Инвестируй или проиграешь

🛒 Российский fashion‑рынок напоминает качели: с одной стороны, рост в денежном выражении обгоняет инфляцию, с другой — потребители всё реже покупают дорогую брендовую одежду, предпочитая сокращать долю таких трат в семейном бюджете. Предлагаю обсудить перспективы HENDERSON (#HNFG), опираясь на операционные результаты компании за первые два месяца 2026 года. Может хоть кого-то из вас я отговорю от затеи покупать эту историю, руководствуясь только тем, что котировки акций на исторических минимумах...

📉 Когда я в марте окончательно и бесповоротно распродавал золото в своём портфеле (напомню, у меня оно было представлено в виде фонда на золото #TGLD, купленных в далёком 2022 году), то и подумать не мог, что очень чётко поймаю хай, после которого буквально на следующий день началась глубокая коррекция в мировых ценах на жёлтый металл. На приведённой ниже картинке один из слайдов с моей инвестиционной конференции с громким заголовком "Золото: пора продавать", которая состоялась 11 марта 2026 года,...

🍜 🥘 Рынок готовой еды в России в 2025 году прибавил на +20%, что по темпа роста вдвое опережает продуктовый ритейл! И в этом контексте моё внимание привлёк производитель готовых блюд — компания Йуми, которая готовится разместить дебютный облигационный выпуск. Компания Йуми специализируется на производстве готовых блюд (роллы, сэндвичи, вторые блюда, супы, полуфабрикаты, салаты), и её продукция представлена не только на полках федеральных торговых сетей, но и в меню сервисов онлайн‑доставки. Как...

📊 Российский валютный рынок переживает сейчас неспокойные времена: дефицит юаневой ликвидности подтолкнул котировки #CNYRUB к годовому максимуму. Давайте разберёмся, что стоит за этим явлением, и есть ли шансы на разворот тренда, особенно в свете приближающегося налогового периода. 📈 Итак, на денежном рынке ставка RUSFAR CNY, служащая индикатором стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях, поднялась до 14,3%. Чтобы вы понимали, ещё в начале февраля этот показатель находился...

▪️ ЦБ вновь дал мягкий сигнал о направленности ДКП ▪️ ЦБ подтвердил прогноз по инфляции на 2026 год на уровне 4,5%-5,5% ▪️ Проинфляционные риски по-прежнему преобладают, в основном они связаны с ухудшением перспектив мировой экономики и ростом ценового давления в мире ▪️ Экономика РФ приближается к траектории...

🧮 Инфляция стабилизировалась вблизи 6%, что позволяет Центробанку продолжить цикл смягчения своей монетарной политики. И в этом контексте интерес к отечественным IT-компаниям со стороны инвесторов вполне может вернуться. Предлагаю рассмотреть перспективы VK, опираясь на свежий финансовый отчёт компании за 2025 год по МСФО: 📈 Выручка VK выросла по итогам прошлого года на +8% до 160 млрд руб. Ключевыми драйверами стали VK Tech, видеореклама и образовательные технологии. ▪️Компания охватывает уже...

🏥 Мечта о ребёнке для многих семей порой оборачивается настоящим испытанием: по статистике каждая шестая семья в России сталкивается с бесплодием, а от 1 до 5% новорождённых появляются на свет с генетическими нарушениями. В этом контексте моё внимание привлекала компания Genetico, которая патентует технологии генетической диагностики, и я решил вспомнить про эту историю. Тем более, последние полгода мы в этот кейс с вами не заглядывали. 💉 Итак, Genetico специализируется на разработке уникальных...

🚀 Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке продолжает обостряться. США всё-таки решились на радикальный шаг и нанесли сегодня удары по ключевым нефтегазовым объектам Ирана. В частности, под удар попали месторождение "Южный Парс" и промышленная зона Ассалуйе, которая занимается переработкой. Разумеется, Тегеран в долгу не остался и уже предупредил об «ответке» по инфраструктуре монархий Персидского залива, назвав в качестве потенциальных целей объекты топливно-энергетического сектора в Саудовской Аравии, ОАЭ и Катаре...

Китайский юань находится в шаге от обновления своих 12-месячных максимумов по отношению к рублю и вчера, впервые за последние полгода тестировал на прочность уровень 12 руб. Но давайте называть вещи своими именами: это не юань совершает какой-то невероятный рывок, это скорее наш рубль планомерно слабеет, и пока сценарий чётко соответствует описанному мной ранее. А сколько скептиков было после публикации того поста... На календаре 18 марта 2026 года, и наш «деревянный» всё же дрогнул под напором макроэкономических факторов...

⛴ Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке буквально за пару недель взвинтила ставки фрахта на морские перевозки, и это открывает новые возможности для Совкомфлота. Давайте разберём, как компания пережила непростой 2025 год, и чего ждать в текущем 2026 году, опираясь на финансовую отчётность эмитента по МСФО за прошлый год. 📉 Итак, выручка компании сократилась на -30% до $1,3 млрд. Причины очевидны: ставки фрахта упали на -7%, рубль неожиданно укрепился на +10%, а западные санкции вынудили часть танкерного флота встать на прикол...

🧐 Сегодня утром я вам попытался максимально понятно и доступно объяснить, почему нефть растёт в цене, а рубль падает, а теперь предлагаю вашему вниманию вочлист с перспективными эмитентами, которые больше всего выиграют от сценария «дорогая нефть + слабый рубль». ✔️ Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): это традиционный валютный «хедж» №1 на российском рынке акций. Если доллар в перспективе закрепится выше 95 руб., то дивиденд за 2026 год может стать исторически рекордным. Бумага — мастхэв для тех, кто ждет...

🤔 В последнее время я получаю много вопросов примерно следующего содержания: почему нефть на фоне ближневосточного конфликта резко подорожала, а рубль при этом ещё и слабеет? Давайте я попробую максимально лаконично и просто объяснить природу этого явления. Ситуация действительно с первого взгляда выглядит весьма запутанной, однако если разложить её на составляющие, то логика Минфина и ЦБ становится более понятной. 🙇🏽‍♂️ После экспериментального 2023 года, когда базой считали просто фиксированный размер нефтегазовых доходов в 8 трлн руб...