WALL STREET PRO

Посмотрим сегодня на транспортный сектор. Начнем с Транснефти. Какие тут ждать дивиденды и что мы делаем с бумагой – в нашем обзоре. Итак, в Транснефти мы перешли от традиционной выручки на скорректированную выручку, т.к. общая выручка также включает в себя продажу нефти по себестоимости. Скорректированная выручка – этот как раз основная деятельность компании. Итого рост на 6%, в основном за счет индексации тарифов. Остановка на «Дружбе» также повлияла на объемы транспортировки. EBITDA незначительно снизилась, но маржинальность всё ещё высокая...

Буквально через неделю должно состояться заседание совета директоров Газпрома. Есть ли тут шансы на дивиденды, как дела у национального достояния и что ожидать далее – в нашем обзоре. Напомним, что Газпром прямо перед праздниками отчитался за 2025 год по МСФО, а также по РСБУ за первый квартал 2026 года. Если говорить про РСБУ за первый квартал (т.е. газовая часть бизнеса), то тут результат такой же, как и за прошлый год. Разве что, прибыль формально есть за счет сокращения прочих расходов. По МСФО мы видим снижение выручки на 19% в четвертом квартале 2025...

Рассмотрим свежую отчетность ДОМ.РФ. Акции есть у нас в портфелях. Более того, с начала года и на текущей коррекции они держатся лучше рынка в целом. Какие дальнейшие перспективы, какие дивиденды ждем далее и какова справедливая оценка акций – в нашем обзоре. Напомним, что ДОМ.РФ, по сути, является главным бенефициаром реформы 2019 года по введению эскроу-счетов и проектного финансирования стройки. Любое строительство жилого комплекса идет через проектное финансирование, т.е. проектный кредит. При этом эскроу-счета также лежат на балансе банков...

Сегодня предлагаем ещё раз взглянуть на Группу Ренессанс Страхование, которая является единственной ликвидной компанией из сектора страхования на Мосбирже. Так как снижение ключевой ставки ЦБ РФ пока откладывается на второе полугодие этого года, а доход страховой компании напрямую зависит от уровня ставок в стране, то возникают предпосылки для рекордного года, а значит и дивидендов. Подробнее посмотрим на компанию в нашем обзоре. Начнем с того, что вообще такое Ренессанс Страхование. 3 компании,...

Основные цифры McDonald’s по итогам 1 квартала оказались лучше всех прогнозов. Заработали $2.63 на акцию вместо ожидаемых $2.34. Вот что на это говорит менеджмент: «Сильные результаты за первый квартал демонстрируют, что наша стратегия Accelerating the Arches работает, поскольку сопоставимые продажи выросли на 12,6% благодаря здоровому балансу стратегического повышения цен в меню и положительного роста трафика», — сказал Крис Кемпчински, президент McDonald’s и главный исполнительный директор.«Управление отличными ресторанами имеет основополагающее значение для развития нашего бизнеса...

Бумаги МТС вчера были в лидерах роста. Менеджмент решил рекомендовать большие дивиденды за 2021 год. Но если деньги у МТС на выплаты и не «выдоена» ли наша дивидендная корова? Как сейчас себя чувствуют телекомы, а также МТС Банк? Комментарий менеджмента: «В первом квартале 2022 года МТС продемонстрировала стабильную работу в условиях меняющейся макроэкономической ситуации, добившись серьезных результатов по многим ключевым финансовым показателям. Ставка на сочетание надежного, устойчивого основного...

Традиционно мы смотрим на ежемесячные отчеты Алросы по продажам. Сегодня Алроса отчиталась о продажах за ноябрь. Месяц к месяцу рост составил 8% в долларах и 10% в рублях. В годовом выражении падение на 14% в долларах и 19% в рублях. В целом мы начинаем видеть разворот в показателях. При этом, по всей видимости, рост вызван банальным увеличением добычи алмазов, т.к. Алроса обещала в четвертом квартале нарастить добычу, а спрос остается стабильно высоким. По сути, огранщики сразу выкупают всё, что добыли майнеры, не оставляя возможность отложить в запасы...

Акции Черкизово в последние месяцы только подрастали и обновляли исторические максимумы. Компания планомерно наращивала производство и повышала дивидендные выплаты. Как сейчас обстоят дела в бизнесе, является ли Черкизово бенефициаром текущей ситуации или что будет с компанией дальше - в нашем обзоре. Начнем с комментария генерального директора Сергея Михайлова: За девять месяцев 2021 года Группа «Черкизово» смогла добиться роста основных финансовых показателей, несмотря на сохраняющуюся внешнюю...

Бумаги телекомов на сырьевом ралли никому не интересны. Дивидендные коровы при подъеме ключевой ставки также не привлекательны для покупок. И хотя Ростелеком как раз попадает в эти категории, внутри него самого зарождается новый быстрорастущий бизнес. Что сейчас находится "под капотом" компании и может ли Ростелеком вырасти в ближайшее время? Комментарий менеджмента: В третьем квартале 2021 года “Ростелеком” продолжил уверенно развиваться, добившись выполнения намеченных целей по основным финансовым и операционным показателям...

Акции Магнита - единственные из ритейлеров на МосБирже, которые растут в последнее время. После консолидации Дикси рынок немного переосознал объединённую компанию. Что ждать от Магнита дальше, какие есть перспективы и что мы делаем с акциями - в нашем обзоре. Комментарий генерального директора Яна Дюннинга: Мы довольны выдающимися результатами деятельности Компании в третьем квартале. Мы завершили уникальную стратегическую сделку, которая кардинально изменила наши позиции на рынке. Наши инициативы,...

Акции ТКС вчера обновили исторические максимумы. Инвесторы сходят с ума и подбирают уже удвоившиеся с начала года акции Тинькофф. Кажется, что впереди светлое будущее, и больше ничего плохого не случится. Так ли это на самом деле, справедливо ли акции оцениваются по текущим уровням или есть что-то настораживающее в бизнесе Тинькофф? Количество активных клиентов продолжает расти. Уже цифра перевалила за 10 млн. Это основа для бизнеса Тинькофф. Клиент приходит в экосистему за каким-то одним продуктом, и далее задача банка подсадить его на какой-нибудь другой продукт, а лучше не один...

Уже больше года мы ждали новую стратегию Ростелекома. Компания после поглощения Tele2 Россия стала одним из лидеров телеком-сектора, причем растущим лидером. Оставался неясным вопрос дивполитики и дальнейших планов...