STONKS INVEST

Тема облигаций сейчас заиграла новыми красками, на фоне тех дефолта Монополии/Факторинга. Давайте разберемся, чьи облигации еще в зоне риска?: «Уральская сталь» - эмитент затягивает долговую петлю, занимая и давая в долг материнской компании. На конец декабря аналитики предупреждают о большой вероятности техдефолта. Но. Есть спасающая рука, газпрома и связей компании. Ситуацию можно интерпретировать абсолютно по-разному. «Сегежа» - только первые звоночки: 1. после допэмиссии размер долга вырос квартал к кварталу. 2. отрицательный денежный поток ещё до оплаты процентных платежей. 3. оферты и погашения в 26 году на сумму ~13 млрд руб. 4. очередная допэмиссия или реструктуризация долга не решают проблему операционной неэффективности. НО. По логике и посылу компании - она мне нравится. Да, долги, но, хорошая цена. Брал на 10% от портфеля. «М.Видео» - рейтинговое агентство Эксперт РА изменило кредитный рейтинг М.Видео с ruA на ruBBB с негативным прогнозом: 1. выручка компании снизилась за 9 месяцев на 11,4%, относительно аналогичного периода прошлого года. 2. котировки долговых бумаг пока не особо отреагировали на снижение рейтинга, видимо инвесторы надеются на помощь разбогатевшего холдинга SFI, который владеет ~10% долей в ритейлере. Вообще не беру М.Видео. Не смотрю их. ОЧЕНЬ ВАЖНО: Помните, что рынок не даёт просто так повышенную доходность, можно избавляться от токсичных активов заранее, при первых признаках ухудшения ситуации, можно идти на риск. Вторую часть опубликую в телеграмме - https://t.me/stonksinvesttt Ссылка в шапке профиля.

Помимо прямой линии с Путиным сегодня было еще одно важное заседание. ЦБ принял решение о снижении ключевой ставки. Ставка 16%. И пресс-конференция после заседания конкретики не дает. А когда давала? Основные тезисы: «Снижения ставки в режиме автопилота не будет - Набиуллина. ЦБ могут понадобиться паузы в снижении ключевой ставки». - скорее всего лестницей из заседания к заседанию снижений не будет. А это значит, что можно будет искать точки входа для акций и облигаций. И их на самом деле может быть оч много. «Мы прошли половину пути по снижению инфляции до 4%, но вторая половина пути будет сложнее. Это как в марафоне - Набиуллина» «Если выбирать между повышением налогов и дефицитом бюджета, то повышение налогов — лучший вариант — Набиуллина.» - а это значит, что отдельные компании будут страдать и минус в копилку акций, облигаций. ЦБ опять избрал осторожную стратегию, подкрепив её жёсткой риторикой. Основные опасения сфокусированы на январе и феврале, т.к. будет эффект от НДС и повышения тарифов. ЦБ прогнозирует победу над инфляцией во втором полугодии, но снова возникает вопрос: зачем нам ставка в 13–14%, если инфляция достигнет цели и составит 4%? То ли ЦБ сам не верит, что мы достигнем цели, то ли ставка должна быть ниже. Как думаете, что ждет нашу инфляцию дальше? К какой ставке прийдем по окончанию года?

Что нам обещали банки, фонды и миллиардеры по цене BTC на конец года? Сейчас все вспоминают эти прогнозы, как эпичный фейл от топов рынка. Не факт что это именно так. Очень важно иметь ввиду: 1. Известные личности дают бычьи прогнозы, потому что это тренд. Их цель – сказать то, что хотят услышать их фанаты. 2. Прогнозы для банков и фондов делают подразделения аналитиков и специально обученные нейросети. Но почему вы решили, что именно эти прогнозы они сливают СМИ? Пока вы ищете альфу в прогнозах по BTC, топы рынка просто качают свою популярность. А банки банально загоняют толпу в нужную сторону, чтобы их трейдинг-подразделение смогло всех побрить. В связи с этим я всегда подчеркиваю индивидуальность и умение идти не в стаде. Естественно в разумных пределах и залетать с плечами в дефолтные компании или ВДО (высокодоходные облигации) смысловой нагрузки не будет. В ближайшее время я буду писать большой пост о том, какими способами фиксировать хорошую доходность в перспективу. Кто чем пользуется?

Доллар торгуется на уровне 81₽. Ожидаем и ставку рефинансирования и валютную переоценку. Какие у Вас мысли по сегодняшнему заседанию и курсу доллара к концу года?)

Новый вызов себе. Как бы утопично не звучало, я четвертый раз создаю информационный ресурс. Опять начинаю заново все писать, делиться информацией и рассказывать о чем-то. Правда в этот раз хочется пойти по сложному и дорогому пути. В этот раз я буду отвечать за все лично. Ранее я делегировал посты, сам не сильно погружался. В этот раз я не буду просить друзей подписаться, дабы нагнать актива. Буду стараться найти аудиторию с 0. В этот раз ставлю себе задачу на 180 дней. Каждый день пост. Для простоты эксперимента, пост нового дня будет начинаться/заканчиваться цифрой дня, который он идет. И этот пост как раз идет с хештегом #1день Работать буду на трех платформах. Телеграмм, ссылка в описание, пульс, ссылка в описании и дзен. Естественно дзен - для длинных текстов и исследований, телеграмм для каких-то конфиденциальных постов+новости, пульс - исключительно инвестиционная выжимка. Успехов нам!

Вопрос финансовой грамотности от года к году получает все бОльшую и бОльшую актуальность. Появилось куча коучей, информация которых звучит как: «Если хотите, чтоб деньги не уходили сквозь пальцы, сожмите руку в кулак. Чем больше хотите денег - тем крепче сжимай.» Если в двух словах, я являюсь сотрудником финансовой сферы, в обязанности которого входит как раз анализ входящей информации, формирование различных гипотез и их реализация на рынке. Конечно, инсайдов ждать не стоит, но хочется делиться мыслями относительно событий, ситуаций, идей. Давать комментарии на то, что вижу в других пабликах. Кажется, это может быть интересным)