Invest намёк

Аэрофлот планирует привлечь на локальном долговом рынке 15 млрд руб., предложив инвесторам 5 летние облигации с ежеквартальным купоном и премией к ОФЗ не выше 220б.п. Давайте разбираться, много это или мало. Итак организаторы разослали новый терм-шит, добавив ставку и дату сбора книги заявок инвесторов. Анализ Аэрофлота и разбор параметров выпуска писала вчера в статье Аэрофлот приземляется на долговой рынок. Компания хочет привлечь через облигации 15 млрд руб. при убытке в 25 млрд руб. НОВОЕ. СТАВКА...

После восьмилетнего перерыва на российский облигационный рынок возвращается Аэрофлот. Обычно Аэрофлот размещался ну ооооооочень дорого. Возможно сейчас есть шанс купить его дешево. В первой декаде июня 2021 г. компания собирается предложить рынку свой новый выпуск облигаций. С финансами у Аэрофлота дела обстоят откровенно не очень. Вообще-то у компании есть планы по выпуску и вечных облигаций. Но пока будет выпуск традиционных. Цель выпусков: стабилизация своего финансового положения. Смотрим терм-шит...

В июне Энерготехсервис (ЭТС) выйдет на долговой рынок с новым облигационным займом. Компания предлагает очень высокую ставку для своего рейтинга - порядка 10% годовых. С выплатой ежеквартальных купонов и амортизации. Терм-шит нового выпуска ПУБЛИЧНАЯ ИСТОРИЯ. Это не дебютный выпуск ЭТС, в обращении находятся три выпуска облигаций общим непогашенным объемом 975 млн руб. Эмитент на рынке присутствует с декабря 2019г., по всем выпускам все платежи платил исправно. РЕЙТИНГ. В феврале 2021г. рейтинговое агентство Эксперт РА подняло компании кредитный рейтинг до "А-" со "стабильным" прогнозом...

А у нас дебют! Июнь на долговом рынке обещает быть жарким: в начале месяца разместят новые выпуски три интересных эмитента - после долгого перерыва вернется Аэрофлот, предложит дебютный выпуск реСторе (это тот, что Эпл, Самсунг, Лего, Хуавей продает), а также Трансмашхолдинг (год назад при размещении давал неплохую премию). Будут еще новые выпуски банков, но это не так интересно. Основными для нас являются эти критерии Эмитент предлагает инвесторам для большего комфорта расширенный ковенантный пакет...

Очередной эмитент не выполнил свои обязательства по взятому у инвесторов долгу. 5 мая Дядя Денер обязан был оплатить владельцам облигаций купонный платеж. Но денег нет, простите, у нас налоговая проверка. Сегодня компания подтвердила это. Список недобросовестных эмитентов удлиняется. У Дяди Денера обращаются 2 выпуска облигаций общим объемом 90 млн руб., один выпуск погашается в июле 2021 года (какова вероятность погашения?) и второй - в апреле 2023 года. По одному из выпусков (с погашением в 2023 году) 5 мая была запланирована выплата купона...