Бычий Капитал

По итогам I полугодия 2023 года Татнефть показала сильные финансовые результаты. На второе полугодие взгляд оптимистичный, учитывая высокие цены на нефть, дисконт на российскую Urals и слабый рубль. Поэтому второе полугодие для Татнефти будет лучше, чем первое. Татнефть остается хорошей долгосрочной идеей. Фундаментально это отличная компания, у которой есть своя эффективная переработка, стабильный сбыт внутри страны, экспорт нефти и позиция на растущем турецком рынке. Жду повторного собрания 28го сентября и одобрения промежуточных дивидендов...

2 года назад

Роснефть. Покупать?

Финансовые показатели: - 2019 — 8676₽ млрд - 2020 — 5757₽ млрд - 2021 — 8761₽ млрд - 2022 — 9072,3₽ млрд - 2023 (LTM) — 7739₽ млрд средние темпы роста выручки — 11% Чистая прибыль: - 2019 — 914₽ млрд - 2020 — 168₽ млрд - 2021 — 1057₽ млрд - 2022 — 813₽ млрд - 2023 (1П) — 652₽ млрд средние темпы роста прибыли — 8,4% Вывод Роснефть считаю сейчас одной из самый привлекательных идей на рынке. Результаты за первое полугодие отличные, также компания вышла на первое место среди независимых производителей газа. Цифры за второе полугодие будут еще лучше на фоне отличной конъюнктуры. Накопленный дивиденд за 1 полугодие составляет 30,76 рублей или 5,9% доходности...

2 года назад

Алроса. Покупать?

По итогам 1 полугодия компания получила сокращение чистой прибыли на 34,8% до 55,6 млрд рублей и FCF на 35% до 19,6 ярдов. Такая динамика и повлияла на скромные дивиденды в размере 3,77 руб. Но финансовое положение у компании устойчивое, чистый долг отрицательный. Показатели во 2 полугодии снизятся. В 2023 году спрос на алмазные изделия падает, поэтому бумаги сейчас поддерживает только слабый рубль. Алроса инвестирует в возобновление добычи на руднике «Мир». Но проект очень долгосрочный, добыча ожидается в 2032 году на уровне 3 млн карат, это примерно 10% от добычи компании...

2 года назад

Норильский Никель. Покупать?

На фоне снижения цен и роста затрат Норникель пока сократил эффективность. Но финансовое положение компании остается устойчивым, также фирма продемонстрировала значительный рост свободного денежного потока по итогам 1П 2023. По поводу слухов и новостей. Во-первых, Норникель не планирует выкуп своих акций у нерезидентов, как это делает Магнит или Лукойл. Во-вторых, компания серьезно рассматривает дробление своих акций, но мы уже это не первый раз слышим и действий пока предпринято не было. Норникель...

2 года назад

Мой сосед — миллионер. Исследование привычек богатых людей. На протяжении 20 лет авторы изучали жизнь богатых американцев и то, как они стали богатыми. Стэнли и Данко начали с опроса жителей престижных поселков и сделали замечательное открытие: большинство тех, кто живет в роскошных домах и ездит на дорогих машинах, не имеют значительных средств. Они обнаружили нечто еще более странное: многие очень богатые люди живут вовсе не в роскошных домах, расположенных в престижных пригородах. У них нет ученых степеней, они не получили деньги по наследству и не выиграли их в казино. Чаще всего богатство является результатом упорного труда и экономной жизни. Прежде всего авторов исследования изумило то, что многие из опрошенных ими миллионеров не производили впечатления людей богатых. Они не носили итальянских костюмов за несколько тысяч долларов и часов марки Rolex, не разъезжали в престижных и дорогих машинах. Мало кто из них получил состояние в наследство – это были богачи в первом поколении. Они не походили на миллионеров. Эти люди жили ниже своих возможностей, но с достаточным комфортом. Их нельзя было назвать скупердяями, которых интересуют деньги сами по себе. Нет, они не отказывали себе в том, что доступно человеку с приличным доходом, но при этом планировали и контролировали расходы и регулярно инвестировали часть дохода в те или иные активы. Полная аналитика и точки входа по всем компаниям находится здесь - t.me/...tay

2 года назад