Медведь Копит

Сказка о потерянном времени От вашего частного дома до центра города - 5 минут на машине. А сам центр это 20-30 минут пешком, чтобы обойти его целиком. Речка, церкви старинные, живописные виды, чистый воздух, крепости 12-13 века, все здания не выше 3-х этажей, а в центре всего этого белый Кремль. Прошлую неделю я был в Суздале. Из Москвы на машине до него примерно 2,5-3 часа. Если не вдаваться подробно в историю города и его достопримечательностей, то можно кратко сказать: если история России это дорога, то Суздаль - один из важнейших ее перекрестков. Почувствовал себя работницей ЗАГСа Помимо красоты и уюта, первое что бросится в глаза всем кто приедет сюда из Москвы - скорость, с которой тут течет время. К примеру, в субботу я вышел из дома в 10:55, в 11:00 я был в центре городка, прогулялся по нему дважды, вкусно пообедал в отличном ресторане «Гостиный двор», сделал еще один круг по центру, взял кофе и приехал за 5 минут домой к 13:25. Это вообще как? Это законно?) Уверен, те кто живут в больших городах меня сейчас поймут. Когда ты в сутки 2-2,5 часа отдаешь только на дорогу до работы, или чтобы увидеться с кем-то в центре, погулять. Когда после прогулки ты вдохновленный спускаешься в метро, час в пути и ты уже уставший плетешься к себе домой. Житель города Суздаль живет примерно на 10 часов в неделю больше чем житель Москвы, работающий из офиса. Нет, я понимаю, глупо сравнивать мегаполис с городком в 10к населения, но эти сравнения волей не волей лезут в голову. Большие города, как говорил главный герой фильма Брат - страшная сила и это действительно так. Если ты сумеешь подстроиться под ритм Москвы и соответствовать ему - она тебя вознаградит прекрасными возможностями, о которых трудно даже мечтать. Столько тут молодых, талантливых ребя 20-30-и лет получают по 300-400к+, работают в шикарнейших пространствах и правильно, именно за этим стоит приезжать в Москву. Трудно себе представить такое в любом другом региональном городе, где чтобы стать новым директором нужно похоронить текущего. Самой собой я утрирую, но я думаю вы поняли. А вот если ты не сумеешь подстроиться под ритм Москвы, переехав сюда претендовать на здоровые амбиции, вовремя выучиться на нужную работу и тд, она просто заберет твое время и силы, беспощадно и незаметно. Заставит работать чтобы просто оплатить минимальные потребности и крышу над головой. Если понравился такой формат "мыслей в слух", не про рынок - ставьте 🔥

Что такое фонд ликвидности и для чего он мне? 🐻 Как вы могли заметить в последние несколько недель я не раз упоминал о фонде ликвидности. Из-за чего даже был заподозрен в распространении рекламы на второсортный продукт. Но ладно, прочь паранойю, давайте разберемся что это такое и с чем это едят. Фонд ликвидности - как и любой другой фонд имеет паи и предлагает вам их купить, тем самым вложиться в фонд. Покупая пай, вы становитесь совладельцем фонда, который вкладывает вложенные вами деньги во «что-то» с целью получить выгоду, а далее делиться этой выгодой со всеми участниками фонда, в долях равных тем, которые были приобретены ими. Вопрос 1: Во «что» вкладывается классический «фонд ликвидности»? Правильно - в сделки РЕПО! Стало еще непонятнее правда? Ок, попробуем посмотреть дальше. Что такое сделки РЕПО - это сделки по предоставлению денег в долг банкам и прочим кредитным организациям под залог высоконадежных бумаг (ОФЗ). То есть если банку срочно на неделю понадобилась рублевая ликвидность (наличные), а у него на счетах лежат сотни тысяч бумаг ОФЗ, он может под них получить кэш на неделю а потом вернуть деньги обратно и выкупить свой актив. Это если очень кратко и упрощенно, бывают разные виды