?!), и это НЕ "IT" — понятно, что это разовая акция, связанная с прекрасной конъюнктурой по рынку золота в прошлом году, но все же. Здесь надо привет передать ЮГК, которые эту конъюнктуру все прос***ли Казалось бы. Прекрасный бизнес и прекрасный момент купить. Но как всегда, вся суть в деталях. 1. Компания выпустила...

Вводная на март: время сюрпризов Март может ознаменоваться как позитивными, так и негативными сюпризами. По переговорному процессу имеем следующее: — дата следующих переговоров делегаций США и России пока не объявлена; — дата встречи Путина и Трампа не согласована, но случится не раньше, чем состоятся вышеуказанные переговоры делегаций; — Трамп назвал свои контакты с Путиным превосходными и заявил, что переговорщики приступили к обсуждению параметров будущего соглашения по Украине; — ВС РФ продолжают...

😥 Самолёт $SMLT — полная ..., но не все потеряно Пока мы ждём новостей на геополитическом фронте из Эр-Рияда (где должны состояться переговоры США-РФ), решили поковырять отчёты компаний. Конечно же не могли пройти мимо Самолёта, как одной из наиболее расхайпованных компаний своего времени. За 4 квартал 2024 года: — Продажи: 289 тыс. кв. м (-51%) — Выручка от продаж: 61 млрд руб. (-45%) — Средняя цена кв. м: 212 тыс. руб. (+13%) Падение продаж в метрах и деньгах выглядит внушительно. Однако стоит...

🤬 Южуралзолото $UGLD — падаем на росте золота У нас очень двоякое отношение к ЮГК как к компании. Мы стабильно критикуем компанию, при этом отмечаем ее потенциал даже несмотря на косяки менеджмента. На днях компания выпустила производственный отчет, где дала просто отвратительный прогноз по росту добычи. Следим за руками: 📈 Начало 2024 года: менеджмент дал прогноз, что производство золота вырастет за год на 20-30% 📉 2024 год факт: производство снизилось на 17% до 10.6 тонн из-за частичной остановки...

Результаты металлургов — тревожный звонок для экономики РФ Северсталь отчиталась за 4кв 2024г, где впервые с 2016 года получила за квартал отрицательный FCF (свободный денежный поток). Если цены на сталь не вырастут (предпосылок пока не видно), то 2025 год может быть одним из самых сложных годов за всю историю. Если добавить сюда рекордную инвестпрограмму (169 млрд. капитальных инвестиций придется на этот год), может получиться так, что за 2025г дивидендов мы вообще не увидим. Здесь важно понять,...

💪 X5 Retail Group: результаты отличные, но с акциями можно и подождать X5 Group, одна из крупнейших продуктовых розничных компаний России (и самая предпочтительная нами компания в ритейле), в очередной раз показала впечатляющие операционные результаты. Компания завершила 2024 год с переездом в российскую юрисдикцию, что стало важным шагом для возвращения на фондовый рынок. С 9 января 2025 года акции X5 начали торговаться на Московской бирже под тикером Х5. Это важная веха после длительной паузы в обращении депозитарных расписок с апреля 2024 года...

🍩 Трамповский кнут и пряник Российский рынок мечется от пессимизма к оптимизму и наоброт в зависимости от того, что в последнее время говорит Трамп и его подчиненные. Ничего удивительного в происходящем не видим и предупреждали подписчиков нашего закрытого канала ранее еще до инаугурации Трампа: “…Для США окончание конфликта на Украине — важный элемент стратегии чтобы можно было сосредоточиться на более жестком противостоянии с Китаем. Поэтому США будут проявлять решительность для того, чтобы урегулировать конфликт в самое ближайшее время...

Сургут-преф $SNGSP — опять все забыли?! Санкционные страшилки продолжают будоражить умы инвесторов, вне зависимости от того, влияют ли санкции на инвесткейс компаний или нет. И если для условного Совкомфлота $FLOT недавние санкции оказались действительно чувствительными — про Сургутнефтегаза такого не скажешь. Да, половина добычи Сургута идет на экспорт, и эти объемы придется реализовывать окольными путями, однако инвесткейс Сургутнефтегаза вообще очень слабо связан операционной деятельностью бизнеса...