Ричард Хэппи

Трамп: понимание всегда заключалось в том, что Украина не может вступить в НАТО Его попросили уточнить, придерживается ли он позиции, что "Украина никогда не может присоединиться к НАТО": «Мой взгляд заключается в том, что таково было понимание всегда.» Ответил Трамп Все цели будут достигнуты 🫡

10 акций на 2025 год. Получаем позиционное преимущество. В прошлом году когда публиковал список "10 акций на 2024 год" разного написали мне (рис 1). Из конструктива предложили посмотреть результаты как отработает список через год (рис 2). Это дело не сложное. За 2024 год индекс МосБиржи показал -6,97%, список из 10 акций на 2024 с равными весами дал +5,50%, т.е. разница составила 12,47%. При этом одной из компаний в списке была Транснефть $TRNFP, где мы словили риск творчества Минфина в индивидуальном повышении налога до 40%. Но таков путь. Диверсификация как раз и нужна, чтобы защищать от таких историй. В шахматах есть такой термин "Позиционное преимущество", он означает, что вы как игрок имеете лучшую позицию на доске благодаря хорошему положению своих фигур. Хорошая позиция позволяет одновременно достичь сразу нескольких целей.  У нас с вами на рынке простые, на первый взгляд, цели: (1) получать стабильный кэш флоу [он же денежный поток если вам так удобней], условный аналог пару студий под сдачу у метро, только с бОльшей доходностью и меньшим головняком. (2) обогнать индекс выбирая отдельные компании, иначе в выборе отдельных компаний нет смысла и проще покупать фонд на индекс. Сегодня на повестке у нас список 10 компаний на 2025. Правильно выбрать отдельные компании — это как правильно расставить фигуры на доске в зависимости от соперника и его манеры игры. Что это за соперник и какая у него манера игры в этом году и какие выбрали компании, всё это разобрали с подписчиками платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях  Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

5 книг. В прошлом году как-то обещал в комментариях подготовить список книг, время пришло ) На мой взгляд каждая книга не просто обязательна к прочтению, обязательна к перепрочтению раз в пару лет. • Келли Макгонигал «Сила воли». Мучает FOMO? Закупился на хаях? Продал всё на дне? Обещал так больше никогда и вот снова? Тогда книга то что надо. Книга — практическое руководство по развитию самоконтроля. Книга вовсе не про рынок, а про то как работает сила воли, как её развить и укрепить. Книга полезна будет в любом аспекте, будет то рынок, карьера, чтобы улучшить отношения в семье, ну или просто похудеть. • Нассим Талеб. «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости». РФ как любимое озеро чёрных лебедей. Маловероятные события благодаря которым можно извлекать существенную выгоду. Книга рассказывает о редких событиях (чёрных лебедях) которые оказывают значительное влияние. Талеб в книге делает упор на то, что большинство людей не готовы, а главное даже не пытаются подготовиться, к таким редким событиям. Критика такой беспечности чувствуется в каждой главе. • Нассим Талеб. «Одураченные случайностью». На рынке это происходит постоянно. А после прилёта какого-нибудь черного лебедя это носит массовый характер. Появляются тысячи и тысячи "гуру" которые делают сотни процентов покупая активы на дне, некоторые из них начинают раздавать советы как надо правильно вести себя на рынке. То что они не "гуру", а просто одураченные случайностью узнать ещё предстоит. Книга о том, как правильно интерпретировать случайные события. • Людмила Петрановская «Тайная опора». Книга для тех у кого есть дети или для тех, кто планирует детей. Книга про понимание, почему каждые несколько лет надо чуть менять свой подход в общении с детьми, про устоявшиеся неправильные привычки и т.п. • Джон Медина «Правила мозга». Практические ответы на вопросы о том, как оптимизировать работу мозга и повысить эффективность обучения. Описаны основные правила, которые управляют деятельностью мозга. Как на работу мозга влияет наследственность, как окружающая среда и образ жизни, а главное что с этим можно сделать. Когда мы говорим об инвестициях, мы говорим об интересе в долгосрочной перспективе. 5 книг выше не про инвестирование напрямую, но они помогут правильно расставить приоритеты и принимать верные решения.

