РАЗУМНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Сегодня вкратце рассмотрим что такое фондовая биржа и с чем ее едят. Биржи – являясь главными организаторами торгов на рынке ценных бумаг, решают следующие задачи: - предоставление места на рынке профессиональным участникам торгов, т.е. централизация места, где может происходить как первичная (продажа ЦБ их первым владельцам), так и вторичная продажа ценных бумаг. - выявление равновесной рыночной цены - обеспечение гласности и открытости биржевой торговли - обеспечение арбитража – механизм для беспрепятственного разрешения споров. Разработка этических стандартов, кодекса поведения участников рынка. Основные биржи РФ представлены 3 биржами: 1. Московская биржа. Работает с 10:00 – 18:30 2. Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая. 3. Санкт-Петербургская фондовая биржа  Московская — разрешает сделки с ценными бумагами, валютой, драгметаллами и иными биржевыми товарами, также торгуются производные инструменты на активы — фьючерсы и опционы; ● Санкт-Петербургская товарная — торгует нефтью, лесом, газом, с/х продукцией, энергоносителями и производными на них — фьючерсами. ● Санкт-Петербургская фондовая — торгует иностранными ценными бумагами, популярных компаний. NYSE – Американская фондовая биржа, самая большая в мире по капитализации площадка открыта с 16:30-23:00 по Москве NASDAQ – Американская биржа, специализирующаяся на высокотехнологичных компаниях. Биржа работает по будням с 9:30-16:00

Payout ratio Данный коэффициент показывает, какую долю от чистой прибыли компания направляет на выплату дивидендов. Обычно для дивидендных компаний этот параметр составляет от 20% до 50%. Компания которая раз в квартал выплачивает своим акционерам определенную стабильную сумму дивидендов + раз в год повышает сумму выплаты, ведет отличную дивидендную политику. Акционерам это нравится, они уверены в завтрашнем дне, зная чтобы не случилось компания всегда выплатит им дивиденд в назначенный срок. Но зачастую бывает так, что коэффициент payout достигает 80%, 90% и даже 110% и более, возникает вопрос - "как это может быть?" И вот сейчас настал момент истины, дивидендная политика это хорошо, но если компания 100% чистой прибыли тратит на выплату дивидендов и плюс ко всему берет еще и долги, чтобы выплатить обещанные дивиденды и тогда показатель payout ratio становиться 100-120% и более, то это означает, что компания не может поддерживать уровень дивидендных выплат за счет текущей прибыли... Зачем нам тогда нужна такая компания? Ведь она потихоньку роет себе могилу, а цена на ее акции не рухнула, только потому, что она придерживается своей дивидендной политики. Но как только акционерам не выплатят их дивиденды которые они ждут, то компанию можно будет хоронить, так как это скорее всего будет последний гвоздь в крышу гроба. Итог: даже если все показатели шикарны, всегда обращайте внимание на показатель payout ratio 20-50% - это норма, 70 - риск, 100 и более - авантюра. Компания

Доброе утро! 👋 Разбираем компанию Аэрофлот (AFLT) Отчётность от 02.03.22 Фундаментальные показатели в динамике (год к году) (оценка по пятибалльной шкале): Выручка - увеличилась в 1,5 раза в сравнении с прошлым годом и относительно 2019 ниже на четверть 3/5; 😏 Ч. Прибыль - отрицательная второй год подряд, до этого была минимальна, 1/5; 👎 Дивиденды с 2019 года не платит, 1/5; 👎 Капитал компании отрицательный 4ый год подряд, на 2022г равен -138 млрд., 1/5; 👎 Долг - все что есть, все долг и даже больше, т.е. более 100%, 1/5; 👎 Капитализация компании 144 млрд., Активы (состоящие из долгов) 1106 млрд и тут горе инвесторы (которые не смотрят фундаментальные показатели компании) скажут что компания недооценена и формально будут правы, ведь активы в 10 раз больше, чем капитализация компании, но мы то с вами теперь знаем, что что это лишь за счёт долгов. P/E — ч. Прибыль отрицательна; 👎 P/B — ч. Прибыль отрицательна; 👎 ROE — 25%, 3/5. 🤥 Общая оценка: 0/5 Компания держится за счёт государства (вот куда идут наши налоги), это яркий пример худшей компании, зато она недооценена. Я уверен, что так будет продолжаться и дальше, конечно были проблемы из-за санкций и covid-19, но основная проблема в руководстве компании, им на бизнес плевать, деньги даёт государство, а на самоокупаемость никто и не расчитывает.

Всем привет! 👋 Разбираем компанию Северсталь (тикер СНМF) Отчётность от 18.02.22 Фундаментальные показатели в динамике (год к году) (оценка по пятибалльной шкале): Выручка - увеличилась почти в 2 раза. 5/5; 👍 Ч. Прибыль - увеличилась более чем в 4 раза, 5/5;👍 Дивиденды платятся, с ежегодным увеличением выплаты, 5/5;👍 Активы, 5/5;👍 Долг менее 18%, 5/5;👍 P/E — 4,5; 👍 P/B — 3, 5/5; 👍 ROE — 96%, 5/5. 👍 Общая оценка: 5/5 👍 Активы компании находятся в России, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Производимая продукция компании: 1.Горячекатный лист 2.Оцинкованный лист 3.Железорудные окатыши и концентрат 4.Метизная продукция 5.Прочие стальные трубы, стальные гнутые профиля 6.Холоднокатный лист 7.Лист с полимерным покрытием 8.Сортовый прокат 9.Полуфабрикаты 10.Трубы большого диаметра Принимайте взвешенное решение перед сделкой! Не является инвестиционной рекомендацией. Рынки сбыта продукции компании: 1.Россия 60% 👍 2.Европа 26% 3.СНГ 7% 4.Ближний Восток 5.Африка 6.Юго-Восточная Азия 7.Центральная и Южная Азия 8.Китай и Средняя Азия 9.Северная Америка Раньше не смотрел эту компанию так детально (не понятно почему ее до сих пор нет в моем портфеле), для себя я вывод сделал, ну а вам могу лишь посоветовать принимайте взвешенное решение перед сделкой! Не является инвестиционной рекомендацией.

Всем привет! Лайфхаки 1. Все показатели стоит смотреть в динамике, это может вам о многом сказать. 2. Все компании деляться на компании роста и дивидендные компании, соответственно от компаний роста мы ждем более лучшие финансовые показатели, т.к. вместо того чтобы (к примеру) 30% от чистой прибыли выплатить акционерами в качестве дивидендов, они их тратят на улучшение бизнеса(так мы надеемся). 3. Чтобы узнать какой процент(S) доходности должен быть чтобы увеличить сумму в 2 раза за N количество лет, надо: 72÷N=S% Пример: 72÷5=14.4% / годовых 72+14.4%+14.4%+14.4%+14.4%+14.4%=141.07 4. Капитализация = все акции компании × на биржевую стоимость этой акции. 5. Не один из показателей в полной мере не определяет справедливую стоимость компании