Как нобелевские лауреаты обанкротили фонд на 4,6 миллиарда долларов 📉 В 1994 году на Уолл-стрит появился фонд LTCM (Long-Term Capital Management). Это была «сборная мира» по финансам: в команду вошли топовые трейдеры и два нобелевских лауреата, разработавшие знаменитые математические модели оценки рисков. Первые годы фонд показывал фантастические 40% годовых, и казалось, что математику не обыграть. ⚙️ В чем была идея? Арбитраж и математика: Модели фонда искали микроскопические аномалии в ценах на облигации по всему миру и делали ставки на то, что рынки вернутся к «исторической норме». Огромное плечо: Из-за мизерной разницы в ценах фонд привлекал гигантский заемный капитал. На $5 млрд собственных средств они набрали свыше $125 млрд кредитов, а позиция по деривативам превышала $1 триллион. ⚠️ Что пошло не так? В 1998 году дефолт в России спровоцировал мировую панику. Инвесторы массово побежали из рисковых активов в госбумаги США, и исторические модели LTCM сломались. «Черный лебедь» обнулил фонд за считанные недели, а ФРС пришлось спасать его силами 14 банков, чтобы избежать краха всей мировой системы. 💡 Главный вывод: Неважно, есть у вас Нобелевская премия или нет — от случая не застрахован никто. В долгосрочной игре решают не идеальные формулы, а системность, дисциплина и заранее продуманная стратегия по защите от рисков. 🚀Ссылка на финансовый маркетплейс IWM ⏬: iwm.one/...ucg , Здесь вы можете создать инвестиционный портфель🧰 Инвестиции — это просто. Просто путь к цели. 🎯
3 недели назад
• Вы подписаны
