BROKE

Татнефть опубликовала финансовые результаты за 2022 год по РСБУ. Чистая прибыль компании за год выросла почти на 70% и составила ₽241,86 млрд по сравнению с ₽142,65 млрд годом ранее. Валовая прибыль компании выросла на 64,39% и составила ₽440,98 млрд. Обыкновенные акции «Татнефти» выросли в моменте на 3,59%, до ₽348,5 на бумагу, после публикации финансовых результатов по итогам 2022 года. Привилегированные бумаги компании выросли на 3,11%, до ₽346,1 за штуку, свидетельствуют данные торгов Московской биржи. Компания также опубликовала результаты по МСФО. Согласно им, операционная прибыль «Татнефти» выросла с ₽247,35 млрд до ₽400,39 млрд, что означает рост показателя на 61,87%. Чистая прибыль компании за год увеличилась на 43,25%, до ₽284,9 млрд. Показатель базовой и разводненной прибыли на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию составил ₽126,44 по сравнению с ₽88,16 в 2021 году. «Наш последний опубликованный прогноз чистой прибыли составлял $3,6 млрд, или около ₽245 млрд, так что это существенное превышение ожиданий. Довольно позитивный результат, который, похоже, подтверждает наш недавний тезис, что российская нефтяная промышленность, возможно, оперирует с более высокими ценами, чем мы предполагали», — отметили аналитики «БКС Мир инвестиций».

🇷🇺 В России до конца 2023 года планируют запустить платформу по изучению блокчейн-технологий. Помимо этого, на ней россияне смогут исследовать темы по машинному обучению, искусственному интеллекту, анализу данных, интернету вещей и другое. Для всех пользователей обещают бесплатный доступ к контенту, но уже известно, что будет версия по подписке. Проект работает в пилотном режиме в московском вузе, а также в нём заинтересованы университеты из Санкт-Петербурга и Новосибирска.

🚀Полиметалл может завершить перерегистрацию в Казахстан и выплатить дивиденды? Об этом компания сообщила в презентации, опубликованной вместе с сильными производственными результатами за I кв. 2023 г. Продажа золота выросла на 18,7% — до 318 тыс. унций. Продажа серебра увеличилась на 45,5% — на 6,4 млн унций. Рост продаж стал возможен в основном благодаря распродаже запасов, накопившихся в 2022 г. В связи с этим, на фоне роста цен на золото и девальвацией рубля в отчётном периоде, ждём сильные финансовые результаты. Акционеры компании 30 мая рассмотрят вопрос редомициляции с острова Джерси в «дружественную» юрисдикцию – Казахстан. В случае положительного решения ожидается перенос первичного листинга на казахстанскую биржу AIX – в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА). Затем делистинг с LSE. Переезд в перспективе может вернуть российским акционерам возможность получать дивиденды. Подготовку к разделению активов Полиметалл начнет в IV кв. 2023 г. и планирует завершить её во II пол. 2024 г. При этом еще до разделения российских и казахстанских активов, менеджмент хочет выплатить дивиденды, с учетом финансовых результатов компании. На фоне новостей о редомициляции и дивидендах, котировки Полиметалла выросли более чем на 7%. Тем не менее, вероятность выплаты дивидендов российским инвесторам на наш взгляд не высокая. Торговля продолжается в прежнем режиме, акции заблокированы для голосования и выплаты дивидендов. Поэтому считаем, что акции на МосБирже сильно разогнали и покупать их нет смысла.

⁉️МосБиржа перенесла собрание акционеров, как это отразится на дивидендах? МосБиржа не смогла собрать кворум для проведения годового собрания акционеров. На ГОСА акционеры должны были утвердить выплату дивидендов в размере 4,84 руб. на акцию. Биржа назначила новую дату годового собрания акционеров на 2 июня. Значит дата закрытия реестра для получения дивидендов с мая переносится скорее всего на июнь-июль 2023 г. Учитывая настроения на рынке и перенос выплаты дивидендов, акции МосБиржи могут упасть до 100 руб. Тем не менее, пока инвесторы получают автоматические уведомления от брокеров, что дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 12 мая 2023 г. В связи с этим, акции сильно выкупили перед праздниками, клиенты брокеров закрывали короткие позиции и покупали акции под дивиденды. По идее 11 мая 2023 г. не должно быть дивидендного гэпа, так как собрание акционеров перенесли и дивиденды не утвердили. Если МосБиржа решит выплатить дивиденды - будет несколько нарушений, согласно статьи 42 об акционерном обществе. #MOEX

