Ленивый инвестор

В 2022 году на инвестиции планируют выделить до триллиона рублей 9 марта президент России подписал закон, который допускает вложение средств из Фонда национального благосостояния в акции российских эмитентов на вторичном рынке и государственные ценные бумаги. Правительство уже решило выделить в 2022 году из ФНБ 1 трлн рублей на покупку ценных бумаг. Этим займется Минфин, который определит, как и в течение какого срока будут проходить покупки. Для сделок министерство вправе привлекать госкорпорацию ВЭБ...

Сегодня у нас умеренно спекулятивная идея: взять акции американского промышленного предприятия EnPro Industries (NYSE: NPO), дабы заработать на росте производства в США. Потенциал роста и срок действия: 13,5% за 14 месяцев без учета дивидендов и выделения подразделений компании в отдельных эмитентов; 9% годовых в течение 10 лет с учетом дивидендов и выделения подразделений компании в отдельных эмитентов. Почему акции могут вырасти: компания стоит дешево, ее бизнесу благоприятствует конъюнктура и ее могут купить...

За 22 года с момента последнего сплита акции компании выросли на 4500%. Детали сплита 9 марта совет директоров Amazon одобрил сплит акций. Если акционеры поддержат решение, дробление проведут 3 июня в соотношении 20:1. Все инвесторы, которые будут держать акции по данным на 27 мая, получат на одну бумагу дополнительные 19 акций. Сплит не повлияет на рыночную капитализацию Amazon: количество акций увеличится в 20 раз, но и цена уменьшится пропорционально. 9 марта на постмаркете бумаги Amazon закрылись на уровне около 3000 $...

После резкого подъема американских биржевых индексов в 2020 году в СМИ все чаще говорят о перегретом рынке и скором обвале. Крупные акции роста прибавляли в цене десятки процентов, привлекая всеобщее внимание. Попробуем разобраться, почему так произошло и акции каких компаний могут показать хорошие результаты. Рынок сегодня Почти весь 2020 год сопровождался карантинными ограничениями, низким потребительским спросом и, что необычно, низким предложением. Многие компании были вынуждены остановить производство и оказание услуг...

Что произойдет в долгосрочном периоде, если добавить в портфель из облигаций 10% акций? Варианты: Будущее поведение активов непредсказуемо, и многое зависит от того, о каких именно облигациях и акциях идет речь. Но исторические данные показывают, что весьма вероятен третий вариант: если добавить 10% акций в облигационный портфель, доходность будет выше, а риск — ниже. Такой результат достигается благодаря портфельному эффекту: сочетание активов со слабой корреляцией делает портфель эффективнее. Я объясню, как это работает, и для наглядности разберу несколько примеров...

И кто на них зарабатывает Венчурные инвестиции — это финансирование молодых и перспективных проектов. Как правило, речь идет об инновационных стартапах, представляющих технологические отрасли, такие как разработка ПО, облачные вычисления, искусственный интеллект и биофарма. С точки зрения инвестиций это наиболее рискованный вид вложений: по статистике, 75% стартапов не оправдывают вложения. В 30—40% случаев проект банкротится, а инвесторы теряют все вложенные в него деньги. В большинстве случаев результат хуже запланированного...

Мало найдется инвесторов, которые ни разу не пытались поймать дно, купив активы по низким ценам, или составить диверсифицированный портфель из самых лучших акций и получить доходность выше среднерыночной. Разберемся, насколько оправдан такой подход. Большая разница Точка входа на рынок играет большую роль в размере будущей доходности. В первые десять лет 21 века на фондовом рынке произошло два обвала, спровоцированных разными причинами. Сегодня индекс S&P 500 обновляет свои максимумы, но размер прибыли инвесторов напрямую зависит от момента покупки актива...

На примере портфеля Уоррена Баффетта Практически всегда действует правило: чем выше возможная доходность, тем выше риски. Но вот в обратную сторону правило работает не всегда, и это обидно: потенциальная доходность по активу так себе, а риск этого актива довольно высокий. Получается, для относительно невысокой доходности приходится рисковать так, будто вкладываешься в высокодоходный актив. В этом случае на помощь инвестору может прийти расчет соотношения «риск-доходность». В статье я рассмотрю показатели,...

На бирже только и разговоров, что об экологичности и ESG. Этичные инвестиции с точки зрения экологичности, социального эффекта и менеджмента. В этой статье поговорим об экологичности подробнее. Когда говорят об экологии, первым делом задумываются о снижении выбросов углекислого газа — декарбонизации. Но кроме декарбонизации есть множество других различных направлений: например, сохранение пресной воды, борьба с глобальным потеплением, сохранение популяций животных. Многие из этих проблем частично решает использование альтернативных источников энергии...

Последние 20 лет зеленая энергетика показывала высокие темпы роста. Она росла в среднем на 3,2% в год с 2000 года, хотя еще с 1990 по 2000 темпы роста составляли 1,7%. Обычная энергетика росла с 1990 года всего на 1,4% в год. А если рассматривать такие сегменты возобновляемой энергетики, как солнечная и ветровая — темпы роста 37 и 23,4% в год соответственно, — становится понятно, что рост этих отраслей был колоссальным. Причины этого — и климатическая повестка, и снижение себестоимости такой электроэнергии...

Благодаря фудтеху гамбургеры печатают на 3D-принтере, коровье молоко производят без коров, а куриную грудку выращивают в лаборатории. И чем дальше, тем удивительнее проекты: можно ожидать, что индустрия фудтеха преобразует всю продовольственную систему. Эта тенденция несет в себе огромный социальный и экономический потенциал — и сообщество инвесторов уже это осознает. Расскажу, что частному инвестору важно знать об этом рынке и на какие компании обратить внимание. Что такое фудтех Часто под фудтехом мы подразумеваем онлайн-сервисы доставки еды из магазинов, кафе и ресторанов...

Есть люди, которые раньше других узнают корпоративную информацию, например топ-менеджеры. Такие люди называются инсайдерами. Если разрешить инсайдерам торговать, как они хотят, и никак за этим не следить, торговля на бирже для обычных инвесторов потеряет всякий смысл: на место справедливого ценообразования придут манипуляции рынком, биржа утратит всякое доверие и никто на ней торговать не захочет. Это будет плохо для всех. Чтобы этого не допустить, есть закон, запрещающий неправомерно использовать инсайдерскую информацию...