Старость на гавайях

P/E = 1817 / 228 = 7,97 Нормальный P/E для развивающейся IT-компании — 15-25. P/E = 8 — это очень дешево. Но это «ловушка стоимости»? Может, рынок прав и прибыль упадет? 2. P/B (Цена / Балансовая стоимость) Капитал компании: 6 655 400 тыс. руб. Капитал на 1 акцию = 634 руб. P/B = 1817 / 634 = 2,86 Рыночная цена более чем в 2,5 раза выше балансовой. Это нормально для IT-сектора (у них активы "нематериальны"), но говорит о том, что "дешевизна" по P/E может быть иллюзией, если активы на балансе оценены неадекватно. 3. EV/EBITDA (Сравнение стоимости бизнеса и его прибыли до вычета всего) Это сложный, но важный показатель...

! 👋 Сегодня у нас на столе не просто очередная компания, а настоящий "тяжеловес" российского софта — ПАО «Диасофт». Вы просили разобрать их свежий отчет по МСФО за 2024 финансовый год (закончился 31 марта 2025). Спойлер: там есть на что посмотреть! Мы как настоящие детективы (только с калькуляторами) залезли в 56 страниц отчетности, чтобы понять: можно ли купить акции «Диасофта», положить их в портфель и улететь на Гавайи лет через 20, или нас там ждет провал? Поехали! 🚀 Коротко для новичка (чтобы даже бабушка поняла) Представьте, что «Диасофт» — это архитектурное бюро, которое строит и обслуживает небоскребы для банков...

Нет драйверов роста. Бизнес стареет, выручка падает, инновации отсутствуют. ⚠️ Как спекуляция — МОЖНО (но осторожно) Если очень хочется — только префы, только на коррекции ниже 8 ₽, с мыслью «вдруг повезёт». Но это казино, а не портфель. 📚 ЧТО ПОЧИТАТЬ В ОТЧЁТЕ (ДЛЯ САМЫХ УПОРНЫХ) Примечание 6 — продажа здания, разовая прибыль. Примечание 14 — дивидендная политика (пункт «можем, но не хотим»). Примечание 27 — операции со связанными сторонами. Там есть цифры, которые объясняют, куда утекает прибыль. 🤡 ЮМОР НА ДЕСЕРТ Встречаются два инвестора: — Ты почему «Центральный телеграф» продал? — Понимаешь, я держал его три года...

Разбор отчетности 2024 с холодной головой и горячим калькулятором Старость на гавайях — только цифры, только хардкор. 🎬 Вступление, которое тебя расстроит Представь: ты пришёл в банк. Тебе говорят: «Положи деньги под 14% годовых, гарантия государства, ничего не делай». А потом ты смотришь на акции «Центрального телеграфа». Там дивидендная доходность — 3%. И это ЛУЧШИЙ результат за три года. Вопрос: зачем? Ответ: незачем. Если только ты не мазохист или не веришь в чудо. Мы проанализировали 40 страниц отчётности, чтобы ты не делал ошибку. Дальше — доказательства. 📊 БЛОК 1: КОРОТКО ДЛЯ НОВИЧКА (ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ЧАЙНИКОВ) Что за компания? Старый московский оператор связи...

или «Покупать ли акции, чтобы встретить старость на Гавайях?» Приветствую, команда #СтаростьНаГавайях! 👋 Сегодня разбираем одного из гигантов российской промышленности — ПАО «Северсталь». Держите крепкий кофе, мы погружаемся в цифры, риски и перспективы. Без советов, только факты — решение за вами! 🎯 КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ (ЕСЛИ НЕТ ВРЕМЕНИ ЧИТАТЬ ВСЁ) Финансовое состояние: Компания прибыльна, но прибыль падает. Денег в кассе меньше, долги есть, но банкротство не грозит. Дивиденды: Да, платит щедро. Дивидендная доходность при текущей цене — около 8.5% (оценка). Риски: Санкции, валютные качели, зависимость от цен на сталь и руду...

Но компания пережила 90-е, переживёт и это. Решение за вами! Мы лишь показываем карту местности — идти по ней или нет, решаете вы. #Хештеги: #Северсталь #АнализАкций #Дивиденды #Металлургия #Инвестиции #ФинансовыйРазбор #СтаростьНаГавайях Готовьте гавайские рубашки, дивиденды могут пригодиться! 🌺 Что дальше? Хотите разбор другой компании?...