#самый_сок Пока длинные выходные можно вспомнить лучшие посты за последние полгода. Предыдущая такая подборка тут. Про РФ: - Немного патриотизма вам в ленту 🫡 - «Вот и думайте какой мы имеем вес» Про компании: - Краткая история сюрпризов от ВТБ - Когда покупать Сбер? - Крупные ТГ про супер перспективы Самолёта. - Ленэнерго — портфель заряженный на дивиденды. - Обзор акций Татнефть — хороший актив, по справедливой цене.  Про рынок: - "Честное и Нечестное" размывание доли. - ​​Акции про заработать, а облигации про сохранить (припарковать кэш) - 🕰️ Время истекает(?), цены растут. - Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда. - Считаем в месяцах жизни. - "Идиотов тут нет" — Единственная причина падения рынка и много причин для роста рынка. - У кого есть деньги несут их на рынок, все остальные в большинстве проклинают рынок. - В России много народных забав, одна из таких создать себе проблем и героически их потом решать. Про инвесторов: - Зачем учиться? - Чек-Лист: Получаем убытки со 100% гарантией. - Можно быть неправым в половине случаев на рынке и продолжать зарабатывать. - Битва за деньги инвестора [Часть 1]. [Часть 2]. [Часть 3]. [Часть 4]. - «Зачем мне брать рискованные акции, если безрисковая доходность выше?» - Не "Когда будем правы?", а "Будем ли правы?" - Если нет «хотя бы миллиона», то и инвестировать нет смысла? - Нервы у участников рынка сдали. - «Кэшфлоу — это какой-то странный концепт для меня» - Не вижу причин для переживаний из-за падений рынка. - Не боятся покупать акции по высоким ценам, но боятся покупать по низким. - Как бы разбогатеть? Посты с тегом #пятничный_мем не участвуют, но они классные ) Можно просто по тегу посмотреть 😉

С Новым годом 🎄🥂 Пусть 2025 принесет много удачных сделок, а выбор правильных историй на рынке будет проще и очевидней для вас. Желаю, чтобы задуманные планы исполнялись, а лосей 🫎 вы встречали только в лесу или зоопарке. С праздником и до встречи в Новом году! PS Ну и давайте Мемчик Новогодний 😄

Состав стратегии «Рынок РФ» за Декабрь и результат за 2024 год. Индекс за Декабрь показал рост +11,25% (по ценам закрытия), стратегия &Рынок_РФ +12,94%. Полтора процента выше, может показаться что это копейки. Так было, как правило, весь год. Когда рынок падал, стратегия падала чуть меньше, когда рынок рос, мы росли чуть больше. Год был не простой, но тем не менее результат за год стратегия показала лучше на 17,3% суммарно (рис 1) С нетерпением жду новый год, рынок дешёвый, СВО идёт к логическому концу, денег внутри страны всё больше, интересная комбинация 😉 В портфеле 12 копаний. 3 компании за месяц прибавили более 20%, 6 компаний прибавили в промежутке между 10-20%, 2 компании чуть меньше 10% и только 1 одна показала минус — Интер РАО. Со всей этой компанией переходим в 2025. Кто-то захочет написать "Ну Интер РАО же только падает и не растёт", пару слов почему держу. Если мы посмотрим вышедшую отчётность по МСФО: - Выручка за 9 месяцев +12,5% г/г (до 1,09 трлн руб.), а за III квартал +16,2% г/г (до 362,4 млрд руб.). - Чистая прибыль за 9 месяцев +14% г/г (до 110,9 млрд руб.), а в III квартале +6,4% г/г (до 31,3 млрд руб.). - Кэш подушка растёт и генерирует прибыль. Ключевая ставка остаётся на высоком уровне, а значит процентные расходы продолжат быть на рекордном уровне. Но рынку это не интересно. Подожду, как интересно станет. Заодно приложу историю дивидендных выплат компании (рис 2). И это див доходность при направляемых 25% от прибыли. В конце Декабря на личный счёт дивиденды поприходили от Лукойла, ФосАгро и Северстали вместе с купоном по ОФЗ 29010, закинул их все вчера в Интер РАО. Что с 11 другими компаниями, кого из них собираюсь продавать и