🚗Европлан. Рост без границ? 🔹Промежуточная консолидированная финансовая отчетность за 6м2024 года по МСФО. • Чистая прибыль увеличилась до 8,8 млрд. руб. (+25%). • Чистый процентный доход взлетел до 12 млрд. руб. (+49%). • Чистый непроцентный доход составил 7 млрд. руб. (+18%). • Процентные расходы увеличились до 13 млрд. руб. (+74%). Учитывая, что основной источник финансирования компании - кредиты под плавающие ставки, риски по которым захеджированы. • Объём нового бизнеса составил 124,3 млрд. руб. (+27%). • Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд. руб. (+12%). • Капитал на 30 июня поднялся до 51,3 млрд. руб. (+15%). Вывод: Компания демонстрирует впечатляющий рост, несмотря на увеличение затрат и обязательных резервов. Это позволяет ей постоянно увеличивать прибыль. Кроме того, дивиденды выступают дополнительным стимулом для роста лизинга. Если она будет выплачивать 50% от чистой прибыли, то див.доходность за год составит около 8%. Бизнес стабильно растёт уже более 5 лет, демонстрируя рентабельность на уровне 35%. #LEAS
Russian Capital
🏦ТКС Холдинг. Негативный фон мешает стабильному росту? 🔹Финансовые показатели за 2кв2024 года по МСФО. • Выручка выросла до 193,4 млрд. руб. (+72%). • Чистая прибыль также до 23,5 млрд. руб. (+15,2%). • Всего клиентов увеличилось до 44 млн. чел. (+24%). • Т-Банк завершил сделку по приобретению Росбанка, что увеличило общий акционерный капитал группы больше, чем на 30%. • Группа "Интеррос" стала крупнейшим неконтролирующим акционером, увеличив свой пакет акций Т-Банка до 41,4%. Банк ещё опубликовала новую дивидендную политику: компания будет выплачивать до 30% чистой прибыли за год по МСФО с ежеквартальными выплатами дивидендов. Вывод: Несмотря на сильные финансовые результаты, акция не показывает существенного роста. Общий настрой - негативный. Большинство видят текущее состояние рынка как неблагоприятное из-за макроэкономических факторов (например, высокая ключевая ставка). Тем не менее, многие считают акции Т-Банка интересными для покупки в долгосрочной перспективе, особенно после анонса новой див.политики и мероприятия по интеграции с Росбанком. #TCSG
🚗Европлан #LEAS: Хоть там и у ТКС Холдинг вышел отчет, но там история всем уже понятно (покупать/держать), а вот по Европлану после IPO всегда много вопросов 🔸Отчетность Европлана по МСФО за 1 полугодие: — Чистая прибыль выросла на 25,4%, до ₽8,776 млрд — Чистый процентный доход увеличился на 49%, до ₽○11,972 млрд — Лизинговый портфель вырос до ₽256,7 млрд — рост на 12% с начала 2024 года Видим рост по всем показателям, да Чистая прибыль чуть ниже консенсуса, но результаты все ровно отличные 🔸Вот смотрю на бизнес компании и понимаю: 1) растет быстрыми темпами 2) дивиденды платят и дальше планируют платить 3) потенциально есть куда расти выше в фин. результатах 🔸Плохой бизнес? - нет конечно, но котировки продолжают падать после IPO. Хоть компания и наращивает выручку и прибыль, но вместе с этим растет долг, что в период высоких ставок делает обслуживание долга труднее. Я думаю долг и является одной из причин такого падения Но, я продолжаю удерживать позицию, хоть и в минус (минуса тоже надо показывать), крыть пока не собираюсь🤝
🗓 20 августа. Сводка к утру: 🏦 Индекс утром вырос на 0.02% до 2776. 💵 Доллар — 89,54₽ 📈 Лидеры роста • #TCSG +0,61% • #VTBR +0,56% • #MGNT +0,55% 📉 Лидеры падения • #PIKK -0,96% • #MAGN -0,72% • #MOEX -0,61% 📰Новости 🔸 СД «ТКС Холдинга» утвердил дивидендную политику. 🔸За две недели рублевая стоимость нефти Urals выросла почти на 8%. 🔸НКХП: СД решит вопрос по дивидендам за 1п 2024г.
💿ТМК #TRMK: С обзора от 12 августа бумагу очень сильно завалили. Первая цель была 150 руб, можно было спекулятивно забрать 2.98%. Сейчас же мы подходим к важным уровням поддержки 125,5 и 117.66 руб, на данный момент бумага обвалилась на 15% и кто хотел мог на этом заработать. Сейчас же потенциал для дальнейшего снижения остается, но заходить по текущим уже слишком опасно тк стоп будет очень большой.