сделок, разные форматы, но того объяснения, которое я привел выше, достаточно. Риски по таким фондам низкие, выпускают их как правило крупные банки (ВТБ/СБЕР/Альфа/Тбанк). Если вы решите покупать, то берите фонд того банка в котором у вас брокерский счет, так вы снизите комиссию. Вопрос 2: Как на этом заработать? Покупая пай в таком фонде вы получаете доходность примерно равную ставке ЦБ минус 1-2% в зависимости от условий фонда. Сейчас средняя доходность состовляет 19,3%. При этом фонд не платит вам процентов, он просто увеличивает стоимость купленных вами паев ежедневно из расчета 19,3% годовых. Если ставка ЦБ пойдет вниз то и доходность фонда уменьшится. Если вверх то соотвественно увеличиться. Вопрос 3: Зачем ты держишь деньги в фонде? Когда можно положить их на вклад под 20-21% с капитализацией? Ответ в названии - ликвидность! Если простыми словами, уровень ликвидности отображает скорость, с которой ваш актив может превратиться в деньги с минимальными потерями. Деньги обладают высшей ликвидностью. А вот гараж вашего бати в кооперативе «Зеленое ЛОО» чуть более низкой. Потому что пока вы найдете на него покупателя пройдет определенное время. Фонд ликвидности обладает высокой ликвидностью, он позволяет купить паи, получить по ним за 3 недели процентный доход, потом продать подорожавшие паи, забрать деньги минус налог 13%. Этот инструмент очень любят трейдеры, которые между сделками хранят в нем весь свой кеш, чтобы деньги не лежали без дела и при этому всегда были под рукой. Вывод: Фонд ликвидности это гибкий вклад, ставка по которому зависит от ставки ЦБ, при этом он надежнее и стабильнее облигаций и ликвиднее чем вклад. Он не платит процентов, но увеличивает стоимость вашего пая. Используйте его, если у вас нет идей куда вложиться прямо сейчас, а морозить деньги на 3-6 месяцев на вкладах вы не готовы. Я к примеру держу там почти все свободные деньги, оставляя на карте 5-10к. При этом в любой момент я могу снять оттуда любую нужную сумму, по крайней мере в Тбанке так. Надеюсь вам стало понятнее, если нет, пишите вопросы 🐻❤️

Кризис, кто не спрятался я не виноват! В прошлой статье мы с вами постарались понять происходящие сейчас процессы в экономике. Отталкивались от текущей ставки ЦБ, инфляции, снижающегося потребления и тд. Для того чтобы максимально полезно усвоить данный материал, рекомендую освежить в памяти первую часть. Как правильно себя вести в кризисы? В том что этот вопрос очень важен, я на своей памяти убедился дважды. В первый раз, когда не подготовился к кризису и не смог им воспользоваться. Во второй раз - наоборот. Первый мой кризис на бирже - коронакризис. Тогда активы полетели вниз, как наши так и зарубежные. Я не понимал как себя вести, я был на бирже новичком. В итоге как идиот активно торговал весь период восстановления рынка, вместо того чтобы один раз купить и подождать. Как итог - вышел за этот период в ноль, ничего не потерял но и ничего не заработал. Далее был кризис 2022 года. Тут я уже действовал предусмотрительнее. После признания ЛНР и ДНР я продал все свои иностранные активы, далее начал ездить по банкоматам Тинькофф и снимать наличными валюту. Встретил я кризис без замороженных активов и с наличной валютой. В период самых страшных просадок я покупал Сбер/Лукойл/Татнефть и держу до сих пор. Впереди кризис №3 - назовем его «инфляционным». Как себя повести правильно сейчас ? У меня есть активы в РФ рынке, есть депозиты, есть наличная валюта и тд. Что я планирую делать сейчас? Акции. Тут моя стратегия без изменений. Не покупать второй и третий эшелон. Только лидеры, только голубые фишки с понятным бизнесом. Покупаю эти активы на просадках по хорошим ценам. Продавать ранее купленное