жду момента, кто остаётся точно ближайшее время и почему, всё это разобрали с подписчиками платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях Приятного чтения 🤝 PS Кстати, инфляция за год примерно 10%, значит подписка за год в реальном выражении стала дешевле на 10% чем была в начале года. А если считать в огурцах, то дешевле на треть, а в картошке вообще в два раза подешевела. Такие отличные цены бесконечно долго не будут. Индексация тоже будет. Так что успейте воспользоваться. Бартер на картошку не предлагать 😄 Подписаться - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Если сейчас прислушаться к рынку, то можно легко услышать вой тех кто не верил в рынок РФ, так как у них жёстко рвутся шорты. С учётом роста индекса МосБиржи который произошёл сегодня от дна мы выросли более чем на 20%(рост на 21,5%), поэтому технически медвежий тренд закончен. Ещё один интересный момент, что на это потребовалось всего 10 рабочих дней. Это к разговору о том, что кто-то планировал переложиться из депозита в рынок на дне. Или из фонда денежного рынка в рынок акций. СЧА $LQDT не падала (за сегодня пока данных нет) ни один из этих дней. Если мы посмотрим на отдельные истории, просто по убыванию веса в индексе, то отличные компании которые платят хорошие дивиденды прибавили более 20%: Роснефть, Сбер, Новатэк (кто там его хоронил?), Татнефть, Газпром не то что бы хорошая компания, но тоже прибавил больше 20% ) Лукойл строго не судим, там только див гэп был. С учётом дивидендов вырос существенно больше 20% и т.д. Сейчас всё кажется весело и задорно, ради интереса отмотал чатик посмотреть по настроениям, а что было 17 Декабря (тогда было дно)? (рис 1/2) Мало кто радовался падению так как радовался этому я. Но это нормально (не в смысле хорошо, а в смысле уже привык). Оставил два своих ответа на комментарии, мне кажется лучше всего настроения описывают ) По итогам года индекс полной доходности (тот что дивиденды учитывает) упал всего на 2,7% и это на огромном объёме который продавали в рынок различные схематозники помогающие выйти недружественным нерезидентам. Минус 2,7% Смешно.  ̷Т̷о̷с̷т̷ Надеюсь в 2025 схематозники будут лить в рынок больше. Хочу лучшие цены 😉 PS Для подписчиков платного канала на Бусти и в Т-Инвестициях, пост выйдет завтра, ждал закрытия рынка подвести итоги года. Разберём состав стратегии Рынок_РФ, хотя индекс мы точно сделали 💪😎 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Обновил состав стратегий на выходе резюме обсуждения ключевой ставки В резюме ЦБ объясняет, что не отказывается от повышения ставки, а лишь хочет оценить ситуацию, плюс момент сделать паузу хороший. При этом оставляет нам ориентиры "когда", "почему" и "если" он вернётся к ужесточению ДКП (денежно-кредитный условий) (рис 1). Триггерами будет: — ускорение кредитования — рост инфляции — рост инфляционных ожиданий Если эти факторы сработают, то потребуется: "значительное повышение ключевой ставки". Но пока облигации хорошо прибавляют отмечая, как кажется со стороны, конец повышения ставки. Поэтому перетряхнул состав двух из трёх стратегий &На_Сдачу и &ОФЗ/Корпораты/Деньги В стратегии &На_Сдачу Поменял фонд Российские облигации $TBRU на Дивидендные акции $TDIV Логика простая: облигации выросли широким фронтом, многие из тех что в составе у фонда доходность сильно ниже ключевой, как пример ОФЗ 26244 и 26248 дают доходность 16 и 16,3% соответственно. Понятно, что они и не должны быть по ключевой, но расти дальше в цене будет сложно. А фонд на дивидендные акции перед началом дивидендного сезона кажется очевидной историей. Дивиденды помогут как минимум сильно упасть, а в идеале хорошо подрасти. В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги Те выпуски что сильно выросли в цене (упали в доходности) обменял на те, где доходность ещё не упала так сильно. В общем тут тоже ничего сверх естественного.  