Немножко мыслей по рынку и валюте Ставка не сработала, сработала инфа об обсуждении продажи экспортной выручки Ставка: бахнули +350бп, 12% ключ RGBI упал, ща чуть откупают, акции не упали вообще. Имхо должны припасть, стоит выбирать только сильные бумаги с высокой дивдохой, которые дают нормальную премию к безрисковой ставке в дохе (для начала хотя бы просто выше безрисковой, ахаха, больше чем ОФЗ дает). Рынок как по мне должен быть ниже на этом. Всяким квазибондам вообще плохо должно быть. Ну и рыночек в рублях конечно ходит с баксиком глобально. Продажи экспортной выручки: мера хорошая, правильная. Вопрос сработает ли она. Не окажется ли ее ожидание сильнее чем ее реальный эффект. По некоторым данным у нас сейчас доля экспорта с оплатой в рублях порядка 40%, это число выросло с 21 года более чем в два раза. То есть, валютной выручки просто стало меньше. Плюс ВВП подписал указ о разрешении оставлять валютную выручку зарубежом чуть ли не в июле. Неужели так быстро отыграют это решение? Плюс те, кому надо выгнать бабки из страны, могут активизироваться сейчас, боясь, что выводить станет сложнее. ЦБ как будто в тильте, дергаются, коммуницируют плохо, выглядит все это невкусно. Если рубль опять пойдет на 100, если его не удержат, мне кажется, это может спровоцировать уже панику. Плюс получится, что жахнули довольно жесткую ставку, которая мешает и бизнесу, и потребителю, а рубль удержать так и не смогли. Хороших выходных.
2 года назад