не планирую. Все акции в портфеле приносят дивиденды. Да, это меньше чем то что сейчас дают депозиты, но никто не отменял роста стоимости акций, да и класть все яйца в одну корзину не лучшее решение. Облигации. Я отказался от всех корпоративных облигаций на период этой неразберихи. Даже от самых топовых с лучшими рейтингами. Как вы видите, в такой шторм страдают все. ОФЗ - да, тут я продолжаю покупать длинные бумаги на 15 лет с фикс ставкой 26248 и 26247. Вклады/Депозиты. Пока ЦБ дает текущую ставку, надо ею пользоваться. Как говорил в прошлом посте я не думаю что есть существенный риск заморозки вкладов - нет. Как уже говорил, государству проще в критической ситуации просто девальвировать рубль. Валюта. Уже больше полутора лет говорю о том что держать валюту онлайн особого смысла не вижу. Поэтому держу ее офлайн. Иногда руки так и чешутся продать все и кинуть под 20% крутиться, но придерживаюсь стратегии и не делаю этого. Оставляю валюте ее главную роль - страховку рисков. В кризис очень важно не создавать лишней суеты. Каждый раз когда вам кажется что происходит что-то страшное нужно спокойно подумать, выдохнуть и стараться действовать с холодной головой. Кризис, в который мы вкатываемся сейчас, не похож на два предыдущих, он будет без резких движений, просто плавное сокращение потребления и экономической активности. Поэтому следите за собой, пересмотрите на ближайшее время свои траты, уберите лишнее и формируйте свой капитал. Готовьтесь к следующему этапу после кризиса, к росту 🐻❤️ Если остались вопросы, пишите в комментариях 😉

Погоня за счастьем Я буду крайне банальным, если скажу что последние 5 лет были не самыми простыми для всех нас. Не важно кем вы работаете и где живете, внешний фактор стал сильно сложнее и непредсказуемее. Сначала это была Корона, потом Война. Все это в параллели с бешеным ростом цен на жилье, машины, да и в целом на быт. Жить стало напряженнее и сложнее - это правда. Даже я, будучи с доходом явно выше среднего, ощущаю это на себе, что уж говорить о тех, чья зарплата не росла последние несколько лет. Или изначально была на уровне сильно ниже среднего. Я пишу этот пост, потому что хочу поддержать тех кто прямо сейчас борется с этим внешним давлением, честно и гордо, с открытым забралом и улыбкой на уставшем лице! Находит новые варианты, новые пути как победить обстоятельства. В 2018 году, я был небольшим предпринимателем из города Волгограда, занимался доставкой цветов, потом открыл доставку пиццы. Я стал предпринимателем не потому что я мечтал об этом с детства - нет, просто в Волгограде не было работы, а денег хотелось. Пришлось искать варианты. Про цветы я вам уже рассказывал, а про доставку пиццы нет, расскажу если вам это будет интересно (ставьте 🔥). Если кратко, я отработал 2 года по 12 часов в сутки каждый день и ничего не заработал. Просто вышел в ноль. И такое бывает - сказка о потерянном времени. Сейчас 2024 год, скоро 2025. Мне 29 лет. Я прошел путь от младшего маркетолога до директора департамента по маркетингу в международной компании. Мой пассивный доход на декабрь 2024 года составит примерно 130-135 т.р. в месяц, я имею сильный и диверсифицированный набор активов, да, пока он не существенный, но все впереди. Прошло не так много времени с 2018, а мое положение изменились существенно. Я не хвастаюсь, я поддерживаю огонь. Подкидываю дровишки в виде постов в этот небольшой костер канал. Чтобы если вдруг, вы в это сложное для нас всех время заблудились, в своих мыслях или обстоятельствах, вы увидите здесь небольшой, но яркий ориентир. Почему пост называется «погоня за счастьем», потому что счастье не ходит пешком, за ним иногда да и нужно приударить. Понимаю, что счастье не в деньгах, конечно, все мы это слышали. Но вы же не будете отрицать, что быть счастливым намного проще, когда о таком мусоре как деньги, кредиты и тд. не приходится думать вовсе. Всех крепко обнял, подкинул еще одно полено в наш костер, приходите греться 🐻🔥