😱Почему акции Юнипро и ТГК-1 выросли? Будут ли дивиденды? Котировки генерирующих компаний выросли более чем на 5%-10% после указа президента РФ, согласно которому 83,73% акций российской Юнипро, принадлежащих германскому концерну Uniper, и 98,23% акций Фортума, которыми владеет финская группа Fortum, передаются Росимуществу во временное управление. Российский дивизион финской группы Fortum также владеет 29,45% акций ТГК-1.  Внешнее управление носит временный характер и означает, что первоначальный собственник больше не имеет права принимать управленческие решения. Внешний управляющий получает полномочия, которые позволяют ему обеспечить эффективность работы предприятий в соответствии с их значением для экономики России. Участники рынка восприняли данную новость с позитивом, ожидая выплату дивидендов за 2022 г., но это не так! В Росимуществе отметили, что указ президента о введении внешнего управления в отношении акций не касается прав собственности и не лишает владельцев их активов. Таким образом, нет смены собственника, а значит нет технической возможности выплаты дивидендов иностранным мажоритариям. Это сделано для того, чтобы резиденты недружественных стран не были у руля системнозначимых предприятий. Также, целью указа является формирование компенсационного фонда для возможного применения зеркальных мер в ответ на незаконную экспроприацию российских активов за рубежом. Данные слова подтверждает представитель Uniper: "Решение о продаже этих активов было принято еще летом 2021 г., а в сентябре 2022 г. состоялось подписание договора с покупателем в России. Намерение о продаже передали российским властям, но разрешение на сделку пока не получено". В связи с вышеперечисленным, мы не видим перспектив в ближайшее время. В таких условиях дивиденды ТГК-1 и Юнипро еще менее вероятны.

📑Важное за неделю: ММК, Северсталь, Лукойл, Сбер и другие ММК опубликовала операционные результаты за I кв. 2023 г. Производство стали снизилось на 3,5% по сравнению с I кв. 2022 г. из-за из-за остановки выплавки стали в Турции вследствие низкой рентабельности, при этом производство в России увеличилось на 7% год к году. В конце марта этого года ММК запустила выплавку стали в Турции на фоне улучшившейся конъюнктуры, что должно поддержать производство во II кв. 2023 г. Есть спрос внутри страны и рост цен на сталь на глобальных рынках. Тем не менее, о перспективах ММК говорить ещё рано, финансовые показатели не раскрыты.   Северсталь не выплатит дивиденды за 2022 г. Совет директоров компании принял решение не выплачивать дивиденды по итогам года. На фоне этого котировки металлурга в день объявления упали более чем на 2%.   Кроме этого, компания представила операционные результаты за I кв. 2023 г., которые оказались слабее ММК. Это вполне ожидаем, учитывая то, что Северсталь в SDN листе США, а у ММК большая доля на внутреннем рынке.  Лукойл выплатит дивиденды. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2022 г. в размере 438 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет 9,26%. Последний день для покупки акции под дивиденды – 1 июня 2023 г.  На фоне этого, котировки с момента рекомендации дивидендов выросли на 5%, закрепившись выше уровня сопротивления 4700 руб. В связи с этим, акции скорее всего пойдут выше – на 5000 руб. Тем не менее, дивиденд ниже ожиданий, многие ждали минимум 500 руб. Сбер заплатит обещанные дивиденды. Акционеры банка ожидаемо утвердили дивиденды за 2022 г. в размере 25 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность составляет 10,63%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 мая 2023 г.  После одобрения дивидендов, в акциях Сбера началась фиксация. Спекулянты начали фиксировать прибыль по факту выхода новостей.

📉Почему ШОРТ ММК? Приветствую трейдеры и инвесторы! Я сегодня к вам с индей) Сегодня стало известно, что совет директоров металлурга рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. После данной новости акции дёрнули вверх. Скорее всего, розничные инвесторы не стали разбираться, а начали покупать акции, услышав слово дивиденды. Напомню, у инвесторов короткая память. Ещё 16 марта председатель совета директоров ММК Виктор Рашников сказал, что компания может вернуться к обсуждению выплат акционерам не ранее декабря 2023 г.   При этом он добавил, что скорее всего в 2023 году такой вопрос еще не будет актуальным: «Реально, скорее всего, нет. Не до дивидендов, надо делать инвестиционную программу». Исходя из рыночной конъюнктуры и слов основного акционера ММК, я не жду дивидендов. Поэтому открываю спекулятивно короткую позицию (шорт) по акциям ММК. Может быть такое же отрезвление, как у Северстали на днях, когда совет директоров рекомендовал не выплавить дивиденды.