В отчете на стр.6 указана Базовая прибыль на акцию = 28 руб. за 6 месяцев. Это ключевой показатель! Значит, годовой EPS ≈ 56 руб. Тогда справедливая цена (при P/E=6) = 56 * 6 = 336 руб. Все еще очень много. Очевидно, в расчете участвуют не все акции, либо прибыль завышена для расчета на акцию. Более надежный метод — по мультипликатору P/B (Цена/Балансовая стоимость). 3. Мультипликатор P/B (Цена / Балансовая стоимость): Собственный капитал (стр.5) = 3,735 млрд руб. Число акций (обыкн.+прив.) = 36,211 млн + 11,354 млн = 47,565 млн шт. Балансовая стоимость на акцию (BVPS) = Капитал / Кол-во акций = 3,735,000,000 / 47,565,000 ≈ 78...

? Привет, команда «Старость на Гавайях»! Сегодня на нашем столе для разбора — энергетическая «кормилица» Пермского края. Это не про стартапы с марсианскими технологиями, это про деньги, свет, тепло и… дивиденды. Давайте заглянем в ее финансовую «кухню» и посмотрим, чем она нас угощает. КРАТКИЙ ВЕРДИКТ (для тех, кто в лифте): Компания — как крепкий, надежный, но не очень быстрый пермский трамвай. Едет стабильно, исправно платит за проезд (дивидендами), но резко разогнаться или сменить маршрут не может. Финансово здорова, но свободных денег в кассе стало заметно меньше. Идеальна для дивидендного портфеля искателя стабильности, но не для охотника за хайпом...

Привет, команда «Старость на Гавайях»! 👋 Сегодня разбираем компанию, которая может похвастаться почти 20 миллиардами рублей нераспределённой прибыли, но при этом… почти не ведёт основную деятельность. Да, это ПАО «Бурятзолото» — золотодобытчик, который превратился в финансового инвестора. Держитесь крепче, будет интересно! 🧐 Коротко для новичка Если вы только начинаете разбираться в инвестициях, вот суть: «Бурятзолото» — бывшая золотодобывающая компания, которая продала свои активы и теперь в основном размещает деньги в займах и депозитах. У неё очень много денег (около 19,7 млрд рублей активов) и очень мало долгов (всего 64 млн рублей)...

Зависимость от связанных сторон: если заёмщики не вернут деньги — прибыль упадёт. 📈 Итоговый вердикт: Стоит ли в дивидендный портфель? Если кратко — нет. Дивидендов нет, прибыль падает, основная деятельность отсутствует. Это скорее актив для спекуляций или консервативного вложения с расчётом на будущие проекты. Плюсы: ✅ Огромная финансовая подушка ✅ Нет долгов ✅ Потенциал роста если вернутся к добыче Минусы: ❌ Нет дивидендов ❌ Прибыль снижается ❌ Непонятная бизнес-модель 🎭 Юмор от аналитика «Бурятзолото» сегодня — это как богатый дядюшка, который продал свой завод и теперь живёт на проценты с вкладов...

Привет, команда #СтаростьНаГавайях! Сегодня у нас на столе — угольный гигант «Белон». Отчёт за 6 месяцев 2025 года только что вышел, и мы заглянем в его финансовую кухню. Будет жарко, как в шахте! 🔥 📌 КОРОТКО ДЛЯ НОВИЧКА «Белон» — это компания, которая добывает и обогащает уголь. Её финансовая отчётность — как медицинская карта: видно, чем болеет, чем живёт и на что хватает денег. Смотрим основные показатели: Выручка — сколько компания заработала (всего 3,1 млн рублей — как небольшая кофейня в Москве). Убыток — сколько потеряла (47 млн рублей — уже серьёзнее). Денежные средства — сколько есть на счетах (всего 57 тысяч рублей — меньше, чем у многих из нас в кошельке)...

#разборкакаккнига Если вам понравился разбор — ставьте лайк, делайте репост и пишите в комментах, какую компанию разобрать следующей! 😉