"Тем, кто ищет легких денег, неизменно приходится платить за привилегию послужить окончательным доказательством того, что в нашем черством мире легких денег просто не бывает." Это цитата из одной из моих любимых книг, причем не только из области экономической литературы а в целом. Я бы даже больше отнес ее к художественной литературе, не смотря на то, что все что там описывается основано на реальной истории автора. Те кто спрашивал чтобы такого почитать, советую: "Воспоминания биржевого спекулянта". Да, Медведь долгосрочный инвестор, не спекулянт, но чтобы чувствовать себя на рынке уверенно, вы должны хотя бы примерно понимать из чего он складывается. Для этого на старте можете прочитать две базовые книги, первая про спекуляцию на рынках, о которой я написал выше. А вторая о долгосрочном инвестировании: "Разумный инвестор" Бенджамина Грэма. Приведу и оттуда цитату для понимания : "Инвестиции — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям, — это спекуляции" Читайте как можно больше, книг, журналов, статей от проверенных авторов. Чтение в наше время становится отличительной чертой, если не привелегией людей вольнодумающих, одним из ключевых факторов увеличения вашей конкурентоспособности в этом мире. Относится к чтению, как к очередному формату досуга/развлечения - это примерно так же как использовать атомную электростанцию как торгово-развлекательный комплекс. Поставить батуты, тир, фудкорт возле реактора. Всем хорошего дня 🐻❤️

По поводу доходности облигации было много комментариев и вопросов в лс. Зачем брать что-то под 14,5% годовых, когда есть депозит под 18%? Дорогие мои, собравшиеся в берлоге, слушатели. Учитывайте, что депозит у вас на полгода-год. А это облигация сроком на 16 лет с фиксированной ставкой. Не говорю что надо ринуться в нее с головой, сам так не делаю. Буду подбирать тихо, спокойно, на 30% от суммы поступлений ежемесячных с пассивки. По поводу текущих банковских ставок. Напомню, что еще год назад, в тиньке вклады были под 7-8%. А корпоративные облигации давали те самые 12-14%. Все вокруг нас изменчиво, не забывайте об этом 😉 И последнее. Откуда у нас с вами текущие шикарные условия по депозитам ? Правильно, от ключевой ставки ЦБ. Следующий вопрос, почему ставка ЦБ такая высокая? Правильно, потому что правительство пытается притушить выросшую инфляцию. Смогут ли они это сделать? Да, смогут, потому что закручивая ставку вы роняете спрос, охлаждаете экономику. Помимо ставки вводятся ограничения на кредитования физ лиц с высокой нагрузкой по кредитам, отменяются льготные ипотеки и тд. Почему нам как стране невыгодна текущая ставка? Потому что государство тоже должно занимать деньги, и сейчас им это обходится очень дорого. Почему это так важно? Потому что иных источников заимствования у нашей страны осталось не так много. Это Азия + внутренний инвестор. Кредиты со стороны запада в валюте по низкой ставке нам больше недоступны. Поэтому да, ставка ЦБ в будущем пойдет вниз, это классический цикл денежно-кредитной политики. Когда пойдет? Тут каждый разниться в оценках. В начале года я думал что это будет третий квартал 2024, но скорее всего снижение начнется не раньше середины 2025 года. Медведь просто любит готовиться заранее. Набирает понемногу и постоянно, а там глядишь и в нужный момент у тебя уже крупная позиция по хорошей средней цене. Как-то так. Всем хорошего вечера, обнял 🐻❤️

