Метрика финансов

В виду происходящих событий в Казахстане бумаги местных компаний вчера достаточно существенно подешевели. Для тех кому интересны такие инвестиции, можно купить их несколькими способами. Инвестиции через ETF: У Finex есть специальный ETF (FXKZ), ориентированный на индекс Kazakhstan KASE Stock Exchange Index, базовой валютой которого является KZT, а котируется этот инструмент с конца 2018 года. В индекс входят основные крупные компании Казахстана, представленные в секторе Энергетики, финансах и...

Apple - Компания с эталонной и культовой, как историей, так и продукцией (по крайней мере, так принято считать). Еще несколько лет назад акции были актуальны для инвестиций, но сейчас данные бумаги превратилась в дорогостоящую конфетку, где какой апсайд даже при очень оптимистичных сценариях придумать сложно. Для примера в 2017 году можно было купить эти акции в оценке меньше 10х EBITDA, а сегодня при явных признаков замедления продаж в стандартных устройствах, компания стоит недалеко от 25х EBITDA...

Рассмотрим, одну из непопулярных компаний - ОАО "Левенгук". Кратко об эмитенте Организация занимается производством и дистрибуцией оптических приборов. В спектр производства входят телескопы, бинокли, микроскопы и т.д. Основной собственной маркой является Levenhuk. Сейчас компания также реализует продукцию известного мирового бренда Discovery. География продаж достаточно обширная. Сеть представлена в 39 странах и планирует расширяться открывая новая филиалы в уже входящих в периметр странах, и осваивая новые рынки...

Одной из оценочных метрик для понимания способности компании исполнять свои краткосрочные обязательства являются коэффициенты ликвидности. Сегодня, я решил разобрать эту когорту показателей на примере ПАО "Газпром" #gazp Данные взяты с актуальной отчетности за 3 квартал 2021 года. Коэффициент покрытия Показатель предоставляет нам понимание того, сколько оборотных активов приходится на 1 условную единицу краткосрочных обязательств. Расчетная формула: Нижнее пороговое значение = 2х. У Газпрома...

ВТБ - это неоднозначная история для многих участников рынка. Невысокая достаточность капитала, бизнес-джеты, неоперационные сделки, провальное народное IPO, несбывшиеся обещания выплатить дивиденды, непонятный многим расчет дивидендов с учетом префов и т.д. Однако, на мой взгляд, сегодня ситуация иная, и компания действительно имеет все шансы заплатить дивиденды, а оценка акций и перспективы вполне радужные. Но, поговорим именно про дивиденды: При этом, сразу сделаем консервативное допущение, что прибыль от продажи акций магнита не пойдет в дивидендную базу...

Сегодня рынок снова устремился вниз на геополитических рисках и падение коснулось большинства торгуемых активов на нашем рынке. И вот как раз в такой период высокой турбулентности, когда голубые фишки торгуются с 15% дивидендной доходностью и при этом оказываются никому не нужны, думаю актуально поговорить о стратегиях, которые минимизируют общерыночные риски. Как правило, инвестиционная идея по той или иной акции выглядит, так: Для всех таких идей, риски общего снижения рынков могут оказаться губительными...

В основном, частные инвесторы и инвестиционные блогеры для оценки акций, а соответственно и стоимости компании используют популярные методы - мультипликаторы, дивидендная доходность, динамика показателей за прошлые периоды и т.д. Для получения результатов зачастую используются скриннеры, в которых эти показатели уже рассчитаны другими людьми на основе отчетных данных эмитентов. Сразу скажу, что скриннеры, на мой взгляд - не самый лучший способ, и он может применятся, исключительно для беглого взгляда, но не может служить основанием для принятия инвестиционного решения...

Акции Газпрома (#GAZP) буксуют возле отметок чуть выше 330 руб за шт, а цены на газ продолжают оставаться крайне высоко. На данный момент, покупка бумаг Газпрома - это одна из топ идей у огромного количества инвестиционных аналитиков. И конечно, в первую очередь основанием для положительного таргета, служит высокие показатели в предстоящих периодов, как минимум ближайших двух лет, и сопутствующей шикарной дивидендной доходности для настоящей голубой фишки. Но так ли все оптимистично? На самом деле - да...

Вокруг компании продолжил складывается негативный новостной фон, который в общем-то, для текущих держателей с пониманием того, что бизнес проблемный и сподвижки возможны только к 2024-2025 гг., никакого существенного негатива не несет. Но после сильного задёрга котировок к уровням 130 руб за акцию, они снова вернулись к минимальным отметкам и сейчас торгуется немногим более 68 руб. Изначально негативном, послужил дефолт "ОВК Финанс" по облигациям, который возник из-за отсутствия достаточного...

Попалось на глаза очень интересное исследование от PWC на тему экономических преступлений в организациях в 2020 году. И это действительно важный момент, который касается не только сотрудников корпораций, но и частных инвесторов. Представим ситуацию, что частный инвестор оценил компанию и ее перспективы по предоставленным отчетным документам и открытым источникам. Убедившись в инвестиционной привлекательности актива, он уверенно открыл позицию на рынке. Но после этого - стоимость акций резко...

В китайских акциях с листингом на американских площадках наблюдается большая волатильность, связанная с рисками запрета котирования бумаг в США и регуляторным давлением со стороны правительства Китая. Чем грозит делистинг с США? Однако, для частных инвесторов существуют дополнительные риски в возможности предоставления для них операций на сторонних площадках (пример: биржа в гонконге). Будь, то самостоятельное владение или работа через биржу посредника. И здесь же стоит заметить, что конвертация и подача документов может быть платной...

Производство никеля г/г снизилось с 60,2 до 50,6 тыс тонн, вследствие приостановки и проведением последующих восстановительных работ на руднике «Таймырский», а также а также снижением производительности Норильской обогатительной фабрики, вызванной аварией. Полное восстановление работы рудника "Таймырский" планируется к концу текущего года. Производство меди немного снизилось г/г с 118,7 до 115,6 тыс тонн. При этом, Быстринский ГОК продолжил плановое наращивание производства меди в концентрате и за третий квартал было произведено 17 тыс...