Никита Демидов - InvestClinic

Вы знаете, что почти 80% участников российского рынка акций – это частные инвесторы? Такая диспропорция может порождать забавные феномены, и я нашел любопытный аналог на токийском фондовом рынке, где на IPO вышло… метро. Представьте себе: вы заходите в бар, оформленный как вагон метро, держитесь за поручень, потягиваете пиво и обсуждаете… акции метро. Сценарий, который уже стал реальностью для Токио, где фанаты железных дорог имеют свою любимый бар! Kiha Bar, спрятанный на неприметной улочке около станции Ningyocho, украшен так, чтобы имитировать вагон токийского метро...

В сентябре традиционно Apple анонсирует новый iPhone. Признаюсь мне, как потребителю, глубоко неинтересен новый флагманский продукт Apple по ряду причин: Поговорим лучше про перспективы акций технологического гиганта. Недавно Уоррен Баффет устроил их распродажу, хотя держал их много лет. Зачем он это сделал? Что ждать инвесторам? Как презентация нового флагманского продукта обычно влияет на акции Apple? Акции компании обычно демонстрируют низкую динамику после запуска нового  iPhone. Акции Apple упали в 12 из 17 дней запуска iPhone, согласно данным Bloomberg...

Российский фондовый рынок в августе-сентябре 2024 года показал рекорды падения. Логично задать вопросы, по поводу причин снижения и дальнейших действий. Все мы прекрасно помним как аналитики дружно предрекали нашему рынку иранский сценарий, когда в условиях закрытой санкционной экономики деньгам больше некуда деваться кроме фондового рынка, а поскольку акции, особенно экспортноориентированных компаний, являются проинфляционным активом, то рынок получает автоматические драйверы роста. Вуаля! Я в те времена высказывал осторожные опасения, что так не сработает по двум причинам...

Круглосуточная торговля акциями: новый стандарт или головная боль для инвесторов? Приближается серьезное изменение в мире финансов: торговля акциями без перерывов, 24/7. Эта тенденция уже набирает обороты в США благодаря таким брокерам, как Robinhood и Interactive Brokers, и вызывает бурные обсуждения и у профессионалов, и у инвесторов, и у регуляторов. Пока брокеры дают возможность торговать 24/5, но и 24/7 не за горами. Такой стандарт торговли задали криптобиржи и похоже молодым розничным трейдерам это кажется удобным и нужным...

Недавно Кен Гриффин, основатель легендарной хедж-фондовой компании Citadel, потряс мир финансов и палеонтологию, купив скелет динозавра Ти-Рекса за рекордные $31,8 млн на аукционе в Нью-Йорке. Это не просто экстравагантная покупка миллиардера – за ней скрывается глубокая философия инвестирования, которая принесла Гриффину успех в финансах и делает его одним из самых успешных предпринимателей в мире. Кен Гриффин определяет современные финансовые рынки. Именно он, а не Джордж Сорос или Рей Далио,...

На днях я обедал в компании владельца завода и владельца парохода (ну, если честно, то не парохода, а кораблей судовой заправочной инфраструктуры). Люди они очень богатые и успешные, но одеты были достаточно просто: Hugo Boss, US Polo. Разговаривая с ними, я задумался о предметах роскоши. Я не сторонник очень дорогих брендов, потому что как финансист понимаю прибавочную надбавку в механизме ценообразования за узнаваемые бренд, ассоциирующийся как атрибут роскоши. Зачем мне переплачивать?! Второе...

Российский рынок акций последние дни резко снизился. Снижение от максимумов рынка по ряжу бумаг достигло 20%. Это больно! "Боль потерь" – это вообще очень важный феномен, определяющий наше с вами состояние... Этот психологический эффект играет ключевую роль в принятии решений в условиях неопределенности и риска, особенно в периоды резкого снижения цен на акции и обесценивания инвестиционных портфелей. Я решил рассказать про описание этого феномена классиками поведенческих финансов, надеюсь, что...

В современном мире, где финансовые решения играют ключевую роль в нашей жизни, все чаще звучит термин "эмоциональный интеллект" (EQ). Но что же это такое и как он влияет на наше финансовое благополучие? Эмоциональный интеллект - это способность осознавать, понимать и управлять своими эмоциями, а также распознавать и учитывать эмоции других людей. В финансовой сфере EQ становится все более важным фактором, определяющим наш финансовый успех. Интересно, что в моих любимых поведенческих финансах эмоциональный...

Иногда нам попадается книга, в которой есть все ингредиенты для всепоглощающего чтения. Мне как раз такая попалась как раз перед прошлыми выходными. Поскольку я очень давно, можно сказать, живу вопросами поведенческих финансов и принятием решений в условиях неопределенности, то исследование, написанное профессиональным игроком в покер, которая при этом проводит семинары для фондовых трейдеров и консультирует CEO вызвало крайней интерес. Что мне понравилось в этой книге - Автор – практик принятия решений в условиях неопределенности...

Думаете очень трудно сравнить результаты молодых начинающих инвесторов с показателями матерых профессиональных управляющих, обладающих степенями CFA и MBA, аттестатами, фундаментальным образованием, командами аналитиков и т.п.? Это как команду футболистов любителей выставить против профи. Любителей «разорвут»? Вовсе нет! В первом квартале 2024 года сектор смешанных инвестиций Инвестиционной ассоциации управляющих фондами Великобритании показал результат 4,2%, тогда как средний портфель молодых людей в возрасте от 18 до 24 лет в розничном брокере Interactive Investor вырос на 5,1%...

Одни из вопросов, который я слышал бесконечное количество раз, это просьба порекомендовать литературу, которая позволит понять финансовые рынки, а еще лучше – научит зарабатывать на них. Волшебной таблетки здесь, как водится, НЕТ. Признаюсь, меня удручает литература, которая продается в наших книжных магазинах на тему финансов. Поэтому мы используем метод «от обратного» и поговорим о том, что можно не читать. Сэкономленное время – это заработанное время (и не потраченные впустую деньги). Литературу...

Инвесторам всегда хочется заглянуть в будущее. Давайте попробуем! Уже в апреле в Египте была зафиксирована температура в 41 C, на солнце 46 С. Трудно поверить, но в апреле 1870 г. согласно записям в музей метеорологии температура в Каире составляла 24 С. Дальше - хуже. Май стал двенадцатым подряд месяцем рекордных температур на Земле (см. график службы ЕС по изменению климата). Будучи лидером последствий изменений климата, Египет дает представление, что постепенно будет ждать мировую экономику...