Газ. Газпром. Решил написать большую статью про Газпром, показать вам почему я постепенно подбираю Газпром и Новатэк. Что мы имеем сейчас: В 2022 Газпром заработал 1,2 трлн руб., в 2023 году мы увидели в отчете убыток в 629 млрд. Цифра пугающая, что тут скажешь, компания - банкрот! Нет, само собой нет, давайте разбираться в деталях. Выручка Газпрома снизилась в 2023 году по отношению к 2022 на 27%, до 8,5 трлн руб. Главная причина - снижение выручки от продажи газа в ЕС. Упали и объемы добычи газа, в 2023 году до 404 млрд кубометров, в 2022 было - 413 млрд, а в золотом 2021 - 515,6 млрд. Кстати, убыток, который показала компания в 2023 году, в том числе включает в себя списание конфискованных активов в Германии на 1 трлн рублей и повышенные НДПИ, в 2023 году Газпром заплатил дополнительно в казну 1,2 трлн рублей. К слову в 2024 году НДПИ заплатят только 600 млрд. Почему так произошло? Газпром все последние 20 лет делал ставку на рынки ЕС, в эту сторону были направлены 90% всех усилий и надежд. Конечно, потому что рынок ЕС всегда расценивался как наиболее привлекательный по соотношению объем сбыта-цена. И когда после начала СВО рынок ЕС стал для нас закрываться, Газпром получили сильнейший удар. Поставки упали с 223 млрд куб в 2018 году до 45 млрд в 2023. Газпром потерял рынок, время и вложенные деньги: Северный поток, Северный поток-2. Два мегапроекта, один из которых так и не успели ввести в промышленную эксплуатацию. Что будет дальше? В ЕС нам вернутся будет сложно, во перых: потому что наше место уже заняли поставщики СПГ из США (чистая случайность, само собой). Во вторых, потому что даже после перемирия, будет долгий процесс снятия санций и запретов. Это не значит что рынок ЕС для нас закрыт навсегда - нет, мы вернемся, так как цены на Американский СПГ делают неконкурентной промышленность ЕС. Особенно энергоемкие производства (удобрения, химия, машиностроение). Сейчас, в ожидании мира, работать Газпрому остается с внутренним рынком и рынком Азии. Внутренний рынок: По оценкам Газпрома: внутренний рынок РФ - 487 млрд куб. в год. Огромные объемы, так еще и в этом году в июне уже в шестой раз был побит рекорд потребления в сутки. Но, внутренний рынок никогда не был комерчески интересен Газпрому, так как цена для внутреннего потребителя всегда контролировалась государством. Средняя оптовая цена газа в России сейчас - 5000 руб. за 1000 куб. ( то есть 50$). Но, в Июле 2023 был выпущен приказ ФАС о повышении цен на газ, добываемый Газпромом для всех категорий потребителей на 8% с 1 июля 2024 года и еще на 8% с 1 июля 2025 года. В 2026 году планируют поднять еще на 3%. Это хорошие новости и существенный дополнительные доход для Газпрома. Если еще учесть растущую газификацию страны и траты, которые на это выделаются - то это необходимая мера. Долги Газпрома: На данный момент долги Газпрома составляют 6,3 трлн рублей. Для чего гиганту так много заемных средств? Правильно - инвестиционные, инфраструктцрные мегапроекты. Это вложения и в новые центры добычи газа и в Силу Сибири и в газификацию страны. Рынок Азии: Азия - самый крупный потребитель энергии уже сейчас, не говоря о ближайшем будущем. Все, кто смогут дотянуться к ним трубой или танкером с СПГ, получат бесконечный спрос на десятилетия вперед. У Газпрома тут и трубопроводные проекты и растущие вложения в СПГ проекты, компания понимает потребность в переориентаци, для нее это теперь задача номер 1 - повторить подвиг наших нефтяников. Итог: Медведь покупает Газпром и продолжит это делать, по текущим ценам особенно. Так же я покупаю Новатэк. Я делаю ставку на газ, как на один из чистейших, дешевых и ключевых источников энергии в ближайшем будущем. Спасибо, надеюсь было полезно 🐻