Экономикус

Существенное увеличение задолженности по кредитам не привело к значимому увеличению расходов на обслуживание кредитов – как мы видим, в структуре расходов только около 4% идёт на уплату процентов. Снижение процентных ставок и льготные программы подавляют рост процентной нагрузки на нас. Что касается ипотечного кредитования, то их доля неуклонно росла на протяжении последних лет и достигли 50% в общем объёме кредитования в 2021 году и 80% в 2022 году. увеличение объёмов ипотечного происходит высокими темпами – объем заимствований в 2020 - 2021 гг. рос темпами 30-50% в год. Спрос, не подкреплённый соответствующими объёмами предложения на первичном рынке жилья, привёл к существенному росту цен на рынке жилой недвижимости. Об ипотечном кредитовании и рынке жилья более подробно поговорим в следующий раз.

Что касается кредитования, то в 2021 году мы увеличили свою задолженность на 4,6 трлн. рублей – или на 31 тыс. рублей в расчёте на жителя России. Эта сумма превышает объем средств, которые мы отнесли в банк или направили на приобретение недвижимости. При этом половина этой суммы – ипотечные кредиты, направленные на приобретение недвижимости, а вторая половина – потребительские, направленные на покупку товаров. При этом ежегодные объёмы кредитования, несмотря на небольшое снижение в 2018-2020 годах, достигли в 2021 году 6,6% от суммы наших доходов.

Опубликовано фото

Опубликовано фото

Доходы и расходы Сегодня мы поговорим о личных доходах и расходах граждан России. Наши денежные доходы формируются за счёт заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности, социальных выплат (пенсии, пособия, стипендии и другие), доходов от собственности (дивиденды, проценты по вкладам и ценным бумагам, доходов от собственности и прочих денежных поступлений. Доходы россиян за 2021 год (к сожалению, более свежих цифр нет) составили более 78 триллионов рублей, увеличившись за год на 11%. В расчёте на одного жителя доходы составили почти 540 тыс. рублей или чуть более 45 тыс. рублей в месяц. Основным источников доходов россиян (данные за 2021 год) является оплата труда – 57,3%, далее идут социальные выплаты (20,7%), доходы от собственности (5,7%), доходы от предпринимательской деятельности (5,5%) и прочие денежные поступления (10,9%). При этом обращает на себя внимание, что в структуре доходов от собственности доминируют доходы в виде дивидендов. Они составляют более 76% доходов от собственности. В то время как доходы в виде процентов по вкладам в банках -22,5%. Сопоставляя с объёмами вложений в соответствующие активы (когда мы рассматривали финансовые активы населения), можно оценить фактическую доходность вложений в акции и банковские вклады – она составила 7,9% и 2,5% соответственно. Что и объясняет неуклонный рост вложений в ценные бумаги на протяжении последних лет. На этом фоне доля доходов от предпринимательской деятельности, к сожалению, снизилась с 7,0% до 5,5% с 2013 года. Что ещё обращает на себя внимание, так это то, что в целом растёт доля доходов от собственности. Пусть этот рост не значителен, но важна тенденция. С 2013 по 2021 год доля доходов от собственности выросла с 4,7% до 5,7%. Приносящие доход активы в виде ценных бумаг, недвижимости и др. формируют пассивный доход и для граждан зрелого возраста обеспечивают неплохую прибавку к будущей пенсии. Как говорил Уоррен Баффет «Не откладывайте то, что осталось после трат, а тратьте то, что осталось после пополнения сбережений».

Сегодняшняя тема - наши финансовые обязательства. Финансовые обязательства – в российской практике это в основном различные виды кредитов, которые мы берём на покупку квартир, машин, техники и т. д., полученные займы, а также наши долги по оплате коммунальных услуг и т. п. Всего россияне набрали обязательств на сумму более 31 триллиона рублей на начало 23 года. Достаточно большая цифра. Но это всего лишь 25% от суммы финансовых активов. Если поделить финансовые обязательства на всех жителей страны, то каждый гражданин России имеет долг в сумме 215 тыс. рублей. Из чего складывается эта задолженность? Основные обязательства – это банковские кредиты. В среднем на одного жителя задолженность по ним составляет 192 тыс. рублей. При этом практически нет задолженности в иностранной валюте. Уроки предыдущих кризисов научили россиян не рисковать и кредитоваться в рублях – в той валюте, в которой мы получаем свой доход. Почти половина или более 48% задолженности составляют ипотечные кредиты. На протяжении последних 4 лет заложенность по таким кредитам растёт быстрее (в среднем на 21%), чем задолженность по потребительски кредитам (13%). В целом за 2022 год наша задолженность по кредитам выросла на 9,2%. При этом краткосрочных кредитов мы брали не много – рост составил всего 3%. Фактически новые кредитов мы взяли чуть больше, чем погасили старых. Ипотечное кредитование развивалось достаточно динамично – рост задолженности составил 17%. Безусловно этому способствовали различные меры поддержки, принятые правительством. Вложения в недвижимость всегда были одним из лучших активов для инвестирования. О рынке недвижимости и стратегиях инвестирования расскажу отдельно.

В отличие от граждан других стран россияне в минимальной степени используют в качестве средства сбережения страховые и пенсионные резервы. А по уровню активности на рынке ценных бумаг находятся в пятёрке лидеров.

https://dzen.ru/id/6176cf0dec39ed2225c7529e

Опубликовано фото

Сегодня я начну рассказ про наши финансовые активы и обязательства. Финансовые активы – это ценные бумаги, депозиты в банках, наличные средства и другие наши накопления. Они не включают недвижимость, машины и другие наши материальные вложения. Всего россияне накопили на начало 23 года более 128 триллионов рублей финансовых активов – огромная цифра. Если поделить её на всех жителей, включая несовершеннолетних, то получится, что каждый гражданин России имеет финансовых активов на 850 тыс. рублей. Из чего они состоят? Основные активы – ценные бумаги и вклады в банках. И активы в ценных бумагах превышают остатки в банках. В среднем каждый житель России в ценных бумага держит 325 тыс. рублей или почти 38% свои активов. Причём из года в год эта доля только растёт. И этому есть рациональное объяснение – проценты по вкладам в банках не покрывают инфляцию и люди ищут более доходные, хотя и более рискованные, способы сохранения своих сбережений. В банках каждый россиянин держат 285 тыс. рублей – чуть более 33% своих активов. И эта доля постепенно снижается. Третий по величине финансовый актив – наличные деньги – около 140 тыс. рублей или 17%. При этом наличная иностранная валюта составляет треть от указанной суммы. И, несмотря на все события и турбулентности экономической жизни, доля наличной иностранной валюты в активах россиян колеблется не значительно – в пределах от 4,3% до 6%. На начало 22 года иностранная валюта составляла 5,4%, а сейчас – 5,7% всех финансовых активов. Безусловно, кто-то скажет, что это цифры – «средняя температура по больнице». И что статистику делают состоятельные и богатые люди. Соглашусь. Но ведь и мы тоже хотим стать богатыми? Поэтому не плохо бы посмотреть на их экономическое поведение. Возможно в этом есть рациональное зерно.

Друзья, добрый день. Я создал этот телеграмм-канал для того, чтобы простым и понятным языком рассказывать об экономике, о том, как экономических событиях в России и мире влияют на нашу жизнь Мой опыт и знания помогут вам ориентироваться в калейдоскопе событий и принимать экономически обоснованные решения.