Заменил выпуски ГТЛК, Мегафона, Черкизово на ЛСР Борец и Европлан, длину правда пришлось чуть увеличить, совсем коротких с хорошей доходностью уже особо нет, но в целом всё терпимо. Стратегию на рынок акций &Рынок_РФ разберём отдельно, там сейчас 12 акций, несмотря на то, что уже 2 месяца нет продаж, продажи также не планируются. Ни одна стратегия не является спекулятивной. Ни в одной стратеги нет минуса за год. При том что индекс МосБиржи упал с начала года на 10%, а RGBI на 12%, что же будет при росте 🤩 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Последний #пятничный_мем этого года. Хотелось как-то обобщить всё что было за год на одной картинке, а событий было много. Но вроде получилось ) Тут и взлёт индекса в начале года до 3521 и падение до 2370. Разворот ОФЗ который все ждали в начале года, случился (возможно) только в конце. Был жёсткий забег и неожиданная пауза ЦБ по повышению ставки. Доллар по 82,62 и по 109,57. Выходы разных схематозников из акций РФ после санкций на МосБиржу. Были выборы Президента у нас, были звонки руководителей крупнейших стран ЕС которые громко говорили, что звонить в РФ не буду, но без нас экономика у них летит в труху и звонить и договариваться пришлось. Случился полковник Трампов, который стал президентом США и мы с нетерпением ждём что будет в 2025, но пока его заявления в адрес финансирования одной восточноевропейской страны нам нравятся. Конфликт на ближнем востоке, раздел Сирии, конечно же был Орешник. И это далеко не всё. Событий было много. У меня лично завтра уже отпуск, но кто-то ещё будет работать, продержитесь ещё чуток коллеги ) Мы все заслужили отдых. С наступающими длинными выходными нас 🍷🥂🍾🎅 🎄 🎁 Следующий год будет лучше, все цели будут достигнуты! 💯🚀🎯🔥 Жмякай лайк, если согласен. Если нет, то всё равно жмякай, традиция такая 😄

Классика: во время золотой лихорадки зарабатывают больше всех не золотоискатели, а продавцы лопат. Какие-то вещи никогда не меняются. У нас (в РФ) вот майнинг активно легализуют и из серой зоны выводят. Будет забавно если ближайший год-два майнеры на IPO соберутся. Гайденсы у них будут как у Шамолина «три конца на Сегеже», правда и результат такой же, если регион ключевой для майнера попадёт под запрет работы для Майнеров из-за энергодефицита. Новый пример: «никогда такого не было и вот опять». Какие-то вещи никогда не меняются ) - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Как бы разбогатеть? Конец года, что-то потянуло на философское. Мы же тут про рынок все, лудоманы приходят за адреналином их не трогаем, все вменяемые люди хотят на рынке заработать. Большинство из нас разбогатеть. Что для этого надо сделать? Эффективные менеджеры вам расскажут, что надо много работать без выходных, переехать в одну из столиц (Москва, СПб, Казань, Новосибирск, Екатеринбург и т.д. Страна большая, столиц много) развиваться как профессионал и т.п. Но это будет всё ещё работа, бег по кругу с понятным медленным финишем в районе 50-60 лет. Тут уже как повезёт. Жизнь среднестатистического пред пенсионера не очень вдохновляет, хотя спектр вариантов богатый. О средней пенсии промолчу. Адепты FIRE вам расскажут, что надо тотально на всём экономить, к примеру меньше е̷с̷т̷ь̷ ̷тратить на кофе, стейки тоже в ресторанах есть не надо, на девушек расходы тоже в ноль сократить, все деньги в рынок нести. В конце концов девушки создают проблемы, а вот работа перспективы. Жить так конечно можно, но как в старой шутке "А зачем?". Хотя в чём-то они конечно правы. Не, не в том, чтобы жить в проголодь, а в том, что рынок поможет заработать. Если общий доход (пусть это будет ЗП + что-то ещё, но для простоты буду писать ЗП) хотя бы от 100.000 руб. уже можно что-то откладывать. Если актив будет приносить 10% в год, то откладывая 10% от ЗП в месяц всего за год можно накопить на 13-ю ЗП. 2-3-5 лет таких накоплений уже будет хорошее подспорье. Как будто кто-то работает на вас и отдаёт вам свою ЗП, классно же ) Когда есть такое подспорье, то и работу при желании поменять поможет где х2 можно в доходах сделать, либо на ту, где времени меньше будет требовать и можно своими проектами заниматься, которые тоже деньги будут приносить в общем одни плюсы. Портфель из 10-20 дивидендных истории такую доходность сейчас обеспечит легко. Взять ИТ-ипотеку под 5%, чтобы получать доходность в 7% идея в целом нормальная, не то чтобы лучший вариант, но понятный и доступный, с просчитываемыми рисками и временем окупаемости, высокая инфляция уже не так страшна. Какой-никакой проект вне работы, уже хорошо. А вот кредиты на потребление под 30%+, особенно статусное потребление (дорогие машины, поездки и т.п. чтобы впечатлить кого-нибудь) это конечно история глупая. Но финансовые суицидники такие любят. Хоть и не признаются в этом. Обычно на этом в меня летят камни рассказывая про что-то вроде "да как в РФ можно планировать что-то на 3-5 лет, лучше потрачу на впечатления, они со мной навсегда" или "Как там инвесторы в недвижимость в Белгороде?" Если взять последние 5 лет, то у нас была глобальная эпидемия, РФ стала рекордсменом мира по наложенным санкциям цель которых уничтожить отдельные сектора, а ещё идёт СВО, вот такие насыщенные 5 последних лет, и что мы видим? Дивиденды идут, Недвижимость доход приносит. Вариантов конечно больше, проектов можно много разных параллельно с работой и вместо работы вести. Так что секрет в том, что секрета нет. Как говорил старина Баффетт: «Последовательность и терпение — помогают накапливать богатство в долгосрочной перспективе». Правда долгосрочная перспектива мало кому интересна. Всегда хочется всего прямо сейчас, а не потом, иначе кредитные карты с конскими процентами мало кому были бы интересны. Но всех и не спасти. Это как в самолёте, сначала маска на себя, потом спасаем тех кто рядом. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кредиты без ограничения стоимости. Кроме того что ЦБ отзывает лицензии у банков, ЦБ ещё и снимает ограничения полной стоимости кредитов (ПСК) Так в Октябре отменил ограничение ПСК по ипотеке (до 31 марта 2025) В Декабре отменяет ограничение ПСК по потребительским кредитам (до 31 марта 2025) (рис 1) Простыми словами полная стоимость кредита (ПСК) — это все расходы организации на обслуживание кредита. Т.е. не только сами проценты по кредиту, но и различные сборы и комиссии в процессе оформления (страховки, доверенности и т.п.), вот раньше был определенный потолок от ЦБ. А теперь его убрали. Так что не спешите хоронить финансовый сектор на замедлении кредитования. Никто сильное замедление кредитования не допустит. Так, чуть сбавить темпы роста (да, именно роста) оптимальный план ЦБ. Как это будет балансировать с планом «Ставку не поднимаем. Так как замедление кредитования -> замедление инфляции» вопрос открытый. Про банки уже утром писал. Из историй поменьше Мосгорломбард $MGKL как бенефициар. Последнего решения. Маржинальность на снятии ограничений явно подрастёт, а ~90% залогов в золоте у Ломбардов традиционно, ликвидный и устойчивый к инфляции и девальвации инструмент. МГКЛ в моём портфеле есть, переодически докупаю. Свежие действия ЦБ позитивная история